Les plus de 50 millions de clients de Vanguard auront bientôt accès aux ETF cryptographiques : pourquoi cela est important

Principaux enseignements

• La décision de Vanguard d’ouvrir l’accès aux ETF crypto au comptant marque un tournant majeur par rapport à sa position anti-crypto antérieure et offre à plus de 50 millions de clients un chemin réglementé pour s’exposer aux actifs numériques.
• La société permettra la négociation d’ETF tiers approuvés liés à BTC, ETH, XRP et SOL tout en évitant les memecoins ou les tokens non réglementés et en choisissant de ne pas lancer ses propres produits crypto.
• Cette démarche confère une légitimité institutionnelle importante à la crypto et montre que même les gestionnaires d’actifs traditionnellement conservateurs ne peuvent ignorer la demande soutenue pour une exposition réglementée aux actifs numériques.
• L’adoption de la crypto par Vanguard reflète une tendance institutionnelle plus large. Des institutions financières majeures telles que BlackRock, Fidelity et Bank of America ont déjà intégré des produits crypto dans leurs offres d’investissement diversifiées.

Dans un coup de pouce important pour les actifs numériques, Vanguard s’apprête à donner à sa grande base de clients accès aux (ETFs) de crypto au comptant. La démarche offre à plus de 50 millions d’investisseurs une rampe d’accès pratique et renforce la légitimité institutionnelle des cryptomonnaies. La décision de Vanguard de soutenir des produits crypto réglementés témoigne de la maturité de cette classe d’actifs.

Ce changement pourrait contribuer à un intérêt plus large pour la crypto et influencer la façon dont certains investisseurs évaluent leurs options de portefeuille. Alors qu’une des sociétés les plus conservatrices de la finance traditionnelle étend l’accès aux actifs numériques, le marché plus large pourrait considérer la crypto comme une partie plus acceptée et stable des stratégies d’investissement diversifiées.

Cet article aborde les ETF crypto désormais disponibles via Vanguard, l’importance de ce changement de politique, la façon dont il reflète une tendance institutionnelle plus large et la manière dont cette démarche pourrait influencer les marchés crypto mondiaux.

Qu’est-ce que Vanguard change exactement ?

Vanguard a modifié sa politique de retrait des ETF crypto. Le gestionnaire d’actifs offrira désormais à ses clients l’accès à des ETF crypto tiers et à des fonds communs investissant dans certains cryptos sous-jacentes. Parmi elles, Bitcoin (BTC), Ether (ETH), XRP (XRP) et Solana (SOL). Ces produits sont négociés sur des bourses crypto réglementées, à l’image des ETF adossés à l’or.

Au début décembre 2025, Vanguard s’abstiendra de lancer ses propres ETF ou fonds communs crypto. L’approche de la société est cohérente avec sa politique de fournir mais non de créer des ETF or. Elle n’offrira pas de produits liés aux memecoins ou tokens non réglementés, qu’elle continue à considérer comme trop spéculatifs pour sa plateforme.

Dans un avis destiné aux clients, Vanguard a indiqué que les ETF sélectionnés ont résisté à la volatilité du marché, ont fonctionné comme prévu et ont préservé leur liquidité. Les ressources éducatives de Vanguard continuent de décrire les cryptomonnaies comme une catégorie d’actifs très volatile et soulignent que l’investissement comporte des risques.

Selon un porte-parole de Vanguard, la société sert des millions d’investisseurs aux besoins et profils de risque variés et vise à fournir une plateforme de courtage permettant aux clients d’investir dans les produits qu’ils choisissent.

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a cité Vanguard sur la performance des ETF comme prévu à travers plusieurs périodes de volatilité.

Pourquoi le changement de politique de Vanguard est-il important ?

Ce changement de politique de Vanguard est susceptible d’impacter les stratégies principales et les rendements à long terme de millions d’investisseurs. La modification pourrait également redéfinir l’accessibilité et la structure des portefeuilles diversifiés populaires.

La portée de la clientèle de Vanguard

Au 31 octobre 2025, Vanguard proposait 224 fonds aux États-Unis, y compris des portefeuilles d’annuités variables, et 228 fonds sur les marchés internationaux.

Proposer des ETF crypto sur une plateforme aussi étendue aura deux conséquences clés :

• Elle élargit le nombre d’investisseurs pouvant accéder aux prix des cryptomonnaies sans quitter les services de courtage classiques.
• Elle indique que les offres crypto réglementées deviennent difficiles à ignorer pour les grandes institutions financières.

L’action de Vanguard apparaît comme une étape initiale prudente plutôt qu’une adoption totale. La société note que la disponibilité via Vanguard pourrait entraîner une demande accrue pour BTC et d’autres actifs majeurs.

Cela ne signifie pas que plus de 50 millions de personnes achèteront immédiatement des ETF crypto. L’accès ne signifie pas investissement. En revanche, cela réduit les barrières pour les investisseurs intéressés qui souhaitent un accès réglementé aux ETF crypto.

Le saviez-vous ? Les ETF crypto permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition au prix des actifs numériques sans détenir directement les pièces. Ils suivent les cryptomonnaies et offrent une voie réglementée pour entrer dans les marchés crypto via des comptes de courtage familiers, plutôt que par des portefeuilles ou des bourses crypto.

Un changement radical, trop spéculatif pour la retraite

Jusqu’au début de 2025, Vanguard était un critique virulent des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle. L’ancien PDG Tim Buckley soutenait souvent que les ETF Bitcoin au comptant « n’appartiennent pas… » à un portefeuille à long terme pour la retraite, et décrivait Bitcoin comme « trop volatile », « sans valeur de réserve » et un « actif spéculatif ».

En 2024, Buckley a déclaré que Vanguard ne soutiendrait pas les produits crypto tant que Bitcoin ne changerait pas en tant que classe d’actifs.

Dans cette optique, le changement de politique actuel sous la nouvelle direction est remarquable. Il reflète une réponse positive à la demande continue des clients, alors que les investisseurs de Vanguard ont observé des flux importants vers les ETF Bitcoin au comptant, notamment BlackRock et Fidelity.

L’ETF Bitcoin physique de BlackRock a fait date le 1er mars en atteignant $10 milliard( d’actifs sous gestion. Il a établi un nouveau record en étant le plus rapide à atteindre cette étape. Moins de trois semaines plus tard, l’ETF iShares Bitcoin Trust a augmenté davantage et détenait 15,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Ces chiffres illustrent comment les ETF crypto ont fonctionné lors de leur phase d’adoption initiale. Ils offrent une liquidité quotidienne et s’intègrent dans les processus classiques de portefeuille malgré la volatilité des actifs sous-jacents.

Selon un rapport de Bloomberg, le responsable des courtages et investissements de Vanguard a indiqué que les ETF crypto et fonds communs ont fonctionné exactement comme prévu. Ils ont continué à fonctionner sans problème même lors de périodes de forte volatilité du marché. Hunter Rogers, co-fondateur du protocole mondial de rendement Bitcoin TeraHash, a déclaré : « Naturellement, cela pourrait accélérer la légitimation accrue de la crypto dans le cadre des portefeuilles diversifiés. »

Le saviez-vous ? Les ETF crypto peuvent être négociés sur les principales bourses comme les ETF actions ou or. Cela signifie que les investisseurs peuvent les acheter ou les vendre durant les heures de marché et profiter de la liquidité intrajournalière.

Comment la démarche de Vanguard s’aligne avec une tendance institutionnelle plus large

La transition de Vanguard s’inscrit dans une tendance plus large à la fin 2025 :

• Bank of America a étendu l’accès à la crypto pour ses clients en gestion patrimoniale, avec des analyses internes recommandant des allocations modestes de 1 % à 4 % pour les investisseurs prudents.
• Les ETF Bitcoin au comptant ont attiré des dizaines de milliards de dollars d’afflux total depuis début 2024 et figurent parmi les lancements d’ETF les plus réussis jamais enregistrés. Leur performance confirme une demande soutenue tant de la part des particuliers que des investisseurs institutionnels.

Ces évolutions montrent que certains investisseurs commencent à considérer les cryptomonnaies comme des allocations thématiques potentielles. Un accès élargi pourrait aussi augmenter la volatilité lors d’évènements économiques majeurs, car les investissements en ETF apporteront des visions de marché classiques dans le trading crypto.

Le saviez-vous ? L’adoption institutionnelle des ETF crypto a explosé car ils s’inscrivent dans des cadres conformes aux réglementations. Les fonds de pension, gestionnaires d’actifs et plateformes de conseil peuvent accéder aux cryptomonnaies sans devoir développer des systèmes de garde compatibles.

Comment l’accès aux ETF crypto de Vanguard pourrait impacter les marchés

La décision de Vanguard d’offrir l’accès aux ETF crypto pourrait influencer l’approche des investisseurs particuliers et institutionnels face à l’écosystème crypto. La démarche pourrait aussi modifier la dynamique du marché et la liquidité des principales cryptomonnaies.

• Les marchés crypto pourraient réagir à l’exploration par les clients de Vanguard des nouvelles options d’ETF.
• La démarche pourrait attirer davantage l’attention des investisseurs qui choisiraient d’allouer une partie de leurs portefeuilles à la crypto via ces ETF.

Cependant, de nombreux clients de Vanguard sont des épargnants conservateurs, orientés vers la retraite, qui pourraient ne pas accueillir favorablement la volatilité associée aux cryptomonnaies. Pour ceux disposés à investir dans des ETF crypto, l’ajout de ces actifs à leur portefeuille pourrait élargir leurs choix disponibles.

Cet article ne contient pas de conseils ou recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement ou de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision. Bien que nous nous efforçons de fournir des informations précises et à jour, Cointelegraph ne garantit pas l’exactitude, l’exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans cet article. Cet article peut contenir des déclarations prospectives soumises à des risques et incertitudes. Cointelegraph ne pourra être tenu responsable de toute perte ou dommage découlant de votre confiance dans ces informations.

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