El 26 de junio de 2024, la Reserva Federal de los Estados Unidos (en adelante, la Fed) publicó los resultados de las pruebas de resistencia de más de 30 grandes bancos estadounidenses en 2024. Los resultados de las pruebas de resistencia bancaria mostraron que aunque los grandes bancos sufrirán pérdidas mayores bajo un "escenario severamente adverso" que el año pasado, tienen la capacidad de superar una grave recesión y mantenerse por encima de los requisitos mínimos de capital. Además, la Fed también publicó los resultados resumidos de su primer análisis exploratorio, lo que no afectará los requisitos de capital bancario.

"Las pruebas de esfuerzo de este año muestran que los bancos grandes tienen suficiente capital para soportar situaciones de alta presión y alcanzar sus ratios de capital mínimo," dijo Michael S. Barr, vicepresidente de regulación de la Reserva Federal. "Aunque la severidad de las pruebas de este año es similar a la del año pasado, debido a un mayor riesgo en el balance de activos y pasivos de los bancos, los costos son mayores, lo que resulta en pérdidas más altas. Nuestro objetivo con las pruebas es garantizar que los bancos tengan suficiente capital para absorber las pérdidas en situaciones de alta presión. Estas pruebas demuestran que de hecho lo tienen."
Las pruebas de tensión de la Reserva Federal ayudan a garantizar que los bancos más grandes puedan seguir apoyando la economía en tiempos de recesión. Estas pruebas utilizan datos bancarios hasta finales del año pasado para evaluar la resistencia financiera de los bancos grandes mediante la estimación de niveles de capital, pérdidas, ingresos y gastos bajo supuestos de recesión económica y choques en los mercados financieros. Para obtener más información sobre las pruebas de tensión de la Reserva Federal, consulte la "Introducción a las pruebas de tensión de la Reserva Federal".
Los resultados individuales de las pruebas de estrés proporcionan información sobre los requisitos de capital de los bancos (es decir, la Reserva Federal de EE. UU. utilizará los resultados de las pruebas de estrés para plantear requisitos de capital adecuados a los bancos individuales) para garantizar que los bancos puedan sobrevivir en una recesión económica severa y en choques en los mercados financieros.
Durante una recesión económica hipotética, los 31 bancos probados aún superaron sus requisitos de capital de nivel 1 de Common Equity Tier 1 (CET1) después de absorber pérdidas hipotéticas de casi 685 mil millones de dólares. En un "escenario de estrés adverso severo", se espera que la tasa de capital total de CET1 disminuya en 2.8 puntos porcentuales, cayendo del 12.7% al 9.9%. Aunque esta caída es mayor que la del año pasado (que fue del 2.5%), se mantiene dentro del alcance de las recientes pruebas de estrés.
El escenario hipotético de este año es más o menos similar al del año pasado. Incluye una grave recesión mundial, con una caída de los precios de los bienes raíces comerciales del 40%, un aumento significativo de las tasas de desocupación de oficinas y una caída del 36% en los precios de la vivienda. La tasa de desempleo ha alcanzado un máximo del 10% en casi 6,5 puntos porcentuales, y la producción económica ha caído en consecuencia. Para conocer los parámetros del escenario de prueba de estrés de 2024, consulte este "Fed publica el escenario de prueba de estrés de 2024 (con tabla de parámetros de estrés)"
Los parámetros de presión en 2024 son muy similares a los del año pasado. Por lo tanto, lo que impulsa la disminución del CET1 no es el cambio en los parámetros de la situación, sino los resultados largos.
Por el contrario, los tres principales factores que impulsan la disminución de CET1 en 2024 están relacionados con los cambios en el balance de activos y pasivos del banco. Ellos son:
1. El aumento significativo de los saldos de las tarjetas de crédito bancarias, junto con el aumento de la tasa de incumplimiento, resultará en un aumento de las pérdidas estimadas de las tarjetas de crédito. Los bancos grandes tienen un negocio de tarjetas de crédito considerable, por lo que estos cambios podrían tener un impacto significativo en las pruebas de estrés.
2、El aumento del riesgo de la cartera de créditos empresariales de los bancos se refleja en parte en la rebaja de la calificación crediticia de préstamos individuales (es decir, el deterioro del crédito), lo que lleva a un aumento de las pérdidas esperadas para las empresas. Como se muestra en el siguiente gráfico, la proporción de préstamos con calificaciones crediticias altas disminuye, mientras que la proporción de préstamos con calificaciones bajas Subir y la tasa de incumplimiento es alta en un escenario de presión.
3. En los últimos años, el aumento de los costos no intereses y la disminución de los ingresos no intereses han llevado a una disminución en los ingresos netos esperados para compensar las pérdidas.
Como herramienta complementaria para las pruebas de estrés regulatorias de 2024, la Reserva Federal también realizó un análisis exploratorio de riesgos, que incluye un análisis de la presión financiera de dos fuentes para todos los bancos probados, así como un análisis de la presión de las transacciones de dos libros de contabilidad solo para los bancos más grandes y complejos. Los resultados del análisis exploratorio no afectan los requisitos de capital de la Reserva Federal para los grandes bancos. Los cuatro elementos considerados por la Reserva Federal en el análisis exploratorio del sistema bancario son:
1. En un entorno de desaceleración económica global, aumento de la presión inflacionaria y subida de las tasas de interés, la presión sobre los fondos ha llevado a una rápida reevaluación de los depósitos en los grandes bancos.
2. En medio de una grave recesión económica mundial, alta inflación y una inflación sostenida, la misma presión financiera;
3. El impacto en el mercado, caracterizado por la expectativa de una disminución de la actividad económica global, provoca una repentina desalineación en los mercados financieros;
4. El impacto en el mercado se caracteriza por una repentina desalineación de los mercados financieros, debido a las expectativas de una grave recesión en Estados Unidos y otros países.
El análisis exploratorio difiere de las pruebas de estrés, ya que explora otros riesgos hipotéticos en el sistema bancario de manera más amplia.
Estas dos presiones financieras incluyen una rápida reevaluación de los depósitos, así como recesiones económicas más graves y menos graves. Bajo cada uno de estos factores de presión, la ratio de capital de los grandes bancos se mantendrá por encima de los requisitos mínimos de capital, disminuyendo en 2.7 y 1.1 puntos porcentuales respectivamente. Los cambios en la ratio de capital de nivel 1 (CET1 Ratio) y los ingresos netos previos a provisiones (Pre-provision Net Revenue, PPNR) se producirán bajo las dos pruebas de presión financiera.
Bajo la presión de dos libros de operaciones, incluidos los cierres de cinco grandes fondos de cobertura en diferentes condiciones de mercado, los bancos más grandes y complejos se espera que sufran pérdidas de 700 a 850 mil millones de dólares. Los resultados indican que estos bancos tienen una exposición significativa a los fondos de cobertura, pero pueden soportar diferentes tipos de impacto en los libros de operaciones.