Les fondations Web3 des îles Caïmans augmentent de 70 % avec l'arrivée des règles de déclaration CARF

De nouveaux chiffres révèlent une augmentation de 70 % en glissement annuel des immatriculations de sociétés de fondation aux îles Caïmans, avec plus de 1 300 sociétés enregistrées à la fin de 2024 et déjà plus de 400 nouvelles immatriculations en 2025.

Ces structures sont de plus en plus utilisées comme enveloppes juridiques pour les organisations autonomes décentralisées (DAO) et comme gardiens d’écosystèmes pour les principaux projets Web3.

Selon un communiqué de presse de Cayman Finance, bon nombre des plus grands projets Web3 mondiaux sont désormais enregistrés aux îles Caïmans, avec au moins 17 sociétés de fondation disposant de trésoreries supérieures à $100 million.

Pourquoi les DAO choisissent les Caïmans

La société de fondation des Caïmans s’est imposée comme l’outil privilégié pour les DAO qui doivent signer des contrats, embaucher des contributeurs, détenir de la propriété intellectuelle et interagir avec les régulateurs, tout en protégeant les détenteurs de jetons contre toute responsabilité personnelle liée aux obligations du DAO.

Le réveil juridique pour de nombreuses communautés a eu lieu en 2024 avec l’affaire Samuels v. Lido DAO, dans laquelle un juge fédéral américain a estimé qu’un DAO non encapsulé pouvait être traité comme une société de personnes au sens du droit californien, exposant ainsi les participants à une responsabilité personnelle.

La société de fondation des Caïmans est conçue pour combler cette lacune, en offrant une personnalité juridique distincte et la capacité de posséder des actifs et de signer des accords, tout en assurant aux détenteurs de jetons qu’ils ne sont pas partenaires par défaut.

Hausse des immatriculations de sociétés de fondation aux îles Caïmans | Source : Cayman Finance Ajoutez à cela la neutralité fiscale, un cadre juridique familier aux investisseurs institutionnels, et un écosystème d’entreprises désormais spécialisées dans les trésoreries Web3, et il devient plus clair pourquoi davantage de projets ont discrètement redomicilié leurs fondations à Grand Caïman.

Ailleurs, les décideurs ont fait de grandes promesses mais ont livré un patchwork. Donald Trump a promis à plusieurs reprises de faire des États-Unis la “capitale mondiale de la crypto”, mais au niveau des entités, seuls quelques États reconnaissent explicitement les DAO comme personnes morales.

La Suisse demeure le centre onshore archétypal des fondations Web3, la région Crypto Valley hébergeant désormais plus de 1 700 entreprises blockchain actives, soit une hausse de plus de 130 % depuis 2020, avec des fondations et associations représentant une part croissante des nouvelles structures.

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D’un paradis permissif à acteur de la conformité

La montée en puissance des fondations Web3 coïncide avec un changement de position réglementaire aux Caïmans, marqué par l’arrivée du Crypto‑Asset Reporting Framework (CARF) de l’Organisation de coopération et de développement économiques, que les îles Caïmans ont désormais mis en œuvre via de nouveaux règlements de l’Autorité des informations fiscales, prenant effet à compter du 1er janvier 2026.

Le CARF imposera des obligations de diligence et de déclaration aux “fournisseurs de services sur crypto-actifs déclarants” des Caïmans (entités qui échangent des crypto contre des monnaies fiduciaires ou d’autres cryptos, exploitent des plateformes de trading ou proposent des services de garde), les obligeant à collecter les données de résidence fiscale des utilisateurs, à suivre les transactions pertinentes et à déposer des rapports annuels auprès de l’Autorité des informations fiscales.

Les professionnels du droit notent que, selon l’interprétation actuelle, la déclaration CARF s’applique aux prestataires de services sur crypto-actifs concernés, incluant les bourses, courtiers et négociants, ce qui laisserait probablement hors champ les structures se contentant de détenir des actifs numériques, comme les trésoreries de protocoles, fonds d’investissement ou fondations passives.

“La question clé est de savoir si votre entité, en tant qu’entreprise, fournit un service permettant des transactions d’échange pour ou au nom de clients, notamment en agissant comme contrepartie ou intermédiaire ou en mettant à disposition une plateforme d’échange.”

En pratique, cela signifie que de nombreuses fondations purement trésorières ou gardiennes d’écosystèmes devraient pouvoir continuer à bénéficier de la sécurité juridique et de la neutralité fiscale des Caïmans sans être soumises à une obligation de déclaration complète, tant qu’elles n’exercent pas d’activités de bourse, courtage ou conservation.

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