Gu Zhongli investit 100 millions de dollars dans l'IA ! Zhong Rental Holdings lève 1,5 milliard dans la Supply Chain de Nvidia

Le président de la société Zhongzu, Gu Zhongli, rejoint la liste des milliardaires mondiaux qui augmentent leurs investissements dans l'IA, promettant d'investir au moins 100 millions de dollars en tant que pierre angulaire de deux fonds, qui investiront dans des entreprises d'infrastructure d'intelligence artificielle, y compris celles qui collaborent avec NVIDIA. Ces deux fonds sont gérés par Zhongzu Holdings, soutenu par les actifs de la famille Gu, et Era, fondée par Jasper Lau, avec pour objectif de lever 1,5 milliard de dollars auprès d'autres personnes et institutions à très haute valeur nette.

Gu Zhongli s'engage à 100 millions de dollars comme pierre angulaire du fonds AI

Gu Zhongli a promis d'investir au moins 100 millions de dollars en tant que capital de base pour deux fonds lancés ce mois-ci, qui investiront dans des entreprises d'infrastructure d'intelligence artificielle, y compris celles collaborant avec NVIDIA. La famille Gu a confirmé que ce milliardaire est un investisseur ancré, mais n'a pas révélé le montant de son investissement. Ce rôle d'« investisseur fondamental » est crucial dans le financement, car il montre aux autres investisseurs potentiels la confiance dans le fonds.

Chung Tzu et Ku Chung-Li s'engagent chacun à investir au moins 50 millions de dollars dans le fonds mentionné ci-dessus, ce qui signifie que l'engagement personnel de Ku Chung-Li et l'engagement institutionnel de Chung Tzu Holdings atteignent un total de 100 millions de dollars. Le fonds est principalement destiné à des allocations de crédit privé pour des entreprises d'infrastructure AI, cependant, le plan n'est pas encore finalisé, et Ku Chung-Li pourrait investir davantage. Cette flexibilité montre son vif intérêt pour les opportunités d'investissement en AI et sa solide capacité financière.

Ces deux fonds sont gérés par Era, fondée par Zhongzu Holdings et Jasper Lau, avec pour objectif de lever 1,5 milliard de dollars auprès d'autres personnes et institutions à très haute valeur nette. L'objectif de 1,5 milliard de dollars est considéré comme un fonds de grande taille dans le secteur des fonds privés, une telle taille permettant de réaliser plusieurs investissements importants tout en diversifiant les risques tout en conservant une influence sur un projet unique. En termes de stratégie de collecte de fonds, avec un investissement de base de 100 millions de dollars de Gu Zhongli, la confiance des autres investisseurs sera considérablement renforcée, augmentant ainsi la probabilité d'atteindre l'objectif de 1,5 milliard.

Les entreprises d'infrastructure AI couvrent un large éventail de domaines, de la conception de puces, du cloud computing, des centres de données, aux cadres d'entraînement AI et aux outils d'optimisation de modèles. La mention particulière des « entreprises collaborant avec Nvidia » montre la clarté de l'orientation d'investissement du fonds. Nvidia est le leader absolu dans le domaine des puces AI, ses GPU étant indispensables à l'entraînement et à l'inférence AI. Les entreprises collaborant avec Nvidia peuvent inclure : des fournisseurs de services cloud (comme CoreWeave), des développeurs d'applications AI, des opérateurs de centres de données, etc. Ces entreprises profitent de la vague AI, avec une croissance rapide de leurs revenus et de leur valorisation.

Points clés du projet d'investissement AI de Gu Zhongli

Engagement personnel : au moins 50 millions de dollars

Zhongzu Holdings s'engage : au moins 50 millions de dollars

Investissement de base total : 100 millions de dollars (possible ajout)

Objectif total du fonds : Lever 1,5 milliard de dollars auprès de personnes et d'institutions à très haute valeur nette.

Direction d'investissement : entreprises d'infrastructure AI, avec un accent particulier sur la chaîne d'approvisionnement de Nvidia

Territoire de la famille Gu à Taïwan : du commerce du sel et du sucre à l'empire financier

La famille Koo a d'abord commencé par le commerce de produits tels que le sel et le sucre, puis a élargi ses activités aux secteurs de l'immobilier, de l'industrie et de la finance, y compris la détention d'actions de China Trust Financial Holding Co., Ltd. et de KGI Financial Holding Co., Ltd. Selon l'indice des milliardaires de Bloomberg, sa valeur nette totale atteint au moins 7 milliards de dollars. Ce chiffre fait de la famille Koo l'une des plus riches de Taïwan, aux côtés des Wang de Formosa Plastics et des Tsai de Fubon, parmi les familles les plus en vue.

Gu Zhongli est le troisième fils de Gu Liansong, ses frères aînés sont Gu Zhongliang et Gu Zhongying. Dans cette structure familiale, les trois frères ont chacun un rôle spécifique : Gu Zhongliang dirige China Trust Financial Holding, l'un des plus grands groupes financiers de Taïwan ; Gu Zhongying se concentre sur les investissements industriels ; et Gu Zhongli gère depuis longtemps China Rent Group. Cette spécialisation permet à la famille Gu de se développer simultanément dans plusieurs domaines tels que la finance, l'industrie et l'investissement, tout en diversifiant les risques et en élargissant leur influence.

Le groupe Zhongzu couvre des secteurs tels que la location, la finance à la consommation et les hôtels touristiques. L'activité de location est le cœur de métier de Zhongzu, fournissant des financements de location d'équipements aux entreprises et aidant les petites et moyennes entreprises à réduire la pression sur leurs dépenses en capital. L'activité de finance à la consommation, quant à elle, sert les clients individuels en offrant des services de paiement échelonné et de prêt personnel. L'activité hôtelière touristique est une expansion plus récente, montrant l'importance accordée à la diversification par Gu Zhongli.

Ces dernières années, Gu Zhongli a activement visité des entreprises de startups en IA dans la Silicon Valley, s'intéressant aux technologies émergentes telles que les robots humanoïdes et la numérisation des assurances santé. Cette sensibilité aux nouvelles technologies est le contexte de sa décision d'investir massivement dans l'IA. Pour les opérateurs financiers traditionnels, l'IA n'est pas seulement une opportunité d'investissement, mais également un outil nécessaire pour la transformation des affaires. Chungwa peut appliquer l'IA dans l'évaluation de crédit, la gestion des risques, le service client, etc., pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la compétitivité.

D'un point de vue stratégique, l'investissement de Gu Zhongli dans les infrastructures d'IA plutôt que dans la couche d'application d'IA montre sa compréhension profonde de la chaîne de valeur. Bien que les applications d'IA soient plus proches des consommateurs, la concurrence y est féroce et les modèles commerciaux sont instables. En revanche, les infrastructures d'IA telles que les puces, le cloud computing et les centres de données sont des éléments indispensables à toutes les applications d'IA, offrant des revenus plus stables et des barrières à l'entrée plus élevées. Cette stratégie de « vendre des pelles » plutôt que de « chercher de l'or » a été historiquement prouvée comme étant plus robuste.

Fonds Era et l'investisseur de 30 ans Jasper Lau

Gu Zhongli a investi 50 millions de dollars dans le fonds Era, géré par son bureau familial. Ce fonds investira dans des entreprises d'infrastructure en intelligence artificielle par le biais du bureau familial, à la recherche d'investissements en capital. Le fonds Era est dirigé par Jasper Lau, un investisseur américain de 30 ans, qui a fondé Era en 2022. Des sources proches du dossier ont révélé que Jasper Lau aide également Gu Zhongli à gérer ses investissements.

À 30 ans, Jasper Lau a gagné la confiance de Gu Zhongli, dont la fortune s'élève à 7 milliards de dollars, ce qui montre son excellence dans le domaine de l'investissement. Lorsqu'il a fondé Era en 2022, Lau n'avait que 27 ans, un âge où il est presque impossible d'obtenir une opportunité de gérer des actifs de bureaux familiaux dans le secteur financier traditionnel. Cependant, dans le domaine en rapide évolution de la technologie et des cryptomonnaies, les jeunes investisseurs ont souvent un flair plus aiguisé et une pensée plus ouverte.

D'un point de vue organisationnel, Gu Zhongli a adopté une stratégie de “double voie”. Un investissement de 50 millions de dollars de Zhongzu Holdings dans des prêts privés, ce qui constitue un investissement de créance relativement stable, avec un risque relativement faible mais un rendement également assez fixe. Les 50 millions de dollars du fonds Era visent des investissements en capital, avec un risque plus élevé mais pouvant rapporter plusieurs fois, voire des dizaines de fois, le montant investi en cas de succès. Ce mélange équilibre le risque et le rendement, illustrant la prudence de Gu Zhongli en tant qu'investisseur chevronné.

Le financement par prêt privé signifie que le fonds accordera des prêts aux entreprises d'infrastructure AI, en percevant des intérêts en retour. L'avantage de ce mode d'investissement réside dans le droit de priorité au remboursement : en cas de mauvaise gestion de l'entreprise, les créanciers ont la priorité sur les investisseurs en actions pour le remboursement. Dans un domaine de l'IA en rapide évolution, où de nombreux modèles de rentabilité des entreprises ne sont pas encore clairs, les investissements en créance offrent une meilleure protection contre les risques.

L'investissement en actions consiste à acheter directement des parts d'une entreprise d'IA et à participer à sa croissance. Si l'entreprise dans laquelle vous investissez devient la prochaine licorne ou même est cotée en bourse, les investisseurs en actions obtiendront des rendements élevés. Jasper Lau, en tant que gestionnaire du fonds Era, doit sélectionner les startups d'IA les plus prometteuses, ce qui nécessite un jugement précis des tendances technologiques, de la demande du marché et des compétences de l'équipe.

Logique d'investissement axée sur l'écosystème Nvidia

Le fonds mentionne spécifiquement qu'il investira dans des “entreprises collaborant avec Nvidia”, ce qui reflète une profonde compréhension de la chaîne d'industrie de l'IA. Nvidia détient plus de 80 % de part de marché dans le secteur des puces AI, et presque toutes les grandes entreprises d'IA dépendent des GPU de Nvidia pour l'entraînement et l'inférence des modèles. Les entreprises collaborant avec Nvidia peuvent être classées en plusieurs catégories :

La première catégorie est celle des fournisseurs de services cloud. Ces entreprises achètent en masse des GPU NVIDIA et les louent aux développeurs d'IA et aux entreprises. Des sociétés comme CoreWeave et Lambda Labs, qui se concentrent sur les services cloud basés sur les GPU, ont obtenu des financements de plusieurs milliards de dollars au cours des deux dernières années et leur valorisation a rapidement augmenté. Le modèle commercial de ces entreprises est clair : achat de GPU → location aux clients → perception de loyers, avec des flux de trésorerie stables et prévisibles.

La deuxième catégorie est celle des entreprises de logiciels d'infrastructure AI. Ces entreprises développent des outils pour optimiser l'efficacité d'utilisation des GPU NVIDIA, tels que la parallélisation des modèles, la gestion de la mémoire, l'accélération de l'entraînement, etc. NVIDIA elle-même promeut également ce type d'outils, collaborant avec ses partenaires de l'écosystème pour améliorer la compétitivité des solutions globales.

La troisième catégorie est celle des opérateurs de centres de données. L'entraînement de l'IA nécessite une grande quantité de GPU concentrés au même endroit, ce qui impose des exigences très élevées en matière d'électricité, de dissipation thermique et de réseau pour les centres de données. Les centres de données spécialement conçus pour l'IA deviennent un nouveau point chaud d'investissement.

La quatrième catégorie est celle des développeurs d'applications d'IA. Bien que le fonds se concentre principalement sur les infrastructures, certaines entreprises de couche d'application qui collaborent étroitement avec NVIDIA et bénéficient d'un soutien technique pourraient également être incluses dans le champ d'investissement. Ces entreprises ont généralement des modèles commerciaux clairs dans des domaines verticaux, tels que l'IA d'imagerie médicale, la conduite autonome, la gestion des risques financiers, etc.

Du point de vue du retour sur investissement, les entreprises de l'écosystème NVIDIA ont une « prime de certitude ». Elles n'ont pas besoin de parier sur quel cadre d'IA va l'emporter, ni sur quel modèle deviendra la norme, car peu importe la configuration finale, la demande pour les GPU et les infrastructures connexes est certaine. Cette logique d'investissement est similaire à « peu importe qui gagne la ruée vers l'or, ceux qui vendent des pelles sont sûrs de gagner de l'argent ».

La transformation AI de Zhongzu et la stratégie de bureau familial

Pour Zhongzu Holdings, investir dans les infrastructures d'IA n'est pas seulement un investissement financier, mais aussi une stratégie de positionnement. Les activités traditionnelles de leasing financier font face à des défis tels que la compression des marges et l'augmentation des risques de créances douteuses, et doivent améliorer leur capacité de gestion des risques et leur efficacité opérationnelle grâce à la technologie IA. En investissant dans des entreprises d'IA, Zhongzu peut obtenir des opportunités de coopération technologique et appliquer des outils IA avancés à ses propres activités.

Le modèle opérationnel des bureaux familiaux (Family Office) se manifeste pleinement dans cet investissement. Gu Zhongli investit personnellement via le fonds Era tout en mobilisant le groupe Zhongzu pour des investissements institutionnels. Ce système en double voie “individuel + entreprise” maximise la flexibilité des investissements. Les investissements personnels peuvent être plus agressifs, visant des rendements élevés avec des risques élevés ; les investissements d'entreprise doivent considérer la solidité financière et les intérêts des actionnaires, étant relativement conservateurs.

Collaborer avec Jasper Lau, âgé de 30 ans, montre également l'importance que Gu Zhongli accorde aux investisseurs de la nouvelle génération. Les bureaux familiaux traditionnels sont souvent gérés par des professionnels de la finance expérimentés, et leur style d'investissement a tendance à être conservateur. Cependant, dans le domaine technologique en rapide évolution, le réseau, la vision et l'exécution des jeunes investisseurs peuvent être plus avantageux. Lau a fondé Era en 2022 à seulement 27 ans, et le fait qu'il ait pu gagner la confiance de Gu Zhongli pour gérer des dizaines de millions de dollars d'actifs en trois ans témoigne de ses compétences exceptionnelles.