Critique pratique des prêts Ledn : Ayez votre Bitcoin et dépensez-le aussi

Ledn a financé plus de $10 milliards de prêts adossés à des bitcoins dans plus de 100 pays depuis la création de l'entreprise en 2018.

Besoin de liquidités ? Empruntez en utilisant votre Bitcoin et conservez vos avoirs

« Ne vendez jamais votre bitcoin. » Ce sont les mots de Donald Trump de juillet 2024 lorsqu'il a donné son discours principal devant une foule de 8 000 personnes lors de la Conférence Bitcoin à Nashville, Tennessee. C'est un mantra bien connu dans la communauté Bitcoin et c'est la principale raison pour laquelle les prêts en bitcoin existent.

La cryptomonnaie a bénéficié d'un rendement composé d'environ 80 % par an entre 2015 et 2024, en supposant un prix du bitcoin de $430 pour 2015 et de 87 300 $ pour 2024. Peu, voire aucun, actif ne peut égaler cette performance sur un horizon temporel prolongé.

Et c'est exactement pourquoi les investisseurs avisés ne vendent jamais. Ils achètent lors des baisses et conservent leur bitcoin ( BTC). Mais souvent, un dilemme se présente ; que faire si cet investisseur a besoin d'argent pour un achat mais n'a pas d'argent disponible ? C'est ici que les prêts en bitcoin entrent en jeu.

Des entreprises comme Ledn proposent des prêts utilisant le bitcoin comme garantie. Essentiellement, les emprunteurs peuvent accéder à des liquidités sans liquider leur BTC. L'ensemble du processus peut être complété en quelques heures, et aucune vérification de crédit n'est requise. Voici un aperçu étape par étape de ce à quoi ressemble ce processus.

Étape 1 : Taux d'intérêt, KYC et soumission d'une demande de prêt en bitcoin

La page d'accueil de Ledn affiche actuellement un taux d'intérêt annuel de 12,40% (APR) pour ses prêts en bitcoin. Il est logique pour un investisseur d'emprunter à ce taux plus bas, plutôt que de vendre un actif à fort rendement tel que le BTC qui, comme mentionné précédemment, génère environ 80% par an. Déclencher potentiellement un événement imposable est un autre puissant facteur dissuasif contre la vente chaque fois qu'un besoin de liquidités se présente.

(Le LTV standard de Ledn est de 50 %, ce qui permet aux clients d'emprunter la moitié de la valeur en dollars de leur bitcoin / Ledn.io) Les prêts en Bitcoin, y compris ceux offerts par Ledn, ont tendance à être sur-collatéralisés, ce qui signifie que la garantie vaut plus que le montant emprunté. Cela protège Ledn contre le défaut en cas de chute brutale des prix. Le ratio prêt-valeur (LTV) est un rapport qui divise le montant du prêt par la valeur de la garantie. Le LTV standard de Ledn est de 50 %, ce qui permet aux clients d'emprunter la moitié de la valeur en dollars de leur bitcoin. Le sur-collatéralisation permet également aux emprunteurs de contracter des prêts sans vérification de crédit, car le risque de défaut a déjà été considérablement atténué.

Après avoir examiné des termes tels que APR et LTV, déterminé la devise souhaitée et ajouté une adresse crypto ou un compte bancaire pour recevoir les produits du prêt, des documents d'identité doivent être fournis pour satisfaire aux exigences de connaissance de votre client (KYC). Un simple contrat de prêt peut être soumis par la suite. Le délai officiel de traitement pour l'approbation est de 1 à 2 jours ouvrables, mais souvent, une décision peut être prise en quelques minutes.

Étape 2 : Dépôt de garantie

Ledn exige que les emprunteurs déposent leur garantie en bitcoin dans les dix jours suivant l'approbation d'un prêt. Le processus est simple et direct, surtout lorsqu'il est effectué avec le portefeuille Bitcoin.com. Le BTC est simplement envoyé d'un portefeuille personnel à l'adresse publique de Ledn.

Étape 3 : Réception des fonds de prêt

Un prêt apparaît comme “actif” sur le tableau de bord de Ledn une fois qu'un utilisateur a reçu les fonds du prêt. L'argent est déposé dans un compte bancaire ou un portefeuille crypto en fonction du type de monnaie sélectionné lors de la première étape. Certains emprunteurs peuvent également choisir de déposer un collatéral supplémentaire pour réduire leur ratio LTV.

Étape 4 : Remboursement de prêt

(Ledn ne pénalise pas les emprunteurs pour remboursement anticipé / Ledn.io) Bitcoin, USDC ou fiat peuvent tous être utilisés pour rembourser un prêt en cours chaque fois que l'emprunteur le décide. Il n'y a pas de pénalité pour le remboursement anticipé. Si le prêt n'a pas été entièrement remboursé après la période de prêt standard de 12 mois, il peut être renouvelé s'il répond toujours aux critères minimaux.

Conclusion

Il peut sembler initialement étrange qu'un emprunteur cherche un prêt d'une valeur représentant la moitié de la valeur du collatéral requis, mais le bitcoin est unique en ce sens qu'il offre certains des rendements les plus élevés de tous les temps ; des rendements qui sont supérieurs à la plupart des coûts d'emprunt. Ajoutez à cela la relative facilité et rapidité avec lesquelles un prêt Ledn peut être traité, et le choix devient évident.