Hace un tiempo, un amigo vino a consultarme y me contó que en el mercado de contratos de criptomonedas perdió los 4000U por completo, y preguntó si todavía había alguna posibilidad de recuperarse. Le pedí que hiciera un repaso del proceso de sus pérdidas—apostar todo, perseguir subidas y vender en bajadas, comprar en contra de la tendencia—biseccionando prácticamente todos los tabúes de los contratos.

Después de la charla, entendí que su problema principal no era la dirección del mercado, sino que carecía completamente de una estrategia para abrir posiciones. Así que le compartí un marco relativamente sistemático:

**Las tres etapas para abrir una posición:**

Primero, construir una posición inicial del 20%. Esta es la fase de prueba y error, usando el menor coste posible para tantear el carácter del mercado.

Segundo, si la tendencia se invierte y las pérdidas alcanzan el 10%, cerrar inmediatamente la posición. De este modo, la pérdida en una sola operación se mantiene dentro del 2% del capital total, evitando daños mayores.

Tercero, si la dirección es correcta, tras obtener un 10% de ganancia, añadir un 20%. Luego, seguir con este ritmo: si sube otro 10%, añadir otro 20%, y en la tercera vez, aumentar hasta el 40%. Así, se puede ampliar la ganancia en la dirección correcta y reducir el coste medio mediante compras escalonadas. Mientras no se recupere hasta -10%, mantener la posición; si cae por debajo de ese nivel, cerrar toda la posición.

La lógica subyacente de este marco es poner la gestión del riesgo en primer lugar. Es algo similar a la filosofía del legendario inversor Livermore: usar disciplina y proporciones para controlar el riesgo, permitiendo que las operaciones ganadoras corran lo más posible y salir rápidamente de las perdedoras.

Por supuesto, esto es solo un marco básico. En la práctica, hay muchas variables y el mercado siempre está lleno de incertidumbre. Yo mismo aplico esta estrategia en mis operaciones, y aunque funciona de manera bastante estable, no puedo garantizar que sea 100% efectiva. La clave de este método es reducir el riesgo a un nivel controlable y aumentar la tasa de éxito a largo plazo.

El error más común en el trading de contratos es no tener una metodología clara, lo que termina convirtiendo a los traders en simples "cebollas" del mercado. Con un marco estructurado o sin él, los resultados serán completamente diferentes.