Le prix de SOL chute alors que le TVL diminue et que la hype autour des memecoins s'estompe

L’écosystème de Solana fait face à des défis croissants malgré les initiatives des développeurs

Malgré les avancées technologiques récentes et une communauté de développeurs active, le jeton natif de Solana (SOL) a connu une faiblesse persistante du prix au cours du dernier mois. Les signaux du marché indiquent une confiance décroissante des investisseurs, avec une activité on-chain en déclin et un ralentissement plus large de la demande pour les applications blockchain, ce qui suscite des inquiétudes quant à la trajectoire à court terme de Solana.

Principaux points à retenir

Les taux de financement de SOL indiquent une dynamique haussière diminuée après une baisse de 46 % du prix, signalant un sentiment prudent chez les traders.

Les revenus des applications décentralisées (DApp) en baisse et la valeur totale verrouillée (TVL) en diminution suggèrent une fatigue croissante du marché, même si le développement de l’écosystème se poursuit.

L’activité du réseau sur Solana reste relativement stable comparée à ses concurrents, mais le volume des transactions n’a pas conduit à un regain d’intérêt de la part des investisseurs.

Les récentes mises à niveau du protocole, comme le lancement de Firedancer, visent à améliorer la scalabilité et la performance, mais n’ont pas encore inversé les tendances baissières.

Les indicateurs du marché reflètent la prudence

Le jeton de Solana a du mal à se maintenir au-dessus du $145 niveau, avec des métriques on-chain soulignant une chute rapide de l’engagement dans l’écosystème. La valeur totale verrouillée, une mesure clé de la confiance des utilisateurs et des investisseurs, a chuté de plus de $10 milliard depuis son pic de septembre à $15 milliard. Par conséquent, les revenus des DApp ont diminué de $37 million à environ $26 million par semaine, reflétant une demande refroidie pour les applications décentralisées sur le réseau.

TVL de Solana (left) vs. revenus hebdomadaires des DApp (right), USD. Source : DefiLlama

L’activité globale du réseau reste relativement résiliente comparée à d’autres blockchains. Les frais sur Solana ont diminué de 21 % au cours du dernier mois, moins fortement que sur BNB Chain (down 67%) et Ethereum (down 41%). Le volume de transactions sur Solana a augmenté de 6 %, contrastant avec une baisse de 42 % sur BNB Chain, ce qui suggère un certain intérêt résiduel pour le réseau malgré le ralentissement général du marché.

Sentiment des traders sous pression

L’analyse des données du marché à terme révèle une appétence au risque modérée parmi les traders. Le taux de financement à perpétuité, qui indique le sentiment du marché, s’établissait à 6 %, reflétant des conditions haussières modérées. Un taux négatif inhabituel de 11 % est brièvement apparu, mais a rapidement été stabilisé, laissant penser à une prudence optimiste plutôt qu’à une forte pression baissière. La chute de 46 % du prix sur trois mois a probablement atténué le sentiment haussier, nécessitant du temps pour reconstruire la confiance.

Taux de financement à terme de SOL sur 8 heures. Source : CoinGlass

Par ailleurs, de développements stratégiques récents visent à stabiliser et à faire croître l’écosystème. Le lancement de Firedancer, un client validateur innovant développé en trois ans avec Jump Trading, cherche à augmenter la capacité de transactions. Les premières réponses, telles qu’un nœud validateur resynchronisé en moins de deux minutes, indiquent des améliorations techniques prometteuses.

De plus, Kamino, la deuxième plus grande DApp de Solana par TVL, a dévoilé de nouveaux produits incluant des prêts à taux fixe, des garanties hors chaîne et du crédit institutionnel adossé au Bitcoin, avec des frais annuels de $69 million et un rendement moyen de 10 %. Ces initiatives suggèrent une expansion continue de l’écosystème malgré un sentiment prudent des investisseurs, qui n’a pas encore conduit à une tendance haussière soutenue pour SOL. La possibilité que le jeton retrouve des niveaux autour de $190 reste incertaine, surtout si les conditions macroéconomiques plus larges persistent.

Cet article a été initialement publié sous le titre SOL Price Drops as TVL Declines and Memecoin Hype Fades sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour l’actualité crypto, Bitcoin, et mises à jour blockchain.