Une Analyse de la Prochaine Réduction des Taux d'Intérêt : Quels Sont les Signaux Réels ?

À ce stade, la plupart du marché se concentre sur la question : la Fed va-t-elle réduire les taux d'intérêt de 25 points de base ou de 50 points de base ? À première vue, la chute semble importante. Mais en réalité, la nature du problème ne réside pas dans le chiffre. En effet, une chute de 50 points de base n'est pas nécessairement une bonne nouvelle absolue. Faisons une hypothèse : si la Fed est contrainte de réduire fortement de 50 points de base, cela pourrait également être interprété par Wall Street comme "l'économie et le marché du travail sont pires que prévu, donc la Fed doit utiliser des médicaments puissants." À ce moment-là, l'histoire ne tourne plus uniquement autour de "la Fed soutient le marché," mais reflète également un tableau plus sombre de l'économie américaine. En d'autres termes, le marché ne suit pas l'amplitude de chute des taux d'intérêt, mais va plutôt dans le sens de l'image économique cachée derrière cette décision. Les nouvelles données économiques sont le "combat des dieux," tandis que la décision de réduire les taux d'intérêt n'est qu'un prétexte pour que tous les arguments tournent autour. Le résultat final de ce combat ne changera pas simplement à cause de 25 ou 50 points de base. Leçon des 4 fois de chute précédente En regardant l'histoire, lors des 4 dernières fois où la Fed a commencé un cycle de chute des taux d'intérêt, le marché boursier américain a tous connu le même scénario : Immédiatement après l'annonce de la chute des taux d'intérêt, le prix des actions a fortement augmenté - grâce à un sentiment optimiste et à un flux de capitaux réactif. Par la suite, le marché a tous deux inversé la tendance, parfois chutant lentement (âprement tombé – "drift down"), parfois plongeant rapidement (chute rapide). Point commun unique : après que l'excitation initiale se soit atténuée, le marché chutera. Cela signifie que, si les règles sont respectées, au cours des deux prochaines semaines, il est très probable que le marché boursier américain subisse principalement une chute. Contactez le marché des cryptomonnaies Avec le lien étroit entre Wall Street et le marché crypto actuellement, l'évolution du S&P500 ou du Nasdaq se reflète presque instantanément dans Bitcoin et les altcoins. Si les actions américaines corrigent, le crypto ne pourra guère aller à l'encontre de la tendance. Mais ce n'est pas nécessairement mauvais. Au contraire, pour les investisseurs à long terme, un ajustement au cours des deux prochaines semaines pourrait être une opportunité de diviser le capital pour acheter. Le marché chute → les prix des actifs sont plus bas. Le grand cycle de bull market est toujours maintenu → la correction devient une opportunité d'accumulation. Conclusion Il n'est pas important que la Fed réduise de 25 ou 50 points de base, mais ce que le marché va tirer de ce message : une économie qui s'affaiblit ou simplement une volonté proactive de la Fed de stimuler ? À court terme, l'histoire montre qu'après une chute, les actions américaines et les cryptos sont très susceptibles d'avoir une phase de correction. Pour les investisseurs vigilants, c'est justement une occasion en or pour allouer des fonds et accumuler des positions avant d'entrer dans la prochaine grande vague.