La chute du Bitcoin devient une bonne nouvelle ! Les comptes de retraite connaissent une vague d'afflux, créant la semaine la plus chargée de l'histoire.

Les fluctuations récentes du prix du Bitcoin ont inquiété les traders à court terme, suscitant des interrogations chez les investisseurs quant à savoir si le marché traverse un ajustement temporaire ou s'il est sur le point d'entrer dans une chute à long terme. Cependant, pour les investisseurs à long terme en retraite, la chute des prix peut offrir des opportunités d'entrée stratégiques. Jonathan Rose, PDG de BlockTrust IRA, a déclaré que le récent pullback des prix des cryptoactifs avait conduit BlockTrust IRA à connaître sa semaine la plus chargée de l'histoire.

Le ralentissement du marché déclenche une vague d'ouverture de comptes de retraite

Le PDG de BlockTrust IRA, Jonathan Rose, a déclaré que les périodes de faible marché apportent souvent les opportunités d'investissement les plus attrayantes. Il a souligné que le récent pullback des prix des cryptoactifs a conduit BlockTrust IRA à connaître sa semaine la plus chargée de son histoire. BlockTrust IRA est une plateforme basée aux États-Unis qui permet aux investisseurs particuliers de détenir des cryptoactifs dans des comptes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux.

Il a déclaré : « Nous voyons les investisseurs affluer massivement vers les comptes BlockTrust IRA pour investir dans les cryptoactifs, ce qui indique que le Bitcoin continuera d'exister, et que c'est le bon moment pour monter à bord. » Ce phénomène semble contre-intuitif, car la plupart des petits investisseurs choisissent souvent de rester en dehors ou de sortir lorsque les prix chutent, plutôt que d'acheter à l'entrée. Cependant, le groupe des investisseurs à la retraite montre un modèle de comportement distinct.

Alto est une plateforme qui permet aux utilisateurs d'ajouter des actifs alternatifs à leurs comptes de retraite autogérés, et ses données confirment cette tendance. La société a rapporté que ses 29 000 utilisateurs d'IRA autogérés ont effectué plus de 240 000 transactions de cryptoactifs l'année dernière. Alto a également déclaré que les données exclusives sur sa plateforme reflètent la confiance croissante des gens dans l'investissement en cryptoactifs en tant que partie intégrante de leur IRA autogéré.

La logique derrière cette tendance réside dans l'horizon temporel des investisseurs retraités. Contrairement aux traders cherchant des profits à court terme, les investisseurs retraités prévoient généralement de détenir leurs actifs pendant des dizaines d'années. Dans ce cadre temporel, les fluctuations de prix à court terme deviennent moins importantes, tandis que l'opportunité d'accumuler davantage d'actifs devient plus précieuse. Ross ajoute que la récente chute de Bitcoin a ouvert la porte à ceux qui pensaient auparavant avoir “manqué l'occasion”. “Pour les investisseurs retraités qui prévoient de détenir Bitcoin pendant 10, 20 ou même 30 ans, la baisse des prix signifie simplement un point d'entrée plus bas,” dit-il.

Ryan Flynn, responsable de Swan Advisor, une société de gestion de patrimoine axée sur Bitcoin, a déclaré à Cryptonews que l'activité d'achat pour tous les types de comptes, y compris les comptes IRA, augmente pendant les périodes de chute du marché. Flynn a déclaré : « La chute du prix du Bitcoin est normale, car le Bitcoin continue son processus de monétisation, ce qui offre une opportunité d'achat à ceux qui comprennent ses fondamentaux. »

Les fondamentaux du Bitcoin ne changent pas avec le prix

Le PDG de Melanion Capital, Jad Comair, a ajouté que le pullback du Bitcoin est différent de celui des actifs traditionnels. Il a expliqué que les investissements en actions traditionnelles ont tendance à chuter lorsque les fondamentaux se détériorent. Cependant, Comair a souligné que le fonctionnement des investissements en Bitcoin est différent. Il a déclaré : « Les fondamentaux du Bitcoin ne changent pas avec le pullback des prix. Le plan d'approvisionnement reste inchangé, le mécanisme de réduction de moitié se poursuit et le taux de pénétration mondial continue de s'élargir. »

Ce point de vue touche à l'unicité du Bitcoin en tant qu'actif d'investissement. La valeur des actions des entreprises traditionnelles dépend de leur rentabilité, de leur part de marché et des décisions de gestion, des facteurs qui peuvent évoluer dans le temps. Lorsque le prix des actions chute, cela peut refléter une détérioration des fondamentaux de l'entreprise, et les investisseurs ont des raisons de s'inquiéter. En revanche, la proposition de valeur du Bitcoin repose sur sa rareté (un plafond de 21 millions de jetons), ses caractéristiques de décentralisation et son acceptation mondiale, des facteurs qui ne changent pas en raison des fluctuations de prix.

Le mécanisme de réduction de moitié du Bitcoin garantit que l'offre de nouveaux jetons est réduite de moitié tous les quatre ans, cette caractéristique déflationniste est au cœur de son soutien à la valeur à long terme. L'expansion continue de l'adoption mondiale signifie que de plus en plus de personnes et d'institutions considèrent le Bitcoin comme une catégorie d'actifs légitimes. Ces fondamentaux n'ont pas du tout changé pendant que le prix est passé de 125 000 dollars à 90 000 dollars, c'est pourquoi les investisseurs à long terme voient la chute comme une opportunité d'achat plutôt qu'un signal de risque.

Les incitations fiscales renforcent la logique mathématique d'acheter à bas prix

Des prix plus bas créent des conditions d'achat très attractives, et le compte de retraite individuel en Bitcoin (Bitcoin IRA) offre des avantages supplémentaires. Le principal avantage de la baisse du prix du Bitcoin est qu'il est possible d'acheter plus de Bitcoin avec le même dollar. Dans un compte de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux, cet effet s'accumule au fil des décennies.

Les gains des comptes de retraite individuels traditionnels en Bitcoin (Traditional Bitcoin IRA) peuvent être différés d'impôt ; tandis que les gains des comptes de retraite individuels Roth en Bitcoin (Roth Bitcoin IRA) peuvent croître sans impôt. Accumuler des Bitcoins à prix réduit dans ces comptes peut maximiser l'appréciation à long terme, sans déclencher d'événements imposables dans ce processus.

« En ce qui concerne les comptes de retraite individuels Roth IRA, cela permet de bénéficier d'un revenu exonéré d'impôt sur l'augmentation future du prix du Bitcoin. Les opérations de pullback permettent aux investisseurs retraités de maximiser la limite annuelle des contributions, augmentant ainsi la proportion d'investissement en Bitcoin dans le compte », a expliqué Flynn. Il a également ajouté que lorsque le prix du Bitcoin est passé de 125 000 dollars à 90 000 dollars, la même contribution annuelle de 7 000 dollars pouvait permettre d'acheter près de 40 % de Bitcoin en plus.

Avantages mathématiques des incitations fiscales

IRA traditionnel : déductions fiscales à l'entrée, croissance des revenus à imposition différée, impôt à payer lors des retraits à la retraite (généralement à un taux d'imposition inférieur après la retraite)

Roth IRA : Investir avec des fonds après impôt, mais tous les bénéfices sont totalement exonérés d'impôt, particulièrement adapté aux investisseurs prévoyant une forte augmentation à long terme de la valeur du Bitcoin.

Flynn a déclaré : « Ces avantages bénéficient principalement aux investisseurs qui prévoient de prendre leur retraite dans 5 à 10 ans ou plus. » Cependant, Flynn a souligné que ces inconvénients affectent de manière particulièrement significative les investisseurs déjà à la retraite ou sur le point de prendre leur retraite. Cela est dû au fait que ces personnes n'ont pas suffisamment de temps pour récupérer leurs niveaux de rendement antérieurs avant de commencer à percevoir des dividendes.

Flynn a déclaré : « Il existe un risque comportemental, à savoir que les investisseurs qui ne comprennent pas ce que représente le Bitcoin se trouvent dans une position désavantageuse, et qu'ils pourraient être plus susceptibles de se débarrasser de leurs actifs de manière panic lorsque nous approchons des creux locaux. » Jonathan Bander, comptable agréé chez ExperityCPA à New York, a également indiqué à Cryptonews que, bien que la baisse du prix du Bitcoin puisse permettre des déductions fiscales pour compenser les gains, les inconvénients incluent l'impossibilité de déduire les revenus personnels dans un compte IRA et le risque de fluctuation continu.

Quelles personnes devraient envisager un IRA en Bitcoin ?

(source : recherche Fidelity)

Bien que les experts du secteur conviennent généralement qu'une chute du Bitcoin pourrait être bénéfique pour les investisseurs à la retraite à long terme, la situation exacte varie selon les investisseurs. La fluctuation des cryptoactifs est extrêmement élevée et pourrait être plus facilement manipulée que celle des titres enregistrés. Par conséquent, Comair estime que les jeunes investisseurs pourraient en bénéficier le plus. Il a déclaré : « Ils ont le plus de temps pour que l'appréciation structurelle du Bitcoin se poursuive et peuvent traiter la fluctuation comme une chute historique d'autres grandes entreprises. »

Comair a ajouté que les investisseurs avec un flux de trésorerie stable et une pression de liquidité plus faible pourraient également trouver l'IRA Bitcoin très attrayante. « Ces personnes peuvent continuer à investir pendant les périodes de pullback sans avoir à être contraintes de vendre. » Les investisseurs préoccupés par la dévaluation à long terme de la monnaie fiduciaire peuvent également être adaptés au Bitcoin, car Comair a commenté que l'offre fixe du Bitcoin et l'adoption institutionnelle en font un outil de couverture stratégique pour les portefeuilles de retraite, qui sont généralement concentrés sur des actifs liés aux politiques des banques centrales.

Cependant, pour les investisseurs plus prudents ou ceux qui approchent de la retraite et qui ne peuvent pas supporter de fortes fluctuations, il serait peut-être judicieux de reconsidérer l'ouverture d'un compte de retraite individuel en Bitcoin (Bitcoin IRA). Une étude de Fidelity Investments a révélé que, durant certaines périodes spécifiques dans le passé, l'inclusion de Bitcoin dans un portefeuille pouvait effectivement améliorer les rendements, mais même une petite allocation de Bitcoin augmentait considérablement la volatilité du portefeuille.

À mesure que le marché des crypto-monnaies dans son ensemble mûrit, la demande de Bitcoin IRA devrait s’accélérer. Rose a déclaré que BlockTrust a constaté qu’un nombre croissant d’investisseurs internationaux manifestent un fort intérêt pour l’investissement par le biais de Bitcoin IRA américains. Komel pense que cette tendance ne fait que commencer. Il prédit que d’ici 2026, le bitcoin occupera une « position plus centrale » dans les stratégies de retraite. « La pénétration des fonds négociés en bourse augmentera encore, la propriété des entreprises deviendra plus courante et le mécanisme d’approvisionnement sera plus serré après la réduction de moitié. » Pour les investisseurs en retraite, cette période restera dans les mémoires comme une période où la chasse aux bonnes affaires et l’appréciation structurée deviennent la norme plutôt que l’anticonformiste.