Acabo de encontrar algo interesante sobre los ciclos del mercado que ha estado circulando durante años. Hay una vieja teoría de Samuel Benner de 1875 donde intentaba mapear cuándo ganar dinero en los mercados financieros, básicamente argumentando que hay períodos predecibles para comprar y vender si entiendes el patrón.

Así que la forma en que se desglosa es bastante sencilla. Tienes años de pánico que ocurren aproximadamente cada 18-20 años, piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y proyecta hacia 2035, 2053. Durante estos períodos, para ganar dinero básicamente hay que mantenerse cauteloso y no vender en pánico. Es cuando todos están enloqueciendo y tomando decisiones emocionales.

Luego están los años de auge, los buenos tiempos en los que los precios suben fuerte y los mercados se recuperan. Años como 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026, 2034, estos supuestamente son cuando quieres tomar ganancias y vender. Los mercados están calientes, el sentimiento es fuerte, la gente compra de todo. Periodos clásicos para ganar dinero saliendo de las posiciones.

El lado opuesto son los años de recesión y declive – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Los precios están por los suelos, la economía lucha, pero en realidad es cuando los inversores astutos deberían estar acumulando. Comprar barato, mantener, esperar a que vuelva el auge.

¿El plan básico? Comprar cuando todo está barato y deprimido, mantener durante el pánico, y luego vender cuando llega el auge y todos están eufóricos. Suena simple en teoría, ¿verdad?

Ahora bien, esto se basa en ciclos y patrones históricos, no en alguna ley de la física. Los mercados reales son afectados por guerras, cambios políticos, disrupciones tecnológicas, todo tipo de cosas impredecibles. Así que, aunque el marco de Benner te da un modelo mental decente para pensar en períodos a largo plazo para ganar dinero, no es una hoja de ruta garantizada. Úsalo como una de muchas perspectivas, no como un evangelio.