Pourquoi le bitcoin baisse-t-il aujourd'hui ? La magie de la hausse des taux de la Banque du Japon fait son retour, le BTC perd le seuil de 8.9万

Pourquoi le Bitcoin chute-t-il aujourd’hui ? Le Bitcoin est passé de 89 000 $ à 88 410 $, principalement en raison de trois facteurs : l’anticipation d’une hausse de taux par la Banque centrale du Japon le 19 décembre à 0,75 %, une baisse de 21,13 % du volume de trading due à un manque de liquidités pendant le week-end, et un niveau de support critique à 86 000 $ en danger. Les données historiques montrent que chaque hausse de taux par la Banque centrale du Japon s’est soldée par une chute de plus de 20 % du Bitcoin.

Le sortilège de la hausse de taux de la Banque centrale du Japon : une règle incontournable de baisse de 20 %

(Source : Trading View)

La raison principale de la chute du Bitcoin aujourd’hui pointe vers la Banque centrale du Japon. Le marché anticipe généralement que la Banque centrale du Japon augmentera ses taux lors de la réunion du 19 décembre à 0,75 %, un niveau jamais atteint depuis 1995. Les traders s’attendent à une répétition de ce scénario, avec une probabilité de 91,4 % que la Banque centrale du Japon hausse ses taux, ce qui, paradoxalement, provoque des ventes anticipées.

Les données historiques révèlent une règle étonnante. L’analyste Bitcoin AndrewBTC a publié sur le forum X une analyse des graphiques Bitcoin, notant un schéma cohérent : après chaque hausse de taux par la Banque centrale du Japon, le Bitcoin chute de plus de 20 %. En mars 2024, après une hausse, il a chuté de 23 %, en juillet, de 26 %, et récemment, en janvier 2025, après un ajustement, de 31 %. Cette régularité pousse les investisseurs à sortir en avance avant les décisions.

Pourquoi la hausse de taux de la Banque centrale du Japon a-t-elle un tel impact sur le Bitcoin ? La clé réside dans le trading d’arbitrage en yen. Ignacio Aguirre, directeur marketing de CEX, explique qu’un yen fort augmente le risque de liquidation des positions d’arbitrage en yen, ce qui peut temporairement peser sur la valorisation des cryptomonnaies, car les leviers sur les marchés mondiaux doivent être réinitialisés. La hausse des taux de la Banque centrale du Japon renforcerait le yen, augmentant ainsi le coût de l’emprunt et réduisant l’attrait des investissements dans les actifs à haut risque.

Plus important encore, le Japon détient la plus grande part de la dette souveraine américaine, et ses politiques de taux influencent l’environnement de liquidité mondial. Lorsque le flux de capitaux japonais diminue, la liquidité mondiale se réduit, impactant en premier lieu les actifs risqués comme les cryptomonnaies. La décision de taux de la semaine prochaine pourrait, selon les analystes, déclencher de la volatilité sur le marché, faisant chuter le Bitcoin vers le support à 70 000 $.

Trois signaux techniques annoncent une chute plus profonde

(Source : Trading View)

Les raisons techniques du Bitcoin sont également graves. L’analyste crypto Ali Martinez indique que 86 000 $ restent un niveau crucial à défendre. Si ce support est cassé, une correction plus importante pourrait survenir. Le prix actuel tourne autour de 88 410 $, avec une marge d’environ 2 000 $ avant cette zone critique.

Le graphique hebdomadaire montre que la structure haussière est rompue. Après plusieurs échecs à maintenir le support au-dessus de la barre psychologique de 100 000 $, la dynamique s’est clairement détériorée, cette zone est désormais une résistance solide. Le prix a cassé la zone de distribution précédente autour du sommet de la période, affichant une tendance baissière, avec des sommets successifs plus faibles confirmant la structure baissière.

Trois signaux d’alerte techniques pour le Bitcoin

RSI survendu mais pas de confirmation de renversement : RSI à 41,34, en zone de survente mais sans divergence haussière, indiquant que la pression vendeuse n’est pas encore totalement relâchée.

Support critique en danger : si 86 000 $ cède, le prochain support est à 70 000 $, puis 53 000 $ en cas de rupture.

Volume en baisse continue : volume de trading en baisse de 21,13 %, témoignant d’un faible appétit acheteur, peu de quoi soutenir une reprise.

L’indicateur de profit/loss sur BTCUSD pour une détention de 1 à 3 mois indique un niveau de pertes équivalent à celui du marché baissier de juillet 2022, signalant une possible capitulation des acheteurs. Cette configuration technique suggère que le Bitcoin aura du mal à s’affranchir à court terme de la pression à la baisse, et que les investisseurs doivent se préparer à de nouvelles chutes.

Le manque de liquidités le week-end accentue la chute

La cause directe de la baisse aujourd’hui est le manque de liquidités durant le week-end. Au cours des 24 dernières heures, la capitalisation totale des cryptomonnaies a frôlé 3,15 trillions de dollars, en baisse d’environ 0,8 %, avec un volume d’échange d’environ 89 milliards de dollars, illustrant une liquidité généralement faible le dimanche. Pendant le week-end, les traders institutionnels sont absents, le marché dominé par les particuliers est peu profond, et toute vente peut provoquer une chute excessive.

L’ensemble du marché reste faible. Le prix de l’Ethereum avoisine 3 104 $, affichant une meilleure performance hebdomadaire que le Bitcoin, mais en baisse pour la journée. Solana, XRP, Dogecoin et Cardano (ADA) ont tous reculé, avec des pertes à deux chiffres ces dernières semaines, soulignant la faiblesse persistante des principales altcoins. La part du marché du Bitcoin tourne autour de 57 %, ce qui montre que les investisseurs restent prudents.

Le marché semble en pause en attendant la publication de plusieurs données macroéconomiques dans les prochains jours. Aux États-Unis, les investisseurs surveilleront de près plusieurs indicateurs d’emploi, notamment le taux de chômage, les données ADP, le nombre hebdomadaire de demandes d’allocations chômage, ainsi que l’inflation de novembre, le PMI de décembre, et les discours des membres de la Fed. Ces données donneront des indices sur la trajectoire des taux d’intérêt, influençant directement la performance des actifs risqués.

Actuellement, le marché des cryptomonnaies reste dans une fourchette de consolidation, avec un volume faible et une confiance limitée. Les traders attendent des signaux plus clairs suite aux prochains indicateurs américains et aux décisions des banques centrales.