Décortiquons le top VC de Wall Street Founders Fund derrière Plasma : quels Airdrops de grande envergure détiennent-ils encore ?

Auteur : Luke, Mars Finance

L'airdrop de Plasma a finalement distribué 9 300 $XPL à chaque participant. Sur la base du récent sommet de 1,45 $, cela représente une récompense d'airdrop d'une valeur de plus de 13 400 dollars, peu importe le montant initial investi.

Cet incroyable effet de richesse a de nouveau attiré l'attention du marché sur les investisseurs clés derrière lui - Founders Fund. Ce fonds de capital-risque de premier plan, fondé par Peter Thiel, a presque validé le titre de carte au trésor des largesses dans le cercle crypto grâce à son positionnement précoce précis sur des projets tels que Starknet, Avail et Plasma.

Leur succès n'est manifestement pas le fruit du hasard. Derrière cela se trouve une philosophie d'investissement claire et un système de décision qui les motive. Alors, quel est le cœur de ce système ? Comment les décideurs de Founders Fund réfléchissent-ils réellement ? Après avoir déclenché Plasma, quels sont les projets qui correspondent à leur « doctrine » et présentent un fort potentiel de distribution qui méritent notre attention ?

« Cerveau » et « OG » : Le double noyau décisionnel de Founders Fund

La formidable dynamique de Founders Fund dans le domaine de la cryptographie provient de la parfaite complémentarité de ses deux figures clés : l'un est le "cerveau" qui fournit la philosophie de haut niveau et le grand récit, tandis que l'autre est le "crypto OG" qui s'occupe d'aller sur le terrain et d'assurer l'exécution des tactiques.

Peter Thiel : le « cerveau » et l'âme de l'investissement

En tant que fondateur et leader spirituel de Founders Fund, la philosophie personnelle de Peter Thiel est profondément ancrée dans chacune des décisions d'investissement du fonds. La "pensée inverse" qu'il exprime dans "De 0 à 1" et sa quête pour des "technologies monopolistiques" constituent la pierre angulaire des investissements de Founders Fund. En tant que parrain de la "mafia PayPal", Thiel nourrit une obsession de longue date pour la création d'un nouveau réseau financier indépendant des systèmes traditionnels. Cette hauteur de pensée détermine que le regard de Founders Fund est toujours tourné vers les protocoles sous-jacents et les infrastructures capables de redéfinir le paysage industriel, plutôt que de courir après des tendances d'application à court terme. Il a fixé une direction pour le fonds : rechercher les équipes qui s'attaquent aux problèmes les plus difficiles et ont le potentiel de créer un avenir entièrement nouveau.

Joey Krug : un « crypto OG » en première ligne

Si Thiel a fourni des directives philosophiques sur « pourquoi investir », alors le partenaire Joey Krug a résolu les problèmes tactiques de « qui investir » et « comment investir ». Krug est un véritable OG dans le monde de la cryptographie, en tant que cofondateur du marché de prédiction décentralisé Augur, il possède une expérience pratique de la construction et de l'exploitation d'un protocole DeFi réussi de zéro à un. Avant de rejoindre Founders Fund, il a également été CIO co-directeur chez Pantera Capital, accumulant une riche expérience en investissement cryptographique. Krug a souligné qu'il attache une grande importance à la « vitesse de livraison » d'une équipe, c'est-à-dire sa capacité à transformer continuellement des idées en produits. C'est son expérience approfondie de l'industrie et son jugement aigu sur l'exécution technique qui garantissent que le grand récit de Founders Fund puisse être précisément aligné avec les équipes les plus performantes.

La conception de haut niveau de Thiel combinée aux perspectives de première ligne de Krug constitue le double noyau décisionnel du Founders Fund dans le domaine des cryptomonnaies, leur permettant à la fois de saisir les plus grandes vagues technologiques et d'identifier les « surfeurs » les plus capables de les maîtriser.

Fonds des Fondateurs Dogme d'investissement crypto : aperçu du portefeuille

Ce tableau a pour objectif d'intégrer les projets épars observés par les utilisateurs et les résultats de recherche de ce rapport en un outil d'analyse structuré, montrant clairement le modèle d'investissement du Founders Fund axé sur les infrastructures, une intervention précoce et un potentiel élevé.

Liste Alpha : Projets à fort potentiel à surveiller

Sur la base des principes d'investissement mentionnés ci-dessus, nous pouvons clairement sélectionner les projets du portefeuille de Founders Fund qui ont un fort potentiel de parachutage.

1. Polymarket : le roi des marchés prédictifs

Présentation du projet : En tant que leader incontesté du marché prédictif décentralisé, Polymarket permet aux utilisateurs de trader sur les résultats d'événements mondiaux d'actualité (tels que les élections, les données économiques, les approbations réglementaires, etc.). Il est devenu un hub essentiel pour obtenir des informations et juger des tendances dans le monde de la cryptographie et au-delà, avec un volume de transactions quotidien et un nombre d'utilisateurs actifs mensuels qui restent à un niveau élevé.

Prévisions des airdrops : l'émission de jetons par Polymarket est presque un secret de polichinelle. Premièrement, en tant que protocole décentralisé nécessitant une gouvernance communautaire et une capture de valeur, le jeton est un composant nécessaire de son écosystème en boucle fermée. Deuxièmement, et c'est le signal le plus crucial, les documents soumis à la SEC américaine mentionnent clairement les « warrants », qui sont généralement considérés dans les accords d'investissement comme accordant aux investisseurs précoces le droit d'obtenir des jetons à l'avenir. Après avoir récemment reçu des signaux réglementaires positifs de la CFTC américaine, cela a levé les principaux obstacles à l'émission conforme de ses jetons.

Raison de l'attention : La communauté s'attend généralement à ce que l'airdrop de Polymarket suive le modèle de Starknet et Avail, avec un airdrop rétroactif massif pour les utilisateurs ayant participé précocement et en profondeur à la plateforme. C'est un projet qui dispose déjà d'un produit mature, d'une grande base d'utilisateurs et d'un modèle commercial clair, et le lancement de son jeton sera un événement très attendu de réalisation de valeur.

2. Sentient : AI+Crypto, un vecteur de valeur pour une grande narration

Présentation du projet : La vision de Sentient est extrêmement ambitieuse, elle vise à construire un réseau d'intelligence artificielle générale (AGI) décentralisé et ouvert. À une époque où la puissance de calcul et les modèles d'IA sont de plus en plus dominés par des géants de la technologie, Sentient tente de créer un écosystème d'IA sans autorisation, détenu collectivement par la communauté, grâce à la technologie blockchain.

Attentes concernant l'airdrop : Pour un protocole visant à construire un réseau décentralisé mondial, le token est indispensable. Il est non seulement l'outil central pour inciter les contributeurs de modèles d'IA, les fournisseurs de puissance de calcul et les validateurs de données, mais il est aussi le seul vecteur de gouvernance du réseau et de distribution de la valeur. Un financement de série A allant jusqu'à 85 millions de dollars fournit également une « munitions » suffisante pour construire un vaste écosystème et mettre en œuvre des programmes d'incitation communautaire à grande échelle (y compris des airdrops).

Raison de l'intérêt : Sentient s'aligne parfaitement avec la philosophie d'investissement du Founders Fund dans les « technologies révolutionnaires ». La signification de son airdrop dépassera l'effet de richesse pur, représentant plutôt une première distribution de propriété d'un réseau AI décentralisé pour l'avenir. Pour les utilisateurs qui croient en la combinaison AI+Crypto, participer tôt à son écosystème et devenir contributeur à son réseau pourrait offrir des retours très élevés.

3. N1 ( Avant Layer N) : La prochaine génération de finance L2, la réévaluation de la valeur des infrastructures

Présentation du projet : N1 est un réseau Rollup (L2) haute performance spécialement conçu pour les applications financières. Son objectif n'est pas de devenir une chaîne polyvalente « tout-en-un », mais de fournir des performances et une efficacité optimales pour des scénarios financiers tels que le trading à haute fréquence et le règlement des dérivés grâce à une architecture personnalisée.

Attentes de l'airdrop : En tant que projet dirigé par le Founders Fund, N1 a été sous les feux de la rampe depuis sa création. La distribution de jetons par des blockchains de niveau 2 et l'utilisation d'airdrops pour inciter les utilisateurs précoces, les développeurs et les projets écologiques est devenue la norme dans l'industrie. Les jetons ne sont pas seulement utilisés pour la gouvernance décentralisée, mais sont également une arme essentielle pour capturer la valeur du réseau et rivaliser pour la liquidité et les utilisateurs avec des concurrents comme Starknet et Arbitrum.

Raison de l'attention : N1 représente une direction de développement spécialisée et raffinée dans le domaine des L2. En se référant au chemin de réussite de Starknet, il est très probable que l'airdrop de N1 soit étroitement lié à la profondeur d'interaction avec son réseau de test et à l'utilisation précoce de son futur réseau principal. Pour les utilisateurs familiers avec les interactions L2, c'est une opportunité à ne pas manquer.

4. Opensea : le géant du airdrop en attente

Présentation du projet : En tant qu'« OG » et pionnier du marché des NFT, Opensea a presque défini l'ensemble du secteur. Le Founders Fund a participé à son tour de financement de départ dès 2018, montrant une vision avant-gardiste pour l'« économie de la propriété numérique ».

Prévisions de l'airdrop : la communauté appelle à l'émission de jetons de gouvernance par Opensea depuis plusieurs années. Le principal moteur de cette demande est que, face à des concurrents comme LooksRare et Blur, qui ont rapidement émergé grâce à des « attaques de vampires » et des airdrops de jetons, Opensea a besoin d'un outil puissant pour récompenser ses nombreux utilisateurs historiques et inciter à la fidélité à la plateforme à l'avenir. L'émission de jetons pour réaliser une gouvernance communautaire et un partage de valeur est considérée comme un choix inévitable.

Raison de l'attention : Les opportunités d'airdrop d'Opensea sont différentes de celles des nouveaux projets. Elles ne dépendent pas des interactions sur le testnet, mais pourraient devenir un airdrop « rétrospectif » sans précédent, où les critères de récompense pourraient couvrir des années d'historique de transactions, le volume total des transactions, les séries de NFT détenues et les collections créées, etc. Bien que l'attente soit longue, son potentiel énorme en fait un « géant endormi » que chaque joueur de NFT ne peut ignorer.

5. Matrice d'infrastructure : Caldera, Citrea, Helius

En plus des trois grands projets vedettes mentionnés ci-dessus, le portefeuille de Founders Fund cache également un groupe de « vendeurs d'eau » - des infrastructures clés qui fournissent des outils et des services essentiels à l'ensemble de l'écosystème crypto, et qui présentent également un besoin intrinsèque d'émettre des jetons.

Caldera : la plateforme « Rollup as a Service » (RaaS) permet aux développeurs de déployer en un clic leur propre chaîne Rollup. Avec l'émergence des « chaînes d'application », Caldera aspire à devenir le « AWS » du futur monde de la blockchain, et le potentiel de son token de plateforme est immense.

Citrea : une solution Layer 2 axée sur l'écosystème Bitcoin. Avec le renouveau de l'écosystème Bitcoin, les projets L2 apportant programmabilité et capacité d'extension au réseau Bitcoin deviennent le point focal de l'attention du marché. L'émission de tokens pour inciter la construction de l'écosystème et garantir la sécurité du réseau est une étape incontournable de son développement.

Helius : fournisseur d'infrastructure de premier plan de l'écosystème Solana. Il fournit aux développeurs des API, des nœuds et d'autres services clés. Bien qu'il soit davantage orienté vers le B2B, de nombreux fournisseurs d'infrastructure de base finissent par partager la valeur et le pouvoir de gouvernance du protocole avec un écosystème plus large en émettant des jetons de gouvernance.

Conclusion

Dans un marché fatigué par la narration éphémère des MEME et cherchant à redécouvrir une valeur durable, le scénario d'investissement de Founders Fund offre un chemin clair et éprouvé. Il nous rappelle qu'à travers le tumulte des cycles de spéculation, ce sont les projets véritablement engagés à construire des technologies sous-jacentes et à résoudre des problèmes fondamentaux qui seront finalement les pierres angulaires capables de traverser les marchés haussiers et baissiers, et de sédimenter de la valeur.

Suivre les traces de l'argent intelligent est essentiellement suivre un ensemble de stratégies efficaces pour découvrir la valeur à long terme. Cette liste fournit une direction claire pour la recherche et la participation, mais dans un monde crypto où les opportunités et les risques coexistent, DYOR (Faites vos propres recherches) reste toujours le premier principe avant de s'engager dans tout projet.