Análisis del Informe de Regulación Tributaria de Activos Digitales de Hong Kong II | Clasificación Fiscal

Escrito por: Xie Yancen

【Ámbito de estudio】Este informe revisa sistemáticamente las reglas fiscales sobre activos digitales en Hong Kong desde 2020 hasta la actualidad. Analizamos las diversas directrices publicadas por la Oficina de Impuestos, los documentos regulatorios emitidos por la Comisión de Valores y la Autoridad Monetaria, las leyes aprobadas por la Asamblea Legislativa y las declaraciones políticas oficiales del gobierno, con la esperanza de ofrecer a los lectores un panorama regulatorio completo y claro.

【Conclusiones principales】Al revisar el desarrollo de estos años, la regulación fiscal de los activos digitales en Hong Kong ha seguido un camino claro: primero, en 2020, se establecieron los principios básicos para el tratamiento fiscal de los activos digitales mediante el DIPN 39; luego, se complementaron gradualmente diversos documentos regulatorios (plataformas de intercambio, servicios de staking, monedas estables) para respaldar la administración fiscal; posteriormente, se implementó un marco de reporte de criptomonedas mediante legislación (CARF); y finalmente, se proporcionaron incentivos fiscales a través de declaraciones políticas. En general, la tendencia regulatoria es cada vez más estandarizada, transparente y alineada con los estándares internacionales.

Capítulo 2 Clasificación fiscal de los activos digitales en Hong Kong

2.1 Definición legal

Actualmente, Hong Kong no tiene una definición legal específica para los activos digitales, pero en diferentes documentos regulatorios se definen claramente varias categorías de activos digitales.

En la “Guía y definición de la Ley de Impuestos Número 39” (DIPN 39), el término “activos digitales” (digital assets) se usa para abarcar criptomonedas y otros activos en forma digital.

En la “Ordenanza de monedas estables” (Stablecoin Ordinance 2025), las monedas estables se definen como: “una representación digital de valor asegurada criptográficamente, expresada en unidades de cuenta o en forma de reserva de valor económico, utilizada o destinada a ser utilizada como medio de intercambio aceptado por el público, transferible, almacenada o negociada electrónicamente, operando en un libro mayor distribuido o en un repositorio de información similar, y con la intención de mantener un valor estable en referencia a un solo activo o a un grupo/cesta de activos.” (A digitally represented value secured by cryptographic means, expressed as a unit of account or a store of economic value, used or intended to be used as a medium of exchange accepted by the public, transferable, storable or tradable electronically, operating on a distributed ledger or similar information repository, and intended to maintain a stable value with reference to a single asset or a group/basket of assets.)

En la revisión del “Marco de reporte de activos criptográficos y estándares comunes de reporte”, los activos criptográficos incluyen monedas virtuales (como Bitcoin, Ethereum), monedas estables, NFT y otros activos criptográficos negociables, pero no incluyen monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC). La definición original indica: “Los activos criptográficos se refieren a todos los activos digitales transferibles basados en tecnología de libro mayor distribuido u otra tecnología similar, excluyendo las monedas digitales emitidas por bancos centrales.” (Crypto-assets refer to all transferable digital assets based on distributed ledger technology or similar technology, excluding digital currencies issued by central banks.)

2.2 Clasificación de atributos fiscales

2.2.1 Monedas virtuales convertibles (como Bitcoin BTC, Ethereum ETH)

Las monedas virtuales convertibles como Bitcoin y Ethereum, en términos fiscales, se diferencian principalmente por la naturaleza de la transacción. Si se mantienen con fines de inversión a largo plazo y no se realizan compras y ventas frecuentes, las ganancias por venta se consideran plusvalías de activos de capital, y dado que Hong Kong no aplica impuesto a las ganancias de capital, no se paga impuesto sobre ellas; si se realizan con fines de lucro y de forma frecuente, las ganancias se consideran ingresos comerciales y deben pagar impuesto sobre las ganancias según las regulaciones correspondientes. La Oficina de Impuestos evalúa principalmente la intención subjetiva al comprar la criptomoneda, junto con factores objetivos como la frecuencia y el volumen de las transacciones.

El artículo 12 del DIPN 39 aclara: “Si un contribuyente mantiene monedas virtuales convertibles con fines de inversión a largo plazo, las ganancias de su venta son plusvalías de capital, que no están sujetas a impuesto a las ganancias en Hong Kong; si realiza transacciones frecuentes con fines de lucro, las ganancias relevantes se consideran ingresos comerciales y están sujetas al impuesto sobre las ganancias según la sección 14 de la Ley de Impuestos Internos.” (If a taxpayer holds convertible virtual currencies for long-term investment purposes, the profits from their sale are capital gains, which are not subject to capital gains tax in Hong Kong; if the taxpayer trades frequently for profit-making purposes, the relevant profits are deemed to be trading profits and are subject to profits tax under section 14 of the Inland Revenue Ordinance.)

El artículo 13 establece: “La intención subjetiva al comprar criptomonedas es la principal base para la determinación, combinada con factores objetivos como la frecuencia de transacción, el volumen y si existe un patrón de transacción fijo.” (The subjective intention of purchasing cryptocurrencies is the primary basis for determination, combined with objective factors such as transaction frequency, transaction scale, and whether there is a fixed transaction model.)

2.2.2 Monedas estables (como USDC, USDT)

Las monedas estables también se clasifican fiscalmente según la naturaleza de la transacción. La transferencia de monedas estables mantenidas a largo plazo con fines de inversión se considera plusvalía de capital, sin necesidad de pagar impuesto a las ganancias; si se realizan transacciones frecuentes con fines de lucro, las ganancias se consideran ingresos comerciales y deben pagar impuesto sobre las ganancias. Además, cuando las monedas estables se usan como medio de pago, su tratamiento fiscal es equivalente al pago en moneda tradicional, y se debe convertir su valor de mercado en el día de la recepción a dólares de Hong Kong y registrarlo como ingreso sujeto a impuestos sobre salarios.

El artículo 27 de la “Ordenanza de monedas estables” especifica: “Cuando las monedas estables se utilizan como medio de pago, su tratamiento fiscal es coherente con los salarios pagados en moneda tradicional. Los empleadores y empleados deben, de acuerdo con la sección 8 de la Ley de Impuestos Internos, convertir el valor de mercado de las monedas estables en el día de la recepción a dólares de Hong Kong e incluirlo en los ingresos gravables para el impuesto sobre salarios.” (When stablecoins are used as a means of payment, their tax treatment is consistent with salaries paid in traditional currencies. Employers and employees shall, in accordance with section 8 of the Inland Revenue Ordinance, convert the market value of stablecoins on the day of receipt into Hong Kong dollars and include it in the taxable income for salaries tax.)

2.2.3 NFT (tokens no fungibles)

La clasificación fiscal de los NFT en las reglas existentes en Hong Kong aún no tiene una regulación específica, pero según los principios generales del DIPN 39, el tratamiento fiscal de los NFT también requiere distinguir la naturaleza de la transacción. Si se mantienen con fines de inversión a largo plazo, las ganancias por venta se consideran plusvalías de activos de capital, sin pagar impuesto a las ganancias; si se realizan compras y ventas frecuentes con fines de lucro, las ganancias se consideran ingresos comerciales y deben pagar impuesto sobre las ganancias. En el marco de reporte de activos criptográficos (CARF), los NFT están claramente incluidos en la categoría de activos criptográficos y deben reportarse.

2.2.4 Recompensas por staking/ minería

Las recompensas obtenidas mediante staking o minería, en términos fiscales, dependen del escenario de adquisición. Si las criptomonedas se obtienen a través de airdrops o bifurcaciones en el curso de actividades comerciales relacionadas con criptomonedas, se consideran ingresos comerciales y deben pagar impuesto sobre las ganancias; si se obtienen incidentalmente en una inversión personal sin involucrar actividades comerciales, no se paga impuesto. La guía sobre servicios de staking virtual establece que las instituciones que realizan estas actividades deben registrar y mantener de forma completa la información clave sobre las ganancias de staking durante al menos 7 años.

El artículo 18 del DIPN 39 indica: “Si las actividades de minería/staking constituyen una operación comercial, las recompensas se consideran ingresos comerciales y están sujetas al impuesto sobre las ganancias; si son actividades personales no comerciales, no se paga impuesto.” (If mining/staking activities constitute a business operation, the proceeds obtained are deemed to be business income and are subject to profits tax; if they are personal amateur activities, no tax is payable.)

El artículo 19 de la “Guía de regulación de servicios de staking” especifica: “Las instituciones que realizan staking deben registrar la fecha de adquisición, el monto y la información del contribuyente correspondiente, con un período de conservación no menor a 7 años.” (Institutions engaged in staking business shall record the time of acquisition, amount, and corresponding taxpayer information of staking proceeds, with a retention period of not less than 7 years.)

2.2.5 Activos digitales en fondos/instrumentos de control familiar

Según la “Declaración de política de desarrollo de activos digitales 2.0”, el gobierno presentará propuestas legislativas para incluir los activos digitales especificados en fondos de venta privada y en instrumentos de control de inversión familiar (FOIV) que puedan beneficiarse de exenciones del impuesto sobre las ganancias. Si la ley es aprobada, la exención entrará en vigor en los años fiscales 2025/2026. Esto significa que los fondos de venta privada y los instrumentos de control de inversión familiar que cumplan con los requisitos podrán disfrutar de exenciones del impuesto sobre las ganancias en transacciones relacionadas con activos digitales especificados.

2.3 Límites con otros activos

En el tratamiento fiscal, la definición de atributos de los activos digitales tiene dos límites claros: primero, los activos digitales no son moneda legal; segundo, en términos fiscales, se diferencian según la naturaleza de la transacción. Las transferencias de activos mantenidos a largo plazo se consideran plusvalías de capital (exentas de impuestos), mientras que las transacciones frecuentes se consideran ingresos comerciales (sujetas a impuestos).

El artículo 7 del DIPN 39 aclara: “Los activos digitales no son moneda legal según lo definido en la Ordenanza de Billetes de Moneda Legal de Hong Kong, y su tratamiento fiscal no se aplica a las reglas especiales para transacciones en moneda; además, la determinación fiscal de las ganancias por transferencia de activos digitales se basa en distinguir entre plusvalías de capital y ganancias comerciales, aplicándose esta regla a todos los tipos de activos digitales.” (Digital assets are not legal tender as defined under the Legal Tender Notes Ordinance of Hong Kong, and their tax treatment does not apply to the special rules for currency transactions; meanwhile, the core of tax determination for gains from the transfer of digital assets is to distinguish between capital gains and trading profits, and this principle applies to all types of digital assets.)

2.4 Consideraciones de clasificación especial

Además de las clasificaciones anteriores, existen varias situaciones especiales que requieren atención: los ETF tokenizados están claramente incluidos en la exención de sellos; las transacciones de activos digitales en fondos de venta privada y en instrumentos de control de inversión familiar disfrutan de exención del impuesto sobre las ganancias; y las monedas estables tienen regulaciones específicas que norman su emisión, negociación y servicios.