E*Trade lancera des transactions BTC, ETH, SOL, Morgan Stanley fait son entrée sur le marché des cryptomonnaies

Le géant financier de Wall Street, Morgan Stanley, a annoncé que E*Trade lancera des services de trading de cryptoactifs au cours du premier semestre 2026, avec un soutien initial pour les trois principaux actifs cryptographiques : Bitcoin, Éther et Solana. Cette initiative stratégique marque la participation profonde des institutions financières traditionnelles dans le domaine des actifs numériques et reflète la tendance d'accélération de Wall Street à adopter le chiffrement dans le contexte des politiques favorables du gouvernement Trump.

####Les ambitions en matière de chiffrement de Morgan Stanley : une approche complète allant des institutions au détail

E*Trade fournira des services de trading de cryptoactifs à ses plus de 5 millions d'utilisateurs grâce à une collaboration stratégique avec le fournisseur d'infrastructure d'actifs numériques Zerohash. Un porte-parole de Morgan Stanley a confirmé à Reuters que cet objectif sera atteint au cours du premier semestre 2026.

« Ce n'est pas seulement une extension de produit pour ETrade, mais un pas clé dans la stratégie globale d'actifs numériques de Morgan Stanley, » a déclaré un analyste en technologie financière. « Grâce à ce canal de détail ETrade, Morgan Stanley peut élargir ses activités de chiffrement des clients institutionnels aux investisseurs individuels. »

Cette annonce confirme le rapport de Bloomberg du 1er mai de cette année, lorsque les médias avaient révélé qu'ETrade prévoyait d'ajouter des fonctionnalités de trading de cryptoactifs en 2026. À l'époque, le projet en était encore à ses débuts, ETrade cherchait à collaborer avec des fournisseurs d'infrastructure. Aujourd'hui, cette collaboration a été confirmée avec Zerohash.

« Choisir Zerohash comme partenaire est une décision judicieuse, » a expliqué un expert en infrastructure de chiffrement, « bien que Zerohash ne soit pas très connu au niveau des consommateurs, il possède une riche expérience dans la fourniture d'infrastructures de trading de chiffrement pour les Institutions Financière. »

####Zerohash : fournisseur d'infrastructure crypto préféré de Wall Street

Zerohash dans le domaine des cryptoactifs n'est peut-être pas aussi connu que les échanges, mais sa puissance ne doit pas être sous-estimée. Selon un rapport de Fortune publié mardi, la société a levé 104 millions de dollars lors d'un tour de financement dirigé par Interactive Brokers, avec une valorisation atteignant 1 milliard de dollars. Il est à noter que Morgan Stanley a également participé à ce tour de financement, ce qui indique une confiance et un engagement profonds de la part de la banque envers son partenaire.

« La participation de Morgan Stanley au tour de financement de Zerohash n'est pas seulement un investissement, mais aussi une alliance stratégique, » a souligné un expert en capital-risque. « Ce modèle d' 'investissement + coopération' peut garantir l'alignement des intérêts des deux parties et favoriser une intégration technologique plus étroite. »

Selon un rapport de Bloomberg, Zerohash va créer une solution de portefeuille complète pour les clients d'E*Trade, ce qui signifie que les utilisateurs pourront non seulement échanger des cryptoactifs, mais aussi stocker et gérer en toute sécurité leurs actifs numériques.

« Une solution de portefeuille complète est un facteur de différenciation clé, » explique un expert en sécurité des actifs numériques, « de nombreuses institutions financières traditionnelles ne proposent que des fonctionnalités de transaction, sans offrir de véritable propriété des cryptoactifs. La solution d'E*Trade pourrait fournir aux utilisateurs une expérience de chiffrement plus complète. »

####Structure concurrentielle : E*Trade défie la domination de Robinhood dans le chiffrement

E*Trade est sans aucun doute le plus grand concurrent de Robinhood dans le domaine des courtiers à rabais en cryptoactifs, ce dernier ayant rapidement élargi ses activités en offrant des transactions en cryptoactifs et a récemment acquis la célèbre bourse Bitstamp pour 200 millions de dollars, consolidant ainsi sa position dans le domaine du chiffrement.

« L'entrée d'ETrade sur le marché des cryptoactifs pourrait déclencher une nouvelle vague de concurrence sur le marché des courtiers de détail », a déclaré un analyste de recherche de marché. « Robinhood a une forte notoriété de marque parmi les jeunes investisseurs, mais ETrade, soutenue par Morgan Stanley, dispose d'une clientèle plus mature et d'une capacité financière plus solide. »

E*Trade a été acquis par Morgan Stanley pour 13 milliards de dollars en 2020. Au moment de la transaction, cette société de courtage à escompte comptait plus de 5,2 millions d'utilisateurs et offrait une plateforme de négociation de titres financiers réglementée axée sur le détail, principalement destinée aux résidents américains. Cette vaste base d'utilisateurs a fourni un marché naturel pour ses services de cryptoactifs.

« L'avantage d'E*Trade réside dans le fait que sa clientèle existante est déjà habituée à investir sur la plateforme, » a souligné un expert en expérience utilisateur, « pour ces utilisateurs, l'ajout de la fonction de trading de cryptoactifs sur la même plateforme est une extension naturelle, sans nécessité de passer à un nouveau fournisseur de services. »

####Évolution de la stratégie des actifs numériques de Morgan Stanley

Bien que le lancement des cryptoactifs par E*Trade représente la première entrée directe de Morgan Stanley dans le domaine de la vente au détail des actifs numériques, la banque a déjà approfondi son influence dans ce domaine au niveau institutionnel.

À partir d'août 2024, Morgan Stanley permettra à ses conseillers en richesse de promouvoir activement des fonds négociés en bourse (ETF) en Bitcoin au comptant auprès des clients éligibles. Plus tôt cette année, lors du Forum économique mondial de Davos, le PDG Ted Pick a déclaré que la banque explorait également le domaine du chiffrement.

« Morgan Stanley adopte une stratégie de chiffrement progressive, » a expliqué un analyste bancaire, « passant de la possibilité pour les clients d'accéder aux ETF Bitcoin à l'offre de transactions directes via E*Trade, ce qui reflète un changement progressif de l'attitude de la banque envers les actifs numériques. »

Il est intéressant de noter que Morgan Stanley ne figure pas parmi les entreprises de Wall Street qui envisagent de lancer conjointement un projet de stablecoin, comme rapporté en mai. Selon le Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo explorent cette idée.

« Morgan Stanley semble se concentrer davantage sur les produits de négociation et d'investissement, plutôt que sur les infrastructures de paiement, » a ajouté l'analyste, « cela pourrait refléter ses priorités stratégiques dans différents segments du marché des cryptoactifs. »

####Amélioration de l'environnement réglementaire : la politique favorable au chiffrement du gouvernement Trump

Le lancement du service de chiffrement d'E*Trade coïncide avec un environnement réglementaire de plus en plus favorable aux actifs numériques aux États-Unis. Le président américain Donald Trump a récemment signé le projet de loi GENIUS, établissant un cadre réglementaire complet pour les émetteurs de jetons stables, ce qui est considéré comme une victoire majeure pour l'industrie du chiffrement.

« L'amélioration de la clarté réglementaire est un catalyseur clé pour l'entrée des institutions financières dans le domaine du chiffrement, » a déclaré un expert en réglementation du chiffrement, « L'adoption de la loi GENIUS fournit une base légale plus claire pour la participation des banques aux activités d'actifs numériques. »

Andrew Peel, responsable du marché des actifs numériques chez Morgan Stanley, a souligné dans un article publié en 2024 que les stablecoins pourraient renforcer la position dominante du dollar à l'échelle mondiale - ce point de vue est en accord avec les récents efforts des régulateurs pour établir une législation claire sur les stablecoins.

« Les grandes institutions financières prennent de plus en plus conscience que la technologie de chiffrement ne menace pas le système financier traditionnel, mais qu'elle peut au contraire renforcer son efficacité et sa compétitivité, » a ajouté cet expert, « en particulier dans le domaine des paiements et des règlements internationaux. »

( Impact du marché et perspectives futures

L'annonce du service de chiffrement d'E*Trade pourrait avoir un impact positif sur l'ensemble du marché des cryptoactifs, en particulier sur les trois cryptoactifs pris en charge au départ : Bitcoin (prix actuel d'environ 112,286 dollars), Ethereum (environ 4,185 dollars) et Solana (environ 215.12 dollars).

« L'ajout d'E*Trade apportera de nouveaux flux de capitaux de détail vers ces cryptoactifs majeurs, » a prédit un stratège du marché de la cryptographie, « en particulier pour Solana, être inclus parmi les premiers actifs soutenus est une reconnaissance importante qui pourrait renforcer davantage sa position en tant que cryptoactif majeur. »

D'un point de vue plus large, le lancement des services de chiffrement d'E*Trade représente une nouvelle étape dans la fusion entre TradFi et le monde des cryptoactifs. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions financières dans ce domaine, l'adoption et la légitimité des cryptoactifs seront encore renforcées.

« Nous assistons à un changement de paradigme dans les services financiers, » a résumé un chercheur en innovation financière, « les institutions financières traditionnelles ne considèrent plus le chiffrement comme une menace ou une bulle spéculative, mais comme une innovation financière qui doit être intégrée. Ce changement d'attitude pourrait accélérer le processus de mainsteamisation des cryptoactifs. »

À l'approche du lancement des services de chiffrement E*Trade en 2026, le marché portera une attention particulière aux détails de mise en œuvre, à la conception de l'expérience utilisateur et à l'impact sur le paysage concurrentiel. Quoi qu'il en soit, cette initiative marque une nouvelle confusion entre Wall Street et le monde du chiffrement.