#BTC Análisis multidimensional de la tendencia del mercado de BTC

1. Tendencia a corto plazo (día a día y últimos 7 días): fuerte rebote tras una caída abrupta, aumento de la volatilidad
- Ritmo intradía: el 7 de febrero, en la apertura, estuvo cerca de romper la barrera de $60,000 (primera vez desde octubre de 2024), luego se recuperó rápidamente, alcanzando los $71,469, recuperando casi todas las pérdidas del 6 de febrero (jueves), cuando cayó más del 13% en un solo día
- Rendimiento en 7 días: caída acumulada del 16%, mostrando una característica de "caída rápida y rebote rápido", en 24 horas, el monto total de liquidaciones en todo el mundo alcanzó los 2,59 mil millones de dólares, ¡579,027 personas sufrieron liquidaciones!
- Niveles clave en análisis técnico: soporte fuerte en $64,000 (punto de inicio del rebote de hoy), $60,000 (nivel psicológico); resistencia en $68,000 (media móvil de 24H + zona de alta actividad de ayer), $72,000 (pico de rebote de hoy)
2. Tendencia a medio plazo (últimos 30 días y 3 meses): corrección continua, entrando en una fase de ajuste profundo
- Rendimiento en 30 días: caída acumulada del 31.17%, en descenso desde el rango de $102,000 a finales de enero de 2026, ya lleva 4 meses consecutivos en bajada, el período de caída más largo desde 2018
- Rendimiento en 3 meses: desde el pico de $118,000 a mediados de noviembre de 2025, hasta el nivel actual, con una caída superior al 39%, acompañado de salidas de fondos ETF y reducción de apalancamiento, entre otros ajustes estructurales
- Sentimiento del mercado: el índice de miedo y avaricia ha subido del mínimo reciente de 10 a 20, todavía en zona de miedo extremo, sin señales claras de alivio
3. Tendencia a largo plazo (1 año y en dimensión histórica): retroceso desde niveles altos, regreso a la valoración
- Rendimiento en 1 año: fluctuaciones leves respecto a los $85,000 de febrero de 2025, pero una caída acumulada del 42.7% respecto al pico de $124,407.57 de octubre de 2025, riesgo de reducción a la mitad que preocupa al mercado
- Patrón histórico: en el ciclo alcista desde 2020, Bitcoin ha experimentado 3 correcciones superiores al 40%, la magnitud de esta corrección se acerca al promedio histórico, pero con una duración más prolongada

Análisis de los factores clave que influyen
1. Factores macroeconómicos y políticos
- Expectativas sobre la política de la Reserva Federal: la nominación de Kevin Woor, una figura hawkish, como presidente de la Fed, genera expectativas de tasas de interés más altas por más tiempo, el fortalecimiento del dólar reduce la valoración de activos de alto riesgo, y Bitcoin, como activo sin interés, se ve afectado principalmente
- Preferencia global por el riesgo: la incertidumbre en las negociaciones entre EE. UU. e Irán aumenta el riesgo geopolítico, sumado a la caída en los mercados de metales preciosos que genera contracción de liquidez, provocando caídas generalizadas en activos de riesgo
- Dinámica regulatoria: el proceso legislativo de la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales (CLARITY Act) en EE. UU. se ha retrasado, aumentando la prima de incertidumbre para la participación institucional, lo que frena la demanda de inversión a largo plazo
2. Factores de mercado y estructura de fondos
- Flujos de fondos en ETF: a principios de año, los fondos en ETF de Bitcoin spot mostraron salidas evidentes, con rescates durante dos semanas consecutivas, debilitando la estructura de compra del mercado y sin suficiente soporte de compra
- Reducción de fondos apalancados: ajustes en los márgenes en mercados de derivados provocaron liquidaciones en cadena, con un monto total de liquidaciones superior a 12 mil millones de dólares desde febrero, aumentando la presión vendedora y la volatilidad de precios
- Contracción de fondos de arbitraje: la diferencia de precio entre futuros y ETF spot se ha reducido, el dinero de arbitraje cruzado entre mercados se ha desplazado hacia metales preciosos y otros activos tradicionales de refugio, presionando la liquidez del mercado de criptomonedas
3. Factores sectoriales y tecnológicos
- Datos en cadena: grandes ballenas en Ethereum con posiciones apalancadas altas han provocado liquidaciones en cadena en cascada, arrastrando a Bitcoin y otras criptomonedas principales en su caída
- Dinámica en exchanges: el índice de prima en Cb se mantiene en niveles bajos, reflejando un estado de ánimo negativo en los principales exchanges estadounidenses, con poca demanda de compra en el mercado spot
- Indicadores técnicos: el precio actual ha caído por debajo del soporte clave de la media móvil de 200 días, mostrando un patrón bajista, y la recuperación a corto plazo carece de soporte fundamental