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Adiós a la “zona gris”: los activos criptográficos en Hong Kong serán “totalmente transparentes en información”

Hong Kong está impulsando el marco de declaración de activos criptográficos (CARF) y la legislación de CRS 2.0. Se prevé que entren en vigor a partir de 2027 y que en 2028 se inicie el intercambio de información‌。Según los avances más recientes, Hong Kong presentó el 1 de abril de 2026 el “Proyecto de Ley de Impuestos (Revisión) (Intercambio Automático de Datos) de 2026” para su primera lectura, lo que marca que el CARF y la CRS 2.0 han entrado oficialmente en el procedimiento legislativo‌ . Esta medida busca alinearse de forma integral con los nuevos estándares mundiales de transparencia fiscal publicados por la OCDE, para lograr una supervisión de “principio a fin” de los activos criptográficos y de las cuentas transfronterizas.

👉Los activos criptográficos ya no serán “secretos”

La actualización de este proyecto de normativa supervisora trae principalmente cuatro cambios clave:

1. Los activos criptográficos dejan atrás la “invisibilidad fiscal”‌：bitcoin, Ethereum, stablecoins, NFT y otros quedan incluidos en el alcance de la declaración. Los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) deben cumplir con las obligaciones de KYC y de remisión de datos, y ya no será posible ocultar patrimonio mediante el anonimato de los activos criptográficos.

‌2. Los residentes fiscales dobles no podrán “elegir una sola declaración”‌：deben revelar la información de las cuentas a todas las jurisdicciones fiscales, cerrando por completo las brechas de evasión por cambio de identidad ；

‌3. Se refuerza la supervisión de principio a fin‌：las instituciones financieras deben identificar al beneficiario final (UBO). Las “empresas offshore de tres sin” sin operaciones reales serán objeto de inspección prioritaria ；

‌4. Se elevan de manera integral los umbrales de cumplimiento‌：registro obligatorio para las instituciones financieras, ampliación de los períodos de conservación de la información, y el mecanismo de sanciones se calculará acumulando en función del número de cuentas; los costes de incumplimiento aumentan de forma significativa .

👉Línea de tiempo central para la “implantación” de la normativa

‌En 2026‌：completar el proceso legislativo y definir las normas de cumplimiento;

‌1 de enero de 2027‌：entran en vigor las reglas de CARF y los proveedores de servicios de activos criptográficos comienzan a recopilar la información fiscal de los clientes;

‌2028‌：se inicia el primer intercambio transfronterizo de información sobre activos criptográficos;

‌2029‌：se ejecutan de forma completa los requisitos de intercambio total de información de CRS 2.0.

👉¿Qué impacto tendrá en las criptomonedas?

1. Operar con criptomonedas quizá implique pagar impuestos

Atención: aquí no se trata de un “impuesto por ignorancia” (estafa), sino de impuestos reales y concretos. La normativa de CARF incorpora formalmente las monedas electrónicas y las monedas digitales de banco central (CBDC). CRS 2.0 incluirá a los proveedores de servicios de monedas electrónicas y a las cuentas que gestionan dentro de la categoría de “cuentas de depósito”, tratándolas en igualdad de condiciones que los bancos comerciales. Esto significa que las cuentas que tengan moneda digital fiduciaria serán declaradas de forma integral.

Además, los activos criptográficos poseídos de manera indirecta también quedarán bajo supervisión de principio a fin. La revisión de la definición de “entidades de inversión” en CRS 2.0 cubrirá también las vías de tenencia indirecta de activos criptográficos. Si posees activos criptográficos de forma indirecta mediante participaciones en fondos o derivados, igualmente estarás dentro del alcance de la declaración.

2. Aumenta la presión sobre DeFi y las carteras de autocustodia

Aunque los protocolos descentralizados aún no están sujetos directamente, las interfaces con plataformas centralizadas (por ejemplo, canales fiat y puentes entre cadenas) se convertirán en el instrumento de control regulatorio, impulsando de manera indirecta la estandarización de las conductas en la cadena.

3. Para el mercado es negativo a corto plazo y positivo a largo plazo

A corto plazo, parte del ejército de traders de criptomonedas podría retirarse debido al aumento de los costes de cumplimiento y de impuestos, lo que provocaría un empeoramiento de la liquidez del mercado y una caída temporal en los precios de las monedas. Pero a largo plazo, esto favorece la entrada de flujos de capital de instituciones tradicionales, mejorando la profundidad general del mercado y su estabilidad. Antes, instituciones financieras tradicionales como Goldman Sachs y Morgan Stanley se mantenían cautelosas debido a la incertidumbre regulatoria; ahora, con un marco regulatorio más claro, se espera que incrementen su despliegue en áreas como ETF, staking, préstamos y empréstitos.