BlackRock reste orienté vers le risque alors que des « méga-forces » telles que l’IA et les stablecoins transforment les marchés financiers

En bref

• Les perspectives de BlackRock pour 2026 restent pro-risque alors que l’IA transforme l’économie mondiale.
• Le géant de la gestion d’actifs a mis en avant la croissance de l’IA, les contraintes énergétiques et la montée des stablecoins parmi les points clés des grandes tendances “méga forces”.
• Au cours des 6 à 12 prochains mois, il est “surpondéré” sur les actions américaines, s’attendant à ce que la thématique IA reste une tendance majeure.

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La société d’investissement mondiale BlackRock adopte une position “pro-risque et surpondérée” sur les actions américaines, alors que la croissance continue de l’intelligence artificielle (IA) et la montée rapide des stablecoins contribuent à transformer les marchés financiers à l’approche de 2026.

La firme indique que les méga forces, ou grands changements structurels impactant les investissements aujourd’hui et à l’avenir, transforment l’économie mondiale. Selon son rapport de perspectives pour 2026, la plus dominante de ces méga forces est l’IA.

“Avec quelques méga forces qui pilotent les marchés, il est difficile d’éviter de prendre une position tranchée sur leur direction – et, de ce fait, il n’existe pas de position neutre, même pas une exposition aux indices larges”, indique le rapport de BlackRock.

“Nous restons pro-risque et considérons que la thématique IA demeure le principal moteur des actions américaines. Pourtant, cet environnement est propice à l’investissement actif – choisir les gagnants et les perdants parmi les bâtisseurs, aujourd’hui et à l’avenir, à mesure que les gains de l’IA commencent à se diffuser, selon nous.”

Le rapport de la firme met également en avant le rôle des stablecoins dans le “futur de la finance”, une méga force qui, selon elle, caractérise les changements dans “la manière dont les ménages et les entreprises utilisent la liquidité, empruntent, effectuent des transactions et recherchent du rendement.” Cette définition inclut désormais les cryptos et les stablecoins, a confié un représentant de la firme à Decrypt.

“Les stablecoins ne sont plus de niche – ils deviennent le pont entre la finance traditionnelle et la liquidité numérique”, a déclaré Samara Cohen, responsable mondiale du développement des marchés chez BlackRock.

La firme voit également un potentiel pour que les stablecoins se développent au-delà du secteur bancaire, indiquant un rôle potentiel dans les paiements transfrontaliers et comme alternatives aux monnaies locales sur les marchés émergents.

La capitalisation totale des stablecoins a augmenté de plus de $100 milliards depuis l’an dernier à la même époque, selon les données de DefiLlama, avec plus de $307 milliards en stablecoins – menés par l’USDT de Tether et l’USDC de Circle – désormais en circulation.

Malgré leur croissance rapide, les prédicteurs du marché prédictif de Myriad pensent qu’il est peu probable que la capitalisation totale atteigne $360 milliards d’ici février.

(Avertissement : Myriad est une unité de Dastan, la société mère de Decrypt, qui garde son indépendance éditoriale.)

En plus de la croissance des stablecoins, la firme a également souligné la fragmentation de l’IA et de la défense, l’augmentation des contraintes énergétiques pour le développement de l’IA, ainsi qu’une nouvelle phase inégale pour le crédit privé comme thématiques sous-jacentes influençant les grandes méga forces.

Au cours des six à douze prochains mois, elle reste engagée sur l’IA grâce à de bons résultats et des bilans sains, l’IA étant l’un de ses “grands paris” pour l’avenir.

“Nous restons surpondérés sur les actions américaines grâce à la thématique IA qui s’élargit, l’appétit pour le risque étant soutenu par les baisses de taux de la Fed”, a écrit la firme.