Observation off-chain de Gate ( le 22 septembre ) : Coût de détention de Bitmine en examen ; HYPE et ASTER au centre de l'attention du marché

Le 22 septembre, la dynamique des fonds en chaîne au cours des dernières 24 heures était fortement concentrée sur Ethereum (ETH), que ce soit pour la fermeture des positions par les institutions ou pour l'achat à bas prix par les baleines, cela reflète les jeux de marché dans une zone de prix clé. Le coût de détention de 2,15 millions d'ETH de Bitmine est devenu le point focal de l'attention du marché, tandis que les fluctuations de HYPE et d'ASTER ont encore intensifié l'atmosphère tendue du marché des contrats.

Dynamique du marché BTC

· Une baleine a déposé 3,57 millions de USDC sur HyperLiquid, en utilisant un effet de levier de 20x pour prendre une position longue sur BTC et Éther, montrant que le marché affiche un sentiment de buy the dip pendant la correction.

· Un autre baleine a déposé 15 millions de USDC dans HyperLiquid, en utilisant un effet de levier de 20 fois pour établir des positions longues sur BTC et SOL, tout en utilisant un effet de levier de 10 fois pour établir une position sur HYPE, pour un total de position d'environ 26 millions de dollars.

Analyse : BTC a obtenu des fonds à effet de levier élevé après une baisse, ce qui montre que le marché parie sur un rebond, mais un effet de levier trop élevé amplifie également le risque de liquidation à court terme.

Dynamique du marché ETH

· L'institution liée à Lede Capital Trend Research a racheté deux fois d'Aave et transféré au total 16800 ETH (7288 millions de dollars) vers les échanges, presque fermer toutes les positions. Si l'on calcule selon le prix de recharge, la perte est réduite de 332,8 millions de dollars.

· Bitmine possède actuellement 2 151 000 ETH (environ 9 milliards de dollars), avec un prix de revient de 3 949 dollars. Si l'ETH baisse encore de 200 dollars, il atteindra la zone de coût.

· Une adresse de baleine (0xf25...9c45d) a retiré au total 6979 ETH (31,22 millions de dollars) en trois jours, avec une perte non réalisée de 886 000 dollars.

· Une autre adresse (0xB04...D6ECB) a vendu en chaîne 3000 ETH (13,14 millions de dollars) et détient encore près de 9800 ETH.

· Une baleine/une institution a retiré aujourd'hui 10 000 ETH via Wintermute, au prix d'achat de 4365 dollars, poursuivant ainsi l'action précédente de buy the dip.

· Adresse 0x35F a ouvert un nouveau long ETH, les holdings augmentent 2900 ETH (12,48 millions de dollars), le prix de liquidation est d'environ 2289 dollars.

Analyse : ETH devient le centre d'attention absolu, avec une distinction claire entre les opérations des institutions et des baleines : certaines accélèrent la fermeture de toutes les positions, tandis que d'autres achètent le dip à des niveaux élevés. Le coût de détention de Bitmine et le rythme d'accumulation des géants du marché constituent ensemble des variables clés du marché.

Dynamique du marché SOL

· L'adresse 0x880a a un total de holdings d'environ 144 millions de dollars , dont 64,08 millions de dollars sont des positions courtes sur SOL. Ce trader préfère les entrées et sorties rapides, avec un taux de réussite de 70%, indiquant que SOL pourrait continuer à subir des pressions.

· Une baleine a déposé des fonds sur HyperLiquid tout en augmentant sa position en BTC, SOL et HYPE, montrant que les fonds sont répartis entre des jetons traditionnels et émergents.

Analyse : La pression à la vente sur SOL demeure, mais la répartition des fonds montre que sa position sur le marché en tant que monnaie principale reste attrayante.

Autres dynamiques de jetons

· Le "Frère Magique" Huang Licheng détient toujours des positions longues sur ETH, PUMP et HYPE, avec une perte flottante de plus de 18,89 millions de dollars. Le prix de liquidation de la position longue sur ETH est de 3550 dollars. Par la suite, il a ouvert une position longue sur ASTER, et la perte flottante s'est élargie.

· Une baleine (suspectée d'être TechnoRevenant) a extrait 2,39 millions de HYPE (122 millions de dollars), ou pourrait choisir de réaliser des bénéfices, avec un bénéfice non réalisé de plus de 90 millions de dollars.

· Arthur Hayes a vendu 9,66 milliers HYPE (5,1 millions de dollars), ce qui contraste avec sa position haussière à long terme précédente.

· Recherche de tendance Transfert de 6,7 millions de NEIROETH vers la plateforme d'échange, représentant 67 % du total, le prix a déjà chuté de 60 %.

· Un détenteur à long terme a acheté 362 000 APX pour 226 000 dollars, qui vaut maintenant 707 000 dollars, avec un rendement de plus de 31 fois.

Analyse : HYPE et ASTER deviennent le principal champ de bataille de la spéculation sur le marché, et les actions de réalisation des gros capitaux pourraient provoquer de fortes fluctuations sur le marché secondaire ; tandis que le cas d'APX montre le rendement énorme d'une détention à long terme, contrastant fortement avec les opérations à haut levier à court terme.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Les données en chaîne des dernières 24 heures montrent que le conflit central du marché est concentré sur le jeu de positions d'ETH : d'une part, les institutions réalisent des gains, réduisant ainsi la pression des pertes ; d'autre part, les baleines et certains traders à haute fréquence augmentent leurs positions, pariant sur un rebond. Le coût de détention de Bitmine est devenu la ligne de défense psychologique du marché. En même temps, la forte fluctuation de HYPE et ASTER suscite une frénésie de capitaux, l'opération à court terme et les grandes liquidations se chevauchant, ce qui pourrait aggraver la volatilité du marché à court terme. Les positions à effet de levier élevées de BTC et SOL indiquent un risque de liquidation accru à court terme.

Dans l'ensemble, le marché est dans une zone de jeu clé. Si l'ETH tombe en dessous de 3900 $, cela déclenchera une réaction en chaîne ; s'il peut se maintenir, cela pourrait devenir le point de départ d'une nouvelle vague de rebond.

Conclusion

Le 22 septembre, les mouvements de fonds sur la chaîne montrent que l'ETH devient le centre d'attention, le coût de Bitmine et les actions de baleine pour acheter le dip décident de la tendance future. Dans le même temps, la forte fluctuation de HYPE et d'ASTER offre des opportunités aux fonds à court terme, mais le risque est également significatif. Les investisseurs doivent être vigilants face aux risques de levier élevé à ce stade, et suivre les niveaux de prix clés des principales cryptomonnaies pour saisir les opportunités dans un marché volatil.