XRP Actualités d'aujourd'hui : 99 % des détenteurs à court terme sont en perte, franchissant la ligne de mort à 2 dollars

Alors que la pression de vente sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies s’intensifie, XRP a brisé le seuil psychologique crucial de 2 dollars. En raison de la faiblesse du bitcoin, de la fuite des capitaux vers les ETF et de l’atténuation des attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale, XRP est tombé en dessous de ce support clé, renforçant la pression baissière du marché. La demande pour le Bitwise XRP ETF après son lancement a été forte, mais avec un volume de 22 millions de dollars, inférieur aux 59 millions de dollars du lancement du Canary XRP ETF, cela exerce une pression sur le sentiment à court terme.

Taux de capitulation historique : 99% des détenteurs à court terme en difficulté

Le célèbre analyste de cryptomonnaies Quinn, qui compte plus de 200 000 followers, a commenté le pourcentage de pertes chez les détenteurs à court terme, déclarant : « Lors du krach de la pandémie de 2020, 92% des détenteurs ont subi une perte de 3750 dollars. Lors de l’effondrement de FTX en 2020, 94% ont perdu 16 000 dollars. Aujourd’hui, 99% des détenteurs sont en perte de 89 000 dollars. C’est le taux de capitulation le plus élevé jamais enregistré chez les détenteurs à court terme. »

Ce chiffre de 99% est particulièrement choquant dans l’actualité XRP. Il indique que presque tous les investisseurs ayant récemment acheté XRP sont en perte, une distribution de pertes extrêmes rare dans l’histoire des cryptomonnaies. En comparant ce chiffre aux événements historiques, son ampleur devient encore plus frappante : 92% pendant le crash de 2020, 94% lors de l’effondrement de FTX, et maintenant 99%, dépassant ces moments de crise historiques.

La perte de 89 000 dollars pourrait faire référence au niveau de prix du bitcoin, plutôt qu’à la perte réelle des investisseurs XRP. Ce chiffre suggère que la panique actuelle du marché approche ou dépasse les moments les plus graves de l’histoire des cryptomonnaies. D’un point de vue psychologique, lorsque 99% des détenteurs à court terme sont en perte, le marché est souvent proche du point le plus bas de la panique extrême, une émotion qui peut précéder un retournement.

Le taux de capitulation record des détenteurs à court terme reflète un sentiment extrêmement pessimiste. La capitulation indique que ces investisseurs pourraient choisir de couper leurs pertes, transformant des pertes « non réalisées » en pertes « réalisées ». Cette capitulation massive se produit souvent avant que le prix ne touche le plancher, car après le dégagement de la dernière vague de ventes panique, le marché peut enfin retrouver un équilibre.

Performance inférieure aux attentes du ETF Bitwise, la tendance baissière perdure

Le Bitwise XRP ETF a été lancé le jeudi 20 novembre, avec une forte demande institutionnelle dès le premier jour. Cependant, son volume de transactions n’atteint pas celui du Canary XRP ETF (XRPC), qui avait enregistré 59 millions de dollars lors de son lancement, ce qui met une pression sur le sentiment du marché. L’analyste de Bloomberg, James Seffert, a commenté la performance du premier jour du Bitwise XRP ETF : « Il reste environ deux heures avant la clôture, et le volume de trading de Bitwise XRP est déjà proche de 22 millions de dollars. En tant que deuxième produit lancé une semaine après XRPC de Canary Funds, c’est une performance remarquable. XRPC a été le produit avec le volume le plus élevé cette année. »

Même si Seffert considère « cette performance comme assez remarquable », le volume de 22 millions de dollars reste nettement inférieur aux 59 millions de dollars du premier jour de XRPC. Cette différence est importante dans l’actualité XRP, car elle suggère que l’enthousiasme pour le ETF XRP pourrait diminuer. La première insertion bénéficie généralement d’une attention et d’un intérêt maximaux, alors que les produits suivants, même émanant d’émetteurs plus connus, peuvent voir leur demande s’amenuiser.

Les analystes avaient auparavant supposé que, compte tenu du classement de gestion d’actifs sous gestion (AUM) des ETF de Bitwise et Franklin Templeton, ils attireraient davantage de demandes. Selon VettaFi, Franklin Templeton se classe 19e parmi les émetteurs d’ETF avec un AUM de 44,7 milliards de dollars, tandis que Bitwise se place 56e avec un AUM de 5,6 milliards de dollars. Le premier ETF XRP spot, Canary Capital, est en 231e position avec un AUM de 84,82 millions de dollars.

Cependant, la situation du marché pourrait avoir affecté le volume de transactions. À titre de référence, le marché américain des ETF Bitcoin spot a connu une sortie nette de 3 milliards de dollars en novembre, ce qui montre une faiblesse globale du marché des ETF cryptos, impactant directement la performance du XRP ETF. Lorsque tous les ETF Bitcoin subissent des rachats massifs, l’intérêt pour le nouveau ETF XRP est naturellement freiné.

Compte tenu de la position prestigieuse de Franklin Templeton dans le secteur des ETF, le lancement du Franklin XRP ETF prévu le lundi 24 novembre pourrait jouer un rôle clé. En tant que 19e émetteur d’ETF, Franklin Templeton dispose d’un réseau de distribution étendu et d’une clientèle institutionnelle plus large. Si le Franklin XRP ETF parvient à attirer un volume de transactions nettement supérieur à celui de Bitwise et Canary lors de son lancement, cela pourrait offrir un soutien d’achat crucial pour XRP.

Crise de 45 jours en bear market et effondrement des attentes de baisse de la Fed

La poussée de vente du jeudi n’a pas été déclenchée par un nouvel événement de marché. Cependant, deux événements majeurs survenus en octobre maintiennent le sentiment du marché faible. La paralysie du gouvernement américain et la menace du président Trump d’imposer une taxe douanière de 100 % sur les produits chinois ont entraîné une chute de 30 % du prix de XRP entre le 1er octobre et le 20 novembre. Kobeissi Letter a commenté la poursuite des ventes dans les cryptomonnaies : « Krach des cryptos : il y a 45 jours, le 6 octobre, le bitcoin atteignait un sommet historique de 126 272 dollars. Cependant, le 10 octobre, suite à la menace de Trump d’imposer une taxe de 100 % sur les produits chinois, la capitalisation s’est évaporée de façon record. »

Kobeissi souligne : « Même si la Chine et les États-Unis ont conclu un accord commercial le 30 octobre, la pression de liquidation n’a pas diminué. Depuis le 10 novembre, le prix du bitcoin a dégringolé, avec une moyenne quotidienne de liquidation proche d’un milliard de dollars. Pendant ces 45 jours de bear market, il n’y a pratiquement eu aucune nouvelle fondamentale négative dans le secteur des cryptos. » La lettre Kobeissi attribue cette période de 45 jours de marché baissier à un niveau de levier excessif et à des liquidations sporadiques.

Malgré le choc du 10 octobre ayant semé la panique chez les investisseurs, les attentes de baisse des taux en décembre par la Fed se sont atténuées, renforçant la dynamique de vente. Selon l’outil FedWatch du CME, la probabilité d’une baisse de taux en décembre est passée de 50,1 % le 13 novembre à 39,1 % le 20 novembre. En comparaison, cette probabilité était de 98,8 % le 20 octobre. Depuis cette date, XRP a chuté de 16,4 %, reflétant l’impact de la Fed sur le sentiment du marché.

Analyse technique : 2,0 dollars, ligne de confrontation cruciale

(Source : Trading View)

Le 20 novembre, XRP a chuté de 5,17 %, après une baisse de 4,94 % la veille, pour clôturer à 1,9985 dollars. La performance de ce jeton est inférieure à celle du marché global des cryptomonnaies, qui a reculé de 4,84 %. La vente continue du jeudi a entraîné une baisse du prix bien en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours, confirmant un sentiment baissier.

Niveaux techniques clés à surveiller comprennent

Supports : 2,0 dollars, 1,9112 dollars et 1,6147 dollars

Résistance EMA 50 jours : 2,4332 dollars

Résistance EMA 200 jours : 2,5455 dollars

Niveaux de résistance : 2,2 dollars, 2,35 dollars, 2,5 dollars, 2,62 dollars, 2,8 dollars, 3,0 dollars et 3,66 dollars

Pour l’avenir, certains événements pourraient déclencher un changement d’humeur du marché. Les catalyseurs récents incluent : les données PMI du secteur des services aux États-Unis, les discours et signaux de politique des membres de la Fed, les flux de capitaux vers le Canary XRP ETF et le Bitwise XRP ETF, la détention par des sociétés cotées en bourse d’ XRP en tant qu’actifs de réserve du Trésor, ainsi que des étapes réglementaires (la demande de Ripple pour une licence bancaire américaine, et l’évolution du « Market Structure Act » au Congrès).

Les scénarios baissiers comprennent : des données PMI américaines robustes réduisant les attentes de baisse de taux, des déclarations hawkish de membres de la Fed, des rapports de sortie nette pour le XRP dans les ETF spot, l’opposition du Sénat américain à une législation favorable aux cryptos, des grandes sociétés refusant d’intégrer XRP comme actif de réserve du Trésor, ou encore le retard ou le rejet par l’OCC de la demande de Ripple pour une licence bancaire américaine. Ces scénarios pourraient faire chuter XRP vers 2,0 dollars. En cas de cassure sous ce niveau, le support suivant est à 1,9112 dollars, puis potentiellement le creux de 1,6147 dollars de avril dernier.

Les scénarios haussiers envisagent : une faiblesse des données PMI du secteur des services, une communication dovish de la Fed, un afflux massif de capitaux dans le XRP spot ETF, une acceptation par de grandes entreprises de XRP comme actif de réserve, et l’obtention par Ripple d’une licence bancaire américaine. En cas de dépassement de la résistance à 2,2 dollars, le prix pourrait tester 2,35 dollars ou la moyenne mobile à 50 jours, avec une résistance clé à 2,5 dollars.

L’absence de données clés aux États-Unis et l’incertitude concernant la politique de la Fed continuent de peser sur le sentiment du marché. Les prochaines 72 heures pourraient déterminer si XRP poursuit sa chute ou amorce un rebond vers 2,5 dollars. Si XRP souhaite se désolidariser de BTC, les flux de capitaux dans le XRP spot ETF seront essentiels.