¡Justo ahora, caída masiva colectiva! ¡Omán, noticia importante de última hora! La onda de choque de CTA se acerca

El impacto de la subida del precio del petróleo aún se hace sentir.

En la apertura de Asia-Pacífico, los futuros del Brent aumentaron sus ganancias, alcanzando momentáneamente los 101.59 dólares por barril, con un incremento diario del 10%. Se informa que Omán está evacuando los barcos del puerto petrolero de Mina al-Fahal. La notificación de la agencia portuaria indica que la evacuación es una medida preventiva.

Debido a la fuerte recuperación del precio del petróleo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cayeron en conjunto. Al cierre de la apertura, el índice Nikkei 225 bajó un 1.5%, y el índice Topix un 1.6%. El índice bursátil de Corea del Sur, que había llegado a estar en positivo, amplió su caída a más del 1%. El mercado de Hong Kong también subió y luego retrocedió. Los futuros de las acciones europeas bajaron, con el índice Stoxx 50 en Europa cayendo un 1.1%, y los futuros del DAX alemán y del CAC 40 francés bajando más del 1.2%.

Caída en conjunto

Esta mañana, los precios internacionales del petróleo volvieron a superar los 100 dólares. Goldman Sachs pronostica que para el cuarto trimestre de 2026, el precio del Brent/WTI será de 71/67 dólares por barril (anteriormente estimado en 66/62 dólares). Con el aumento del precio del petróleo, los índices bursátiles globales también cayeron en picada.

El Nikkei 225 cerró la mañana con una caída del 1.5%, y el índice Topix bajó un 1.6%. El índice VN de Vietnam cayó un 1% hasta 1710.59 puntos. El índice de Filipinas bajó un 1% a 6094.64 puntos. El Hang Seng cayó más del 1% en la apertura, y posteriormente el índice tecnológico también cayó más del 1%. Tencent Music, Bilibili y SenseTime cayeron más del 3%.

Los futuros de las bolsas europeas en general bajaron, con el índice Stoxx 50 en Europa cayendo un 1.1%, y los futuros del DAX alemán y del CAC 40 francés bajando más del 1.2%. Los futuros del mercado estadounidense también cayeron más del 1%, con el US2000 cayendo cerca del 2.5%.

El estratega de JPMorgan afirmó que los fondos de cobertura están experimentando su mayor retirada desde la turbulencia del mercado provocada por los aranceles en abril de 2025, ya que el cierre de posiciones apalancadas ha afectado a estos fondos de dinero rápido. El informe señala que, desde el estallido del conflicto entre EE. UU. e Irán, los fondos cuantitativos como CTA (estrategias de asesoramiento en comercio de commodities) han enfrentado su peor golpe en casi un año. Los fondos de cobertura que operan en acciones, que estaban sobreponderados en Europa y Corea del Sur y subponderados en acciones de software, también sufrieron pérdidas significativas. Se informa que algunos de los mayores fondos de cobertura del mundo, como Balyasny Asset Management, Castle y Millennium Management, registraron pérdidas la semana pasada.

Actualmente, la mayor preocupación del mercado es: la prolongación del conflicto en Oriente Medio. Si esto sucede, la lógica de valoración de activos también cambiará. Según Galaxy Securities, en la valoración tradicional, los bonos del Tesoro de EE. UU., el dólar y las acciones clave de EE. UU. se consideran “activos seguros”, pero si el conflicto se prolonga, el aumento en los costos energéticos, la debilitación de las restricciones fiscales de EE. UU. y el daño a la credibilidad estratégica podrían socavar este sistema. El oro, los activos energéticos, las monedas no estadounidenses y los mercados con cadenas de suministro resistentes y estabilidad geopolítica (como China) podrían obtener nuevas primas.

Sorpresa en Omán

Esta mañana, los precios del petróleo volvieron a dispararse, alcanzando los 100 dólares, posiblemente debido a las últimas noticias de Omán.

Según personas que recibieron directamente la notificación de la agencia portuaria, Omán ha evacuado todos los barcos del puerto petrolero clave de Mina al-Fahal, como medida preventiva. El puerto de al-Fahal, situado fuera del estrecho de Ormuz, es uno de los pocos que aún puede transportar petróleo del Medio Oriente al mercado mundial. Sin embargo, los ataques en la región han hecho que las aguas cercanas sean inseguras. La firma de inteligencia de datos Kpler informa que el puerto de al-Fahal exporta aproximadamente 1 millón de barriles de petróleo de Omán al día. El puerto de Fujairah en los Emiratos Árabes Unidos, también fuera del estrecho, continúa operando, aunque algunos armadores evitan el puerto debido a los riesgos de ataques. El puerto de Yanbu, en la costa del Mar Rojo en Arabia Saudita, todavía puede exportar petróleo.

Además, aunque el Secretario de Energía de EE. UU., Trump, afirmó que la guerra terminará pronto, la situación en Oriente Medio aún no muestra signos de aliviarse. El Ejército de Defensa de Israel emitió una declaración en la madrugada del día 12, diciendo que detectaron una nueva ronda de misiles desde Irán, y que los sistemas de defensa estaban interceptando. Es la segunda vez en ese día que Israel informa haber detectado misiles desde Irán. Según la agencia Xinhua, citando el sitio web del Times of Israel, el comandante de la defensa territorial del ejército israelí dijo el 11 que, debido a los ataques de Irán y del Hezbollah libanés, se espera que la situación sea aún más “difícil” en los próximos días, y que las restricciones civiles actuales en Israel durarán al menos hasta el 14.

Por otra parte, aunque la Agencia Internacional de Energía (AIE) liberó la mayor cantidad de petróleo de emergencia en la historia, los precios del petróleo siguen disparados. Esto parece contradecir las expectativas del mercado. Algunos analistas creen que, por un lado, esta liberación de emergencia durante el conflicto con Irán no es suficiente para compensar la interrupción casi total del transporte de petróleo en el estrecho de Ormuz, la interrupción de la producción en la región del Golfo Pérsico y la escasez de almacenamiento de crudo; por otro lado, esta decisión podría tener un efecto contrario, ya que puede generar expectativas de que el conflicto se prolongará mucho tiempo.

Maquetación: Luo Xiaoxia

Corrección: Liu Rongzhi