El cambio de riqueza en Asia muestra cómo la exposición a las criptomonedas de BlackRock podría desbloquear flujos de $2 billones

En Consensus Hong Kong, un ejecutivo de BlackRock argumentó que una modesta exposición a las criptomonedas de BlackRock en toda Asia, dada la vasta riqueza familiar de la región, podría tener efectos desproporcionados en el mercado.

Cómo una asignación del 1% en criptomonedas en Asia puede sumar hasta 2 billones de dólares

Hablando en un panel en Hong Kong, Nicholas Peach de BlackRock presentó un escenario de asignación que capturó la atención de la audiencia. Dijo que si los asesores en toda Asia recomendaran una participación del 1% en criptomonedas en las carteras de sus clientes, ese cambio podría traducirse en casi 2 billones de dólares en nuevos flujos de entrada.

Peach vinculó esta estimación directamente a los datos de riqueza regional. Calculó que los activos totales de los hogares en Asia son aproximadamente 108 billones de dólares, una cifra que describió como un total regional amplio. En ese contexto, incluso un movimiento aparentemente menor de un punto porcentual en las carteras podría convertirse en un impulsor poderoso de la demanda de criptomonedas.

Explicó que los asesores generalmente confían en carteras modelo y luego aplican solo inclinaciones modestas. Sin embargo, en ese marco, dijo que “una asignación del 1%” podría resultar en “casi 2 billones de dólares” de demanda potencial si se implementara ampliamente. Peach enfatizó que esto era un experimento mental, no una previsión formal.

Dicho esto, subrayó que los flujos reales dependerían de dos factores principales. Primero, los inversores necesitan acceso a productos adecuados. Segundo, los asesores deben decidir cómo enmarcar el riesgo de las criptomonedas dentro de sus conversaciones más amplias con los clientes, incluyendo evaluaciones de idoneidad.

IBIT y el papel de los ETF de criptomonedas listados en EE. UU.

Para ilustrar el apetito actual por estructuras reguladas, Peach señaló el rápido crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculados a activos digitales. Destacó el ETF de Bitcoin al contado de BlackRock en EE. UU., el iShares Bitcoin Trust, que cotiza bajo el símbolo IBIT.

Lanzado en enero de 2024, IBIT ha crecido rápidamente y ahora tiene cerca de 53 mil millones de dólares en activos bajo gestión. Además, según el mismo informe de CoinDesk, los inversores de Asia ya contribuyen de manera significativa a los flujos hacia los ETF de criptomonedas listados en EE. UU., lo que subraya la demanda transfronteriza.

Los participantes del mercado han seguido de cerca estos flujos de ETF de Bitcoin al contado porque canalizan la demanda a través de cuentas de corretaje estándar. Peach señaló que esta estructura se integra de manera sencilla con las herramientas tradicionales de gestión de carteras que ya usan los asesores, desde modelos de riesgo hasta paneles de asignación de activos.

Sin embargo, la estructura del ETF también importa por una razón más práctica. Simplifica las decisiones de custodia tanto para instituciones como para plataformas de gestión de patrimonio, que a menudo prefieren mantener unidades de fondos regulados en lugar de gestionar directamente claves privadas o transferencias en cadena.

La base de activos más amplia de BlackRock y su contexto estratégico

Los comentarios de Peach surgieron mientras BlackRock continúa estableciendo récords en su negocio principal. La firma inició 2026 con aproximadamente 14.04 billones de dólares en activos totales bajo gestión, según un informe de Reuters tras su actualización del cuarto trimestre.

Los ETF impulsaron una gran parte de esos flujos netos, reforzando por qué la firma presta mucha atención a las estructuras de fondos de activos digitales. Dicho esto, la discusión en Hong Kong no se centró en ninguna participación específica de criptomonedas de BlackRock ni en una lista detallada de inversiones en criptomonedas de BlackRock, sino en la mecánica de las carteras.

Peach enmarcó IBIT y productos similares como herramientas que pueden integrarse en los procesos habituales de gestión de patrimonio. Dijo que las carteras modelo, las bandas de riesgo y las asignaciones limitadas para segmentos de mayor riesgo pueden acomodar una participación modesta en criptomonedas si las plataformas deciden incluirla.

Movimientos regulatorios en Asia sobre ETFs de criptomonedas

El panel también abordó el contexto regulatorio en Asia. Los comentarios se produjeron en un momento en que varios mercados de la región revisan o amplían sus reglas para fondos de criptomonedas y listados de ETF, lo que podría influir eventualmente en la demanda de ETF de los inversores asiáticos.

Los informes se han centrado en Hong Kong, Japón y Corea del Sur, donde los responsables políticos están considerando ofertas más amplias de ETF de criptomonedas. Sin embargo, los pasos varían según la jurisdicción y el regulador, con algunos mercados avanzando más rápido en las reglas de listado y otros concentrándose en estándares de custodia.

A pesar de estas diferencias, hay un hilo común. Las autoridades generalmente están impulsando requisitos de listado más claros, marcos de custodia y obligaciones de divulgación. Ese enfoque es importante para las instituciones, porque muchas firmas solo pueden participar a través de vehículos regulados que cumplen con criterios estrictos de cumplimiento.

Hong Kong ya ha alojado listados de ETF de criptomonedas, proporcionando a la región un estudio de caso en vivo sobre cómo se negocian estos productos y atraen flujos. Además, otros jurisdicciones aún están debatiendo los próximos pasos y consultando a los participantes del mercado, por lo que los cambios políticos a menudo se desarrollan en fases en lugar de en un solo anuncio.

Los emisores de fondos, a su vez, tienden a esperar el texto final de las reglas antes de lanzar nuevos productos. Dicho esto, las expectativas sobre los cambios regulatorios en los ETF de criptomonedas que se avecinan siguen influyendo en cómo los proveedores asignan recursos y preparan sus pipelines.

Prácticas de los asesores, idoneidad y lenguaje de riesgo

La conversación en Hong Kong también se extendió más allá de las reglas hacia las realidades prácticas de la gestión de patrimonio. Los panelistas discutieron la capacitación de los asesores, las directrices internas y cómo las evaluaciones de idoneidad se cruzan con los activos digitales cuando las firmas consideran una nueva guía de asignación de criptomonedas para asesores.

Los gestores de patrimonio en muchos mercados asiáticos requieren que los clientes completen cuestionarios de riesgo antes de acceder a productos de mayor riesgo. Además, las plataformas a menudo establecen límites explícitos o límites basados en modelos para clases de activos volátiles, incluyendo fondos vinculados a criptomonedas, para mantener el riesgo general dentro de los rangos de política.

Estas barreras influyen en si el escenario que describió Peach puede materializarse. Si los asesores y los equipos de cumplimiento consideran que una participación del 1% en criptomonedas es ampliamente aceptable para un segmento de clientes, la implementación podría ser generalizada. Sin embargo, límites internos más estrictos o evaluaciones de riesgo negativas podrían frenar la adopción a pesar de la curiosidad de los inversores.

En ese contexto, Peach argumentó que la orientación de los asesores y el acceso a productos determinarán en última instancia si el escenario de BlackRock de una participación del 1% en activos digitales se convierte en una característica común en las carteras asiáticas.

Contexto del mercado de Bitcoin y opiniones de liderazgo de BlackRock

La discusión también se desarrolló en un entorno de cambios en el precio de Bitcoin. Bitcoin Magazine informó que la criptomoneda cotizaba cerca de 68,000 dólares tras una caída desde los máximos de finales de 2025, seguida de una recuperación una vez que el RSI semanal entró en territorio de sobreventa.

Larry Fink, CEO de BlackRock, ha hablado públicamente sobre Bitcoin adoptando un tono cauteloso. Lo describió como un “activo de miedo” y sugirió que puede funcionar como cobertura para algunos inversores, especialmente en períodos de incertidumbre macroeconómica.

Sin embargo, Fink también advirtió que Bitcoin sigue siendo volátil y que el apalancamiento puede intensificar las oscilaciones de precios a corto plazo. Dijo que el comercio a corto plazo es difícil y que el timing importa para quienes tratan Bitcoin como una operación pura en lugar de una asignación a largo plazo.

Las declaraciones del panel de Peach, en cambio, evitaron hacer predicciones de precios. En cambio, se centraron en cómo la construcción de carteras, el comportamiento de los asesores y el acceso a productos regulados podrían traducir la riqueza familiar de Asia en flujos medibles si incluso una asignación del 1% se vuelve estándar.

En resumen, la discusión en Hong Kong enmarcó los enormes activos familiares de Asia, la evolución de las reglas de ETF y la creciente presencia de ETF de BlackRock como ingredientes clave para futuros flujos de criptomonedas, con las decisiones de los asesores probablemente determinando si las matemáticas de asignación teórica se convierten en capital real.