Perp DEX volume大战：Aster单日破 428亿美元，遥遥领先 Hyperliquid

Le marché des plateformes de trading de contrats à terme perpétuels décentralisés (Perp DEX) est devenu extrêmement compétitif, Aster se classant en tête avec un volume de trading impressionnant de 42,88 milliards de dollars sur 24 heures, soit une augmentation de près de 2000 % par rapport à la semaine dernière. Hyperliquid se classe deuxième avec un volume de 17,16 milliards de dollars, mais reste en tête en termes de TVL. Cet article analyse en profondeur les dernières données des sept principaux Perp DEX, révélant les tendances clés et la structure du marché derrière cette révolution du trading de dérivés décentralisés.

Comparaison complète des dernières données des 7 principaux Perp DEX

Selon les dernières données de Perpetualpulse et Dune, à la date du 28 septembre, le paysage du marché des plateformes de trading de dérivés (Perp DEX) a connu des changements significatifs. Aster domine le marché avec un avantage de volume incroyable, tandis que Hyperliquid, bien qu'elle soit en deuxième position en termes de volume, maintient toujours une position de leader en ce qui concerne la valeur totale verrouillée (TVL).

Ces données révèlent une croissance explosive du marché du trading de dérivés décentralisés, en particulier un taux de croissance hebdomadaire de près de 2000 % pour Aster, montrant que la demande pour une plateforme de trading de futures perpétuels décentralisés, efficace et à faible coût, est en forte hausse.

Aster et Hyperliquid : deux géants aux trajectoires de développement différentes

En tant que deux grandes forces dominantes sur le marché, Aster et Hyperliquid affichent des stratégies de développement et des avantages concurrentiels diamétralement opposés.

· Aster : la nouvelle étoile de la croissance explosive

Aster, en tant que plateforme relativement nouvelle, a réalisé une croissance impressionnante grâce à de puissantes incitations à la liquidité et au soutien de géants de l'industrie. Son volume de transactions sur 24 heures a atteint 42,88 milliards de dollars, enregistrant une augmentation incroyable de 1994 % par rapport à la semaine dernière, un chiffre qui dépasse le volume total des transactions des plateformes classées de la deuxième à la septième place.

Les principaux avantages concurrentiels d'Aster comprennent :

Incitations de liquidité puissantes : attirer les traders et les fournisseurs de liquidité grâce à des récompenses en jetons

Soutien des géants de l'industrie : L'association avec des écosystèmes cryptographiques renommés a renforcé la confiance du marché

Interface utilisateur conviviale : a abaissé le seuil d'entrée pour les nouveaux utilisateurs.

Exécution des transactions efficace : offre une expérience de trading proche de celle des échanges centralisés

Cependant, Aster fait également face à des défis, notamment en ce qui concerne le nombre de paires de trading, n'en soutenant actuellement que 42, ce qui est bien inférieur aux 180 de Hyperliquid.

· Hyperliquid : leader du marché mature et robuste

Hyperliquid en tant que participant précoce du marché, a déjà établi une base d'utilisateurs solide et une riche variété de paires de trading. Son TVL atteint 5,716 milliards de dollars, soit environ 2,5 fois celui d'Aster, ce qui indique un niveau de confiance élevé des investisseurs envers sa plateforme.

Les principaux avantages de Hyperliquid sont :

Paires de trading riches : 180 paires de trading offrent une couverture de marché plus complète

TVL plus élevé : Un TVL de 5,716 millions de dollars montre une forte capacité de saturation des fonds.

Système de gestion des risques mature : Mécanisme de contrôle des risques éprouvé par le marché

Architecture technique stable : capable de soutenir des activités de trading à grande échelle

Bien que Hyperliquid soit en retard par rapport à Aster en termes de volume, son taux de croissance hebdomadaire de 75,2 % reste significatif, indiquant que la plateforme continue d'attirer de nouveaux utilisateurs et des fonds.

stratégie de concurrence différenciée pour les DEX Perp de taille moyenne

En dehors d'Aster et de Hyperliquid, des plateformes de taille moyenne comme Lighter, edgeX et Backpack cherchent également à trouver leur position sur le marché et leur avantage concurrentiel.

· Lighter : le représentant de l'écosystème Ethereum

Lighter se classe troisième avec un volume de 24 heures de 5,78 milliards de dollars, avec un taux de croissance hebdomadaire atteignant 109 %. En tant que principale plateforme de Futures Perpétuel dans l'écosystème Ethereum, Lighter attire de nombreux utilisateurs préférant l'infrastructure Ethereum.

Ses 680 millions de dollars de TVL et 71 paires de trading indiquent que Lighter est en train de créer un écosystème équilibré, avec une certaine profondeur de fonds tout en offrant des options de trading relativement riches.

· edgeX : l'un des challengers à la croissance la plus rapide

edgeX est devenu l'une des plateformes à la croissance la plus rapide avec un taux de croissance hebdomadaire de 213%, atteignant un volume de 34,21 milliards de dollars en 24 heures. En tant que représentant des solutions Layer-2, edgeX attire de nombreux utilisateurs grâce à des frais de Gas bas et des temps de confirmation de transaction rapides.

Ses 84 paires de trading dépassent celles de Lighter, ce qui indique que la plateforme est en train d'élargir activement sa couverture de marché, offrant aux utilisateurs davantage d'options de trading.

· Backpack : un concurrent émergent

Bien que Backpack n'ait pas divulgué de données TVL, son volume de transactions de 1,44 milliard de dollars en 24 heures et ses 33 paires de trading indiquent qu'il s'implante sur le marché. En tant que nouvel acteur, Backpack pourrait se concentrer sur l'établissement d'une base d'utilisateurs initiaux et de liquidités.

Stratégies de survie pour un petit DEX Perp

Paradex et des plateformes plus petites comme GRVT font face à des défis pour survivre dans un marché concurrentiel, mais elles montrent également un potentiel de croissance impressionnant.

· Paradex : plateforme de niche à croissance stable

Paradex affiche un volume de 24 heures de 820 millions de dollars et un taux de croissance hebdomadaire de 44,8 %, montrant une dynamique de développement solide. Son TVL de 100 millions de dollars et ses 62 paires de trading indiquent que Paradex est en train de construire une plateforme axée sur un segment de marché spécifique.

· GRVT : une nouvelle puissance à forte croissance

Bien que le volume de GRVT soit relativement faible, à seulement 486 millions de dollars, son taux de croissance hebdomadaire de 221 % indique que la plateforme attire rapidement de nouveaux utilisateurs. Un TVL de 11,29 millions de dollars et 27 paires de trading montrent que GRVT est encore à un stade précoce de développement, mais son potentiel de croissance est significatif.

Tendances et défis futurs du marché Perp DEX

Avec le développement rapide du marché du trading de Futures Perpétuel décentralisé, plusieurs tendances et défis clés émergent :

1. La concurrence en matière de liquidité s'intensifie

La concurrence en matière de liquidité entre les plateformes va s'intensifier, ce qui pourrait entraîner des programmes d'incitation aux jetons et des stratégies d'acquisition d'utilisateurs plus agressifs. Cette concurrence pourrait provoquer une explosion des volumes de transactions à court terme, mais elle pourrait également poser des défis en matière de durabilité à long terme.

2. Innovation technologique et différenciation

Avec la maturation du marché, l'innovation technologique deviendra la clé de la différenciation de la plateforme. Un moteur de correspondance des commandes plus efficace, un système de gestion des risques plus avancé et des outils de trading plus riches deviendront des facteurs importants pour attirer et fidéliser les utilisateurs.

3. Défis de conformité et d'adaptation réglementaire

Avec l'évolution de l'environnement réglementaire mondial, la plateforme Perp DEX devra trouver un moyen d'équilibrer les idéaux de Décentralisation et les exigences de conformité. Les plateformes capables de répondre efficacement aux défis réglementaires pourraient obtenir un avantage dans la compétition à long terme.

4. Expérience utilisateur et éducation

Avec l'entrée de plus en plus d'utilisateurs de détail sur le marché, la simplification de l'expérience utilisateur et la fourniture de ressources éducatives deviendront des facteurs de concurrence clés. Les plateformes capables de réduire les barrières à l'entrée et d'éduquer efficacement les utilisateurs pourraient attirer un public plus large.

Conclusion : une nouvelle ère de trading de dérivés décentralisés

La croissance explosive du marché des Perp DEX marque l'arrivée d'une nouvelle ère pour le trading de dérivés décentralisés. La position de leader d'Aster et Hyperliquid, ainsi que le développement rapide d'autres plateformes, démontrent la forte demande du marché pour des solutions de trading de dérivés efficaces, transparentes et sans autorisation.

Avec les avancées technologiques et l'augmentation de l'adoption par les utilisateurs, les plateformes Perp DEX ont le potentiel de redéfinir le paysage mondial du trading de dérivés, en offrant à un plus large éventail d'utilisateurs des outils et des opportunités financières auparavant réservés aux investisseurs institutionnels.