Introdução

A blockchain é um livro-razão distribuído aberto, descentralizado, com características como transparência, imutabilidade e segurança. Vários dados on-chain, incluindo informações de transações, atividades de carteira e implementações de contratos, são publicamente acessíveis e transparentes, permitindo aos utilizadores consultá-los a qualquer momento.

Com o surgimento de aplicações DeFi e projetos NFT, mais utilizadores interagem com diferentes serviços DAPP, resultando numa crescente complexidade de dados on-chain. Aproveitando estes dados, os utilizadores podem avaliar o sentimento de mercado, identificar projetos potenciais, seguir o “Smart Money” e realizar pesquisas de projeto. A proficiência na compreensão de dados on-chain pode capacitar grandemente os participantes do setor.

O amadurecimento da indústria Web3 também deu origem a várias plataformas de análise de dados. Através destas plataformas, os utilizadores podem reduzir o tempo necessário para o processamento de dados brutos e analisar as atividades on-chain, projetos e transações de forma mais conveniente e abrangente. Hoje, iremos apresentar seis ferramentas analíticas comumente utilizadas no mercado e explicar a sua utilização através de estudos de caso.

Explorador de Blockchain

Os exploradores de blockchain fornecem informações profissionais de blockchain, comumente usadas para consultar detalhes de transações e status da carteira. Os exploradores de blockchain existentes evoluíram de plataformas apenas para pesquisar informações de bloco e transações on-chain para plataformas de análise de dados. Os usuários podem utilizar diretamente gráficos e dados organizados criados por esses exploradores para investigar atividades on-chain ou rastrear transações on-chain específicas.

Tomando o explorador de blockchain Ethereum Etherscan como exemplo:

1. Como função fundamental de um explorador de blockchain, permite a pesquisa por endereço da carteira, endereço do contrato, nome de domínio e outros métodos.
2. Representa a situação geral da blockchain, com as flutuações de Gas refletindo o volume de atividades on-chain; valores altos indicam atividades aumentadas.
3. Mostra detalhes recentes da transação e informações de bloco, atualizados em tempo real, mas sem informações significativas disponíveis.
4. Apresenta dados e gráficos compilados a partir de dados brutos, geralmente envolvendo informações sobre tokens, NFTs, staking em rede e classificações de ativos mantidos pelo usuário.

Layout da interface do usuário e dos recursos do Etherscan (Fonte: Criado pelo autor)

Casos de Uso

Recuperação de Token

Usando o token GT como exemplo, insira o endereço do contrato do token GT (0xe66747a101bff2dba3697199dcce5b743b454759) na barra de pesquisa do Etherscan para recuperar dados on-chain relacionados ao GT na blockchain Ethereum.

Em primeiro lugar, na secção 1, são fornecidas informações básicas, incluindo contagem de titulares, preço, oferta total, oferta circulante, etc. Em segundo lugar, a secção 2 contém dados organizados. Em "Titulares," os utilizadores podem ver as quantidades dos principais titulares e os endereços das carteiras, permitindo o rastreamento do comportamento significativo dos investidores para fins de investimento. Através de "Contactos," os utilizadores podem inspecionar contratos on-chain associados ao projeto, obtendo informações sobre a implementação do token através de contratos subjacentes. "Análises" apoia ainda a exploração de dados históricos de preço e transações.

Dados relacionados ao GT no Etherscan (Fonte: Criado pelo Autor)

Consulta de Dados da Rede

Os exploradores geralmente oferecem vários dados em macro nível sobre a rede blockchain, como novos endereços de carteira diários e status de staking da rede. Na seção "Dados da Blockchain" da Etherscan, os usuários podem analisar gráficos de tendência que representam o volume de transações da rede, taxa média de gás, contagem de endereços de rede, etc. A seção "Dados da Rede" fornece dados e gráficos relacionados ao rastreamento de nós, dificuldade de rede, etc.

Dados da Etherscan sobre a Operação da Rede/Blockchain Ethereum (Fonte: Criada pelo Autor)

Para obter informações fundamentais sobre uma transação/endereço/contrato, podem ser utilizados exploradores de blockchain. Embora cubram aspectos básicos, se estiver interessado em compreender a operação da rede, um explorador de blockchain é uma plataforma analítica indispensável. Ele fornece uma variedade de dados de rede, desde o aumento de endereços de carteira até a quantidade de staking de rede. Nota: Diferentes redes blockchain possuem exploradores distintos e, mesmo dentro da mesma rede, vários exploradores podem oferecer funcionalidades ligeiramente diferentes.

Duna

Dune transforma dados inacessíveis em tabelas legíveis e visualiza-os através de várias representações gráficas, incluindo gráficos de barras, gráficos de área, gráficos de linha e gráficos circulares. Dentro do Dune, os usuários podem programar painéis de dados ou visualizar painéis projetados por outros.

Vale ressaltar que o Dune utiliza uma linguagem SQL direta, tornando-a acessível para não programadores construírem seus painéis usando documentação ou analisarem painéis existentes, seja ao pegá-los emprestados ou modificá-los. Navegar pelos painéis do Dune é gratuito, sendo necessário pagamento apenas ao criar painéis que excedam um certo número de "consultas".

Página Inicial do Dune (Fonte: Dune)

Uma vez que o Dune compila dados brutos on-chain em seu banco de dados, os usuários devem organizá-los e editá-los de forma eficaz para obter as informações desejadas. A agregação de vários dados visualizados é referida como painéis. Ao entrar na página inicial do Dune, você pode encontrar o seguinte:

1. Pesquise tópicos de interesse e ordene e filtre os resultados com base em critérios como hora da atualização, popularidade e nome do painel.
2. Se um painel específico chamar a sua atenção, pode clicar diretamente na tag correspondente no canto inferior direito para exibir os painéis dessa categoria.
3. Painéis em destaque recomendados pelo sistema, incluindo projetos, ecossistemas e eventos on-chain, são organizados por popularidade.
4. As classificações de tipos de dados específicos individuais permitem-lhe observar os dados mais amplamente utilizados, muitas vezes relacionados com as tendências de mercado.
5. As classificações dos criadores de painéis permitem que siga estes "mágicos" e seja um dos primeiros a usar os seus novos painéis após o lançamento.

Casos de Uso

Começando com painéis classificados sob 'Tendências', você pode se deparar com o painel recentemente popular 'Guerra Layer2'. Ao clicar nele, você descobrirá que os ativos transferidos do Ethereum para a rede Arbitrum estão atualmente dominantes.

Página de Dados da Guerra da Camada 2 (Fonte: Dune)

Uma quantidade substancial de fundos ponte sugere a participação ativa de fundos em aplicações Web3 na Arbitrum, aumentando o potencial de projetos promissores e de alta qualidade. Esta informação incentiva-o a regressar à página inicial para explorar mais detalhes do ecossistema da Arbitrum. Ao encontrar o painel de dados correspondente, descobre que, apesar de uma diminuição recente na atividade de transações, o número de utilizadores disparou no primeiro trimestre deste ano e a criação de contratos tem aumentado consistentemente, indicando o surgimento de projetos potenciais.

Gráficos de dados Arbitrum (Fonte: Dune)

Após usar outras ferramentas, como Defillama, para entender a classificação de Valor Total Bloqueado (TVL) na Arbitrum, você se depara com o intrigante projeto GMX. Uma simples pesquisa por GMX dentro da Dune oferece painéis de dados relevantes, permitindo que você realize uma pesquisa aprofundada sobre o projeto.

Gráficos de dados GMX (Fonte: Dune)

Dentro de Dune, os utilizadores têm a liberdade de criar os seus próprios painéis de dados ou explorar painéis desenvolvidos por outros. Estes painéis abrangem vários níveis, incluindo projetos, blockchains públicas e indústrias específicas. Mesmo para o mesmo projeto, diferentes criadores oferecem ângulos distintos de análise de dados, o que pode ser valioso para a análise da indústria e pesquisa específica de projetos. Com uma base em SQL e ajuda de documentação, os utilizadores podem criar os painéis de dados desejados.

DefilLama

DefilLama é uma ferramenta abrangente de análise DeFi que agora integra não apenas dados DeFi convencionais, mas também dados NFT, agregadores de transações, rastreamento de stablecoin e muito mais. Como mostrado no diagrama abaixo:

1. Esta secção é composta por categorias principais de painéis, abrangendo não apenas dados comuns relacionados com estratégias DeFi e de rendimento, mas também várias informações DeFi, incluindo desbloqueio de tokens, agregação de empréstimos/trocas, pontes entre cadeias, liquidação, stablecoins e muito mais. Também suporta tipos de dados como NFTs, transparência de CEX, receitas do protocolo, estado de financiamento, eventos de hacking, staking de Ethereum, etc.
2. Esta secção contém ferramentas relevantes, com o DefiLama a oferecer ferramentas como notícias, enciclopédia, API e muito mais para utilização do utilizador.
3. Esta parte apresenta uma visão geral das mudanças detalhadas do Web3 em TVL/Volume, onde cada protocolo detalhado e cadeia pública é acompanhado por dados de gráfico correspondentes.
4. Esta parte apresenta classificações de protocolo, permitindo comparações com base em vários pontos de dados, como categoria, TVL, mudança de TVL e muito mais.

Página Principal da DefilLama (Fonte: DefilLama)

Casos de Uso

Após a atenção à liquidez de stake após a atualização de Shanghai do Ethereum, ao clicar no painel de liquidez do Ethereum, revela-se a tendência de mudança do montante apostado e a distribuição da quota de mercado. Ao clicar na opção de classificação de Mudança de 7 dias, torna-se evidente que o TVL de um projeto chamado Stader aumentou 40% nos últimos sete dias. Este aumento pode ser atribuído a atualizações do produto, participação de baleias, FOMO de mercado, etc. Posteriormente, é realizada uma investigação no painel do protocolo relevante.

Dados de participação de liquidez do Ethereum (Fonte: DefiLlama)

Ao entrar no painel do protocolo, mais informações relacionadas ao projeto se tornam visíveis, incluindo TVL, informações sobre tokens, detalhes de financiamento e ofertas competitivas. Após compreender os dados fundamentais, pode-se consultar os dados competitivos e combiná-los com informações dos meios de comunicação oficiais do projeto e uso do produto para decidir se deve participar ou investir.

Nota: O exemplo fornecido serve propósitos ilustrativos e não deve ser interpretado como um conselho de investimento.

Dados e Introdução do Stader (Fonte: DefiLlama)

DefiLlama serve como uma ferramenta de fácil acesso para monitorizar as flutuações nos protocolos DeFi. Oferece informações abrangentes sobre protocolos individuais e está a evoluir de uma plataforma de agregação de dados para um hub abrangente. No DefiLlama, os utilizadores podem introduzir tokens, e o sistema sugere várias estratégias. Além disso, os utilizadores podem participar diretamente em trocas e empréstimos na plataforma. É crucial, e é gratuito.

O Bloco

O Block é simultaneamente uma empresa de mídia que reporta notícias sobre criptomoedas e uma plataforma de análise de dados, oferecendo uma variedade de dados on-chain e off-chain. De um modo geral, os seus dados off-chain são mais abrangentes, enquanto os seus dados on-chain são mais distintos. Se estiver interessado em opções e futuros de criptomoedas globais, posições de traders da CME (Compromissos de Traders, abreviado como COT) e empresas de criptomoedas, pode encontrá-los todos em The Block. Hoje, o nosso foco é apresentar o segmento exclusivo de dados on-chain.

1. Parte disso é categorizar gráficos on-chain, abrangendo dados on-chain (para várias blockchains), soluções de escalabilidade, DeFi, NFTs e outros campos. Cada campo específico contém ainda tipos de dados segmentados.
2. Outra parte consiste em gráficos de dados. A maioria dos gráficos do The Block é gerada através de comparações multi-projetos. Por exemplo, o primeiro gráfico distintivo ilustra as mudanças no valor bloqueado para diferentes soluções de dimensionamento, indicando que os Rollups Otimistas são a escolha dominante.

A Interface de Dados do Bloco (Fonte: The Block)

Casos de Uso

Usando os dados da seção DeFi como exemplo (como mostrado acima), The Block divide o DeFi em 8 categorias, incluindo ativos, derivativos e exchanges. Se nos concentrarmos na categoria comum de exchanges, descobrimos que o volume de negociação em exchanges descentralizadas (DEX) é inferior a 20% das exchanges centralizadas (CEX). No entanto, o DEX está em uma tendência ascendente. Na categoria DEX, uma grande parte do volume de negociação é capturada por Uniswap, Curve, Pancake, etc. Entre eles, Uniswap detém consistentemente cerca de 50%-60% do volume de negociação, mostrando a dominância estabelecida das CEX.

Na imagem no canto inferior direito, também podemos observar que, dentro das bolsas de agregadores, a participação de mercado da 1Inch caiu de 69% para 43% ao longo de um ano. Será que isso se deve a inovações em outros produtos ou a problemas inerentes à própria 1Inch? Esta é uma das perguntas contemplativas trazidas pelos dados.

Gráficos relacionados com a troca DeFi (Fonte: The Block)

Os dados do The Block concentram-se na perspetiva macro e apresentam numerosos painéis de dados únicos. Dado que muitos painéis consistem em dados de vários projetos, são altamente adequados para pesquisa da indústria. Se também estiver interessado em situações de criptomoedas fora da cadeia e comparações macro, os dados do The Block são excelentes.

Nansen

Nansen é uma plataforma que aprimora a análise de dados on-chain adicionando rótulos para otimizar os dados. Esses rótulos envolvem marcar várias entidades de “dinheiro inteligente”, como rotular aqueles que frequentemente lucram com negociações DEX como “Traders DEX Inteligentes” ou marcar endereços com alta renda e perda impermanente mínima na mineração de liquidez DeFi como “LP Inteligentes”. De acordo com o site oficial deles, eles possuem um banco de dados de 250 milhões de rótulos. Os usuários podem aproveitar os dados on-chain marcados para descobrir oportunidades, conduzir diligência, monitorar painéis em tempo real e estabelecer alertas inteligentes.

Como mostrado na seguinte ilustração, as principais características do Nansen requerem uma assinatura para acesso, com uma versão gratuita oferecendo funcionalidades limitadas:

1. Certos planos pagos concedem principalmente acesso a dados marcados em tempo real.
2. Alguns planos gratuitos permitem visualizar informações básicas como tendências ou fundamentos de carteira, juntamente com etiquetas.
3. Uma parte constitui a área de classificação de dados principais de Nansen, permitindo aos utilizadores filtrar ou acompanhar comportamentos on-chain correspondentes com base em diferentes categorias de atividade ou categorias de rótulos.

Interface Nansen (Fonte: Nansen)

Casos de Uso

Inicialmente, o Token de Nansen e os painéis NFT facilitam pesquisas sobre informações fundamentais sobre tokens e NFTs, identificando detentores-chave e dinheiro inteligente. Uma vez que esses endereços de dinheiro inteligente são identificados, observar as ações envolvendo o token desses endereços permite um “efeito de negociação por cópia.”

Página de Dados da GT (Fonte: Nansen)

Posteriormente, a plataforma ajuda a identificar transações em tempo real realizadas por dinheiro inteligente em atividades DeFi ou NFT na cadeia. A participação de fundos substanciais pode desencadear "pumps" de preços para projetos, e traders astutos frequentemente possuem insights atualizados. Isso apresenta uma oportunidade para buscar alfa. Além disso, Nansen fornece capacidades de análise de endereços para avaliar o status de lucro, mudanças nos portfólios de ativos e rastreamento de carteiras.

Análise da Carteira do Autor (Fonte: Nansen)

Por último, a funcionalidade de monitorização permite aos utilizadores marcar endereços relevantes. Por exemplo, as carteiras dos investidores do projeto podem ser monitorizadas. Se essas carteiras iniciarem transferências para exchanges após desbloqueio de tokens, poderá significar potenciais vendas de VC. Os utilizadores podem configurar condições de alerta específicas, como montantes e direções de transação. Após acionado, as notificações podem ser enviadas para as plataformas sociais dos utilizadores, como o Discord.

Os recursos de rotulagem e alerta da Nansen aumentam a sensibilidade dos utilizadores ao “dinheiro inteligente”, acelerando a busca por alfa. Ele protege preventivamente contra impactos significativos nos preços dos tokens de projetos durante a negociação de partes ligadas a projetos ou partes interessadas essenciais que detêm ativos significativos do projeto. A Nansen também pode ser utilizada para monitorizar a rentabilidade e as mudanças nas carteiras individuais, embora a maioria das funcionalidades exija acesso baseado em subscrição.

Coingecko & Terminal Gecko

Coingecko é uma empresa independente de agregação de dados de criptomoedas que rastreia mais de 10.000 ativos criptográficos diferentes de mais de 700 bolsas globais. O Terminal Gecko é um agregador DeFi e de câmbio descentralizado (DEX) suportado pela Coingecko. Ele organiza dados de vários pares de negociação em DEXs e os exibe com base na blockchain implantada.

1. Consolida dados e informações diversas, incluindo criptomoedas, NFTs, exchanges, fundamentos de criptomoedas e notícias.
2. Algumas das informações servem como conhecimento fundamental.
3. Os links para informações relevantes podem ser acessados em certas seções, como dados de contrato e informações de conta de mídia.
4. Vários gráficos de dados compilados pela Coingecko também estão disponíveis.

Página de Dados GT para Goingecko (Fonte de Dados: Coingecko)

Para tokens que não estão listados no Coingecko devido a implementações recentes ou por não cumprirem os padrões de listagem, os utilizadores podem aceder ao Gecko Terminal na Gate.io para consultas. O Gecko Terminal agrega informações de negociação DeFi e estados de pool de liquidez em várias cadeias. Ele pode rastrear pools de liquidez recém-implantados, ajudando os utilizadores a descobrir memes em tendência durante eventos como a "época dos memes". As informações de liquidez e negociação para tokens de protocolo recentemente implementados também estão incluídas.

Interface do Terminal Gecko (Fonte: Terminal Gecko)

Casos de Uso

Recuperação de Token

Conforme ilustrado na seção 'Página de Dados GT para Goingecko', a função principal da Coingecko é recuperar informações relacionadas a tokens. Além disso, se você deseja entender volumes de negociação, classificações e outros dados para Exchanges Centralizadas (CEX) e DEXs, você pode encontrá-los na Coingecko.

Análise de Dados da Piscina de Liquidez

A funcionalidade de Descoberta de Pool do Gecko Terminal, como na imagem abaixo, revela que o token com maior classificação em termos de volume de negociação na rede Ethereum é uma moeda meme com um aumento impressionante de mais de 300%. A secção superior também destaca as últimas pools de liquidez adicionadas à cadeia. Os utilizadores podem seguir o “dinheiro inteligente” e investir em novas pools que estejam alinhadas com as tendências meme. Embora o risco seja elevado, as recompensas potenciais poderiam ser significativas.

Nota: As moedas meme têm riscos mais elevados em comparação com as criptomoedas em geral e são altamente suscetíveis a cair para zero. Esta informação não constitui um conselho de investimento.

Classificação de contagem de transações de piscina de liquidez Ethereum no Terminal Gecko (Fonte: Terminal Gecko)

O Terminal Gecko também oferece insights sobre movimentos de preços e profundidades de pool de liquidez para alguns tokens que não estão listados no Coingecko. Além do preço e profundidade da pool de liquidez, o Gecko exibe dados de contrato e negociação em tempo real para projetos.

Em relação às informações fundamentais, a compilação de Coingecko é abrangente, e mesmo as informações ausentes podem ser complementadas com a referência a outras fontes via navegação. Para iniciantes em criptomoedas, o Coingecko oferece baixas barreiras de entrada e dados fáceis de entender. Enquanto isso, as informações de transação do Gecko Terminal aggreGate.ios dentro do DeFi, tornando-o particularmente adequado para identificar pools de liquidez em estágio inicial.

Resumo de Utilização

As seis ferramentas mencionadas acima também enfrentam concorrência de outras alternativas. Por exemplo, Messari é também uma plataforma abrangente que integra mídia e dados. Existem várias plataformas especializadas em análise de dados no mercado também. Plataformas como NFTgo e NFTscan analisam especificamente NFTs, enquanto plataformas como Degame e Playtoearn focam na análise de GameFi.

No entanto, a escolha das ferramentas é apenas o primeiro passo. Na prática, a análise de dados on-chain muitas vezes requer uma combinação de ferramentas. Por exemplo, após rastrear endereços de “dinheiro inteligente” envolvidos em um novo protocolo DeFi no Nansen, pode-se consultar o TVL desse DeFi no DeFillama e usar um explorador de blockchain para encontrar outros participantes. Dune pode ser usado para comparar com outros protocolos DeFi semelhantes, e o Coingecko pode ser consultado para o preço do token desse protocolo DeFi.

Ao mesmo tempo, os utilizadores precisam de manter uma certa sensibilidade em relação aos dados. Por exemplo, durante o "Upgrade de Xangai" do Ethereum, o TVL de vários projetos LSDFi disparou, possivelmente levando a um aumento nos tokens desses projetos. Desenvolver uma atitude de sensibilidade em relação aos dados, suspeita de anomalias, curiosidade em relação a novos dados e aprender a utilizar de forma abrangente várias ferramentas são essenciais para produzir uma análise útil dos dados on-chain.

Conclusão

O mercado de negociação on-chain está em constante expansão, e a maioria dos tokens/NFTs no mercado são emitidos e negociados on-chain. O aumento das atividades on-chain significa uma participação e investimento inicial no projeto, a descoberta de tendências macro, e a estimulação do ecossistema on-chain. É previsível que as futuras atividades on-chain se tornem ainda mais dinâmicas. Seja na pesquisa de projetos, investimento de ativos, ou inovação e empreendedorismo em Web3, essas ferramentas práticas de análise de dados são indispensáveis.

Aviso legal: As várias análises mencionadas neste artigo são fornecidas como exemplos e não constituem qualquer conselho de investimento; são apenas para fins educacionais. As atividades on-chain envolvem riscos significativos. Por favor, considere a sua tolerância ao risco antes de participar.