¿Se ha encontrado al impulsor de la gran subida? - Los fondos institucionales aceleran su regreso, creando esta pequeña tendencia alcista ¿Qué ocurrió exactamente a principios de mayo? ¿Por qué Bitcoin de repente empezó a subir, además de que el mercado es extremadamente fuerte y se niega a corregir? Los datos muestran que los fondos institucionales están acelerando su flujo hacia los activos criptográficos, y presentan una configuración de “Bitcoin como principal, Ethereum como secundario”, esta gran subida quizás sea una burbuja creada por las instituciones. Según los datos del 5 de mayo: La entrada neta diaria del ETF de Bitcoin spot alcanzó los 532 millones de dólares, de los cuales BlackRock IBIT aportó 335 millones de dólares, y Fidelity FBTC entró con 184 millones de dólares. Además, el mismo día, la entrada neta del ETF de Ethereum fue de 97,58 millones de dólares, con Blackstone ETHA aportando 69,48 millones y Fidelity FETH con 24,23 millones de dólares. Además, al analizar los principales productos ETF de criptomonedas de las instituciones, también se puede observar que desde abril ha habido un flujo de fondos institucional claramente visible: ETF de Bitcoin: la principal asignación de las instituciones. 1. BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) Este es sin duda el “rey de la captación” en esta ola de aumento de las instituciones. La entrada neta en un solo día el 1 de mayo alcanzó los 284 millones de dólares, y el 5 de mayo subió aún más a 335 millones, liderando el mercado durante varios días consecutivos. Durante la racha de nueve días de subida del 14 al 24 de abril, IBIT también fue el canal principal de entrada de fondos. La presidenta de BlackRock, en una divulgación, reveló que su AUM relacionado con activos digitales ya se acerca a los 150 mil millones de dólares, y IBIT, como producto insignia, es el vehículo central para que los gigantes tradicionales de gestión de activos desplieguen sistemáticamente en activos criptográficos. 2. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) Siguiendo a BlackRock, el 1 de mayo entraron 213 millones de dólares, y el 5 de mayo ingresaron otros 184 millones. Fidelity, con una estrategia temprana en el campo de las criptomonedas y una infraestructura sólida, continúa recibiendo fondos incrementales, reflejando el reconocimiento a largo plazo de los gestores de fondos tradicionales hacia Bitcoin como “oro digital”. 3. Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) El 1 de mayo, ingresaron 88,5 millones de dólares, destacándose entre los ETF de Bitcoin de tamaño mediano y pequeño. El equipo de Cathie Wood siempre ha considerado Bitcoin como la “moneda de referencia en la era de los activos digitales”, y la continua captación de fondos por parte de ARKB indica que algunos inversores institucionales apoyan esta narrativa a largo plazo. 4. Morgan Stanley Bitcoin ETF (MSBT) El 24 de abril, la entrada neta en un solo día fue de aproximadamente 11,13 millones de dólares, con una entrada total acumulada de aproximadamente 153 millones de dólares. Como producto lanzado por uno de los principales bancos de Wall Street, el crecimiento de las posiciones en MSBT indica que los canales tradicionales de gestión de patrimonio están empezando a incluir Bitcoin en las carteras de sus clientes. ETF de Ethereum: los fondos incrementales comienzan a seguir. 5. Blackstone iShares Ethereum Trust (ETHA) El 5 de mayo, la entrada neta fue de 69,48 millones de dólares, siendo el producto de Ethereum con mejor rendimiento. En la semana anterior, ETHA también registró una entrada semanal de 133 millones de dólares, mucho mayor que productos similares. La estrategia de Blackstone en el campo de los ETF de Ethereum complementa su oferta de Bitcoin, reflejando que algunas instituciones empiezan a considerar ETH como la “segunda columna” en la asignación de activos criptográficos. 6. Fidelity Ethereum Fund (FETH) El 5 de mayo, la entrada neta fue de 24,23 millones de dólares. Sin embargo, hay que tener en cuenta que en la semana anterior FETH experimentó una salida de 218 millones de dólares, mostrando una alta volatilidad en los fondos. Esto refleja que las actitudes institucionales hacia Ethereum aún son divididas: antes de que las actualizaciones y el marco regulatorio sean claros, algunos fondos prefieren realizar ganancias a corto plazo. La dirección del flujo de fondos indica: 1. Las instituciones siguen centradas en Bitcoin: la entrada diaria en ETF de Bitcoin es aproximadamente 5.5 veces mayor que la de Ethereum, lo que refleja que los fondos principales prefieren establecer exposición en criptomonedas a través de BTC en esta tendencia alcista. 2. Las principales instituciones de gestión de fondos lideran el flujo de fondos: productos de gigantes financieros tradicionales como BlackRock, Blackstone y Fidelity se convierten en los principales canales de entrada, mostrando que el sistema financiero tradicional continúa aceptando los activos criptográficos. 3. El mercado entra en una fase de “compra estructural”: las semanas anteriores, la volatilidad en los fondos ETF fue alta, pero la entrada concentrada a principios de mayo rompió la tendencia de salida, marcando que los inversores institucionales han vuelto a adoptar una postura alcista tras superar los 80,000 dólares. ¿Qué opinan, amigos, sobre el papel de los fondos institucionales en esta tendencia alcista? ¿Cuánto más puede durar esta “burbuja institucional”? ¿Se ha invertido la tendencia del mercado? Dejen sus comentarios y charlemos.

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¿Se han encontrado los impulsores del gran aumento? - Los fondos institucionales aceleran el regreso, creando esta pequeña tendencia alcista

¿Exactamente qué ocurrió a principios de mayo? ¿Por qué Bitcoin de repente empezó a subir, y además con una tendencia muy fuerte, rechazando las correcciones? Los datos muestran que los fondos institucionales están acelerando su retorno a los activos criptográficos, y presentan una configuración de “Bitcoin como principal, Ethereum como secundario”, lo que sugiere que esta gran subida podría haber sido creada por las instituciones.

Según los datos del 5 de mayo:

El flujo neto diario en el ETF de Bitcoin spot alcanzó los 532 millones de dólares, con BlackRock IBIT aportando 335 millones de dólares, y Fidelity FBTC ingresando 184 millones de dólares.

‌El mismo día, el flujo neto en el ETF de Ethereum fue de 97,58 millones de dólares, con Blackstone ETHA aportando 69,48 millones y Fidelity FETH aportando 24,23 millones.

Además, al analizar los principales productos ETF de criptomonedas de las instituciones, también se puede observar que desde abril ha habido un ingreso claro de fondos institucionales:

Bitcoin ETF: la principal asignación de las instituciones

‌1. BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)‌

Es sin duda el “rey de la captación de fondos” en esta ola de aumento de las instituciones. El 1 de mayo, el flujo neto diario alcanzó los 284 millones de dólares, y el 5 de mayo subió aún más a 335 millones, liderando el mercado durante varios días consecutivos. Durante la racha de nueve días de subidas del 14 al 24 de abril, IBIT también fue el canal principal de entrada de fondos. La presidenta de BlackRock, en su divulgación de activos bajo gestión relacionados con activos digitales, reveló que su AUM se acerca a los 150 mil millones de dólares, y que IBIT, como producto insignia, es el principal vehículo para que los gigantes tradicionales de gestión de activos hagan una estrategia sistemática en activos criptográficos.

‌2. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)‌

Siguiendo a BlackRock, el 1 de mayo ingresaron 213 millones de dólares, y el 5 de mayo ingresaron otros 184 millones. Fidelity tiene una presencia temprana en el campo de las criptomonedas y una infraestructura sólida, por lo que FBTC continúa recibiendo fondos adicionales, reflejando el reconocimiento a largo plazo de los gestores tradicionales de que Bitcoin es “oro digital”.

‌3. Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)‌

El 1 de mayo, ingresaron 88,5 millones de dólares, destacándose entre los ETF de Bitcoin de tamaño mediano y pequeño. El equipo de Cathie Wood siempre ha considerado Bitcoin como la “moneda de referencia en la era de los activos digitales”, y la continua captación de fondos por parte de ARKB indica que algunos inversores institucionales comparten esta narrativa a largo plazo.

‌4. Morgan Stanley Bitcoin ETF (MSBT)‌

El 24 de abril, ingresaron aproximadamente 11,13 millones de dólares en un solo día, acumulando un total de aproximadamente 153 millones de dólares en entradas. Como producto lanzado por uno de los bancos de inversión más importantes de Wall Street, el crecimiento en las posiciones de MSBT indica que los canales tradicionales de gestión de patrimonio están empezando a incluir Bitcoin en las carteras de sus clientes.

ETF de Ethereum: los fondos adicionales comienzan a seguir

‌5. Blackstone iShares Ethereum Trust (ETHA)‌

El 5 de mayo, ingresaron 69,48 millones de dólares, siendo el producto de Ethereum con mejor rendimiento. La semana anterior, ETHA también registró una entrada semanal de 133 millones de dólares, mucho mayor que productos similares. La estrategia de Blackstone en el campo de los ETF de Ethereum complementa su estrategia en Bitcoin, reflejando que algunas instituciones empiezan a considerar ETH como la “segunda columna” en la asignación de activos criptográficos.

‌6. Fidelity Ethereum Fund (FETH)‌

El 5 de mayo, ingresaron 24,23 millones de dólares. Sin embargo, hay que tener en cuenta que en la semana anterior, FETH experimentó una salida de 218 millones de dólares, mostrando una alta volatilidad en los fondos. Esto refleja que las instituciones aún tienen opiniones divididas sobre Ethereum: antes de que las actualizaciones se implementen y el marco regulatorio sea claro, algunos fondos prefieren tomar ganancias en fases.

Esto indica que los fondos están fluyendo hacia:

‌1. La preferencia de las instituciones por Bitcoin como núcleo de su asignación: el flujo diario en ETF de Bitcoin es aproximadamente 5.5 veces mayor que en Ethereum, lo que refleja que los fondos principales en esta subida prefieren establecer exposición en BTC.

‌2. La dominancia de las principales instituciones financieras en la entrada de fondos: productos de BlackRock, Blackstone, Fidelity y otros gigantes tradicionales están siendo las principales vías de entrada, mostrando que el sistema financiero tradicional continúa aceptando los activos criptográficos.

‌3. La entrada en una fase de “compra estructural”: las semanas anteriores, los fondos en ETF mostraron volatilidad, pero las entradas concentradas a principios de mayo rompen la tendencia de salida, señalando que los inversores institucionales vuelven a ser optimistas tras superar los 80,000 dólares.

¿Ustedes qué opinan sobre la entrada de fondos institucionales que ha impulsado esta tendencia alcista? ¿Cuánto más puede durar esta “tendencia institucional”? ¿Se ha invertido el mercado? Dejen sus comentarios y charlemos.