Recientemente, algunos amigos me han preguntado cómo interpretar las velas japonesas, así que he decidido organizar algunos de mis conocimientos adquiridos a lo largo de estos años. La verdad, en nuestro país, desde que se abrió el mercado de acciones en 1990, ya se usaban velas japonesas directamente, pero después de tantos años, la mayoría todavía entiende las velas japonesas solo desde la teoría japonesa, es decir, estadísticas dispersas de una sola vela, doble vela, múltiples velas, sin haber formado realmente un sistema completo y coherente.

Al principio también pensaba así, mirando diferentes indicadores y estudiando patrones de velas, creyendo que dominarlos me permitiría predecir el mercado. Luego comprendí que el análisis técnico es solo una herramienta de referencia, no una Biblia. Conclusiones basadas en ciertos patrones clásicos de velas o indicadores comunes no siempre son correctas. La operación en vivo todavía requiere análisis específico según la situación, no se puede aplicar mecánicamente.

El gráfico de velas en realidad son velas de yin y yang, originadas en el comercio de arroz en el Japón del período Edo, y posteriormente introducidas en el mercado de acciones. La razón de su popularidad es que son intuitivas, con un fuerte sentido tridimensional, y pueden predecir de manera relativamente precisa la tendencia futura del mercado, además de permitir juzgar la fuerza de compra y venta.

Las velas japonesas tienen 48 tipos, 24 de velas alcistas y 24 de bajistas. Las velas alcistas se dividen en velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas de cruz, y cada una según el tamaño del cuerpo y la longitud de las sombras superior e inferior se subdivide en 6 formas. En resumen, cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte será la compra, y generalmente el mercado subirá; cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la compra y el mercado subirá; cuanto más larga la sombra superior, más fuerte será la venta y el mercado caerá. La lógica de las velas bajistas es la inversa.

Para realmente desarrollar un ojo experto en trading, lo clave sigue siendo entender algunos patrones comunes de velas. Aquí comparto las 5 más útiles.

La estrella de la mañana aparece al final de una tendencia bajista. El primer día es una vela larga bajista, indicando que la caída continúa; el segundo día abre con gap a la baja, formando una vela de cruz o martillo, con un gap respecto al día anterior, señalando que la caída empieza a reducirse, lo cual es una señal de cambio positivo; el tercer día es una vela larga alcista, con una fuerte compra, indicando que la tendencia ya se ha revertido. Este patrón generalmente predice que un cambio de tendencia está por ocurrir.

La estrella de la tarde es la contraparte de la estrella de la mañana, y aparece en una tendencia alcista. El primer día es una vela larga alcista que continúa subiendo; el segundo día abre con gap al alza pero forma una vela de cruz o martillo; el tercer día cierra en bajista. Es una señal bastante clara de reversión, y también un buen punto para vender. Si se combina con el volumen, la precisión será aún mayor.

El trío de los tres soldados también es bastante común, consiste en tres velas alcistas consecutivas, cada cierre por encima del anterior, con el precio de apertura dentro del cuerpo de la vela anterior y el cierre cerca del máximo. Cuando aparece este patrón, la mayoría de las veces indica una tendencia alcista futura, aunque definir exactamente qué sigue no es tan fácil.

Los tres cuervos son la contraparte del trío de los tres soldados. En una tendencia alcista, aparecen tres días consecutivos con velas largas bajistas, cada cierre por debajo del mínimo del día anterior, formando una escalera descendente. Cuando se ve este patrón, hay que tener cuidado, pues indica que el precio puede seguir bajando.

También está el salto de los dos cuervos, que suele aparecer en la fase de cabeza de un valor. Después de una subida, aparece primero una vela larga alcista, y luego en dos días consecutivos gap al alza pero cerrando en bajista, formando un gap hacia arriba. Esto indica que los compradores no lograron seguir avanzando en esos días, y la fuerza de los alcistas empieza a debilitarse, aumentando la probabilidad de una reversión en forma de isla. Cuando se detecta este movimiento, lo mejor es mantenerse alerta, considerar tomar ganancias o reducir posiciones, y esperar a que el mercado tenga una dirección más clara.

En definitiva, el conocimiento de los patrones de velas requiere experiencia en la práctica. Los indicadores y patrones solo son ayudas; lo más importante es tener juicio propio. Últimamente también he estado viendo bastante mercado en Gate, y siento que hay que seguir practicando y observando para realmente dominar esta técnica.