Por qué las tarifas ultrabajas hacen de VTI uno de los ETF más baratos para comprar para inversores a largo plazo

Al construir una cartera de inversión, muchas personas pasan por alto uno de los factores más impactantes: las ratios de gastos. Mientras que los números de rendimiento acaparan titulares, las tarifas que pagas pueden alterar drásticamente tu patrimonio con el tiempo. Por eso, el VTI de Vanguard (NYSEARCA:VTI) merece una consideración seria, no solo por lo que contiene, sino por lo que cuesta poseerlo.

El poder de la simplicidad: el enfoque directo de VTI

La complejidad no equivale a rentabilidad. De hecho, lo contrario suele ser cierto. VTI demuestra esto al tomar un camino elegantemente simple para la exposición al mercado: busca replicar todo el mercado de acciones de EE. UU. a través del índice CRSP U.S. Total Market, en lugar de apostar por sectores específicos, temas, o incluso índices más estrechos como el S&P 500 o Nasdaq.

Lo que hace que este enfoque sea tan efectivo es su amplitud. VTI posee más de 3.800 acciones estadounidenses que abarcan empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. Al lanzar una red tan amplia, el fondo captura la innovación y el potencial de crecimiento en prácticamente todos los rincones de la economía estadounidense, todo dentro de un solo vehículo de inversión. Esta es una estrategia que ha resistido los ciclos del mercado desde la creación del fondo en 2001.

Una cartera verdaderamente diversificada con 318.500 millones de dólares en respaldo

Como el cuarto ETF más grande del mercado hoy en día, VTI gestiona 318.500 millones de dólares en activos bajo gestión. Esta escala no es solo una métrica de vanidad: se traduce en liquidez y estabilidad. Las 10 principales participaciones del fondo representan solo el 25,9% del total de activos, una salvaguarda contra la sobreconcentración.

Esa lista de las 10 principales parece una instantánea del liderazgo actual del mercado: Apple (6.5% de ponderación), Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Meta Platforms y Tesla dominan la lista, junto con Berkshire Hathaway y UnitedHealth Group. Más allá de estos nombres mega-cap, la cartera se diversifica en energía (ExxonMobil), finanzas (JPMorgan Chase, Visa, Mastercard), y salud (Eli Lilly, Merck).

La apariencia centrada en tecnología no es por diseño: estas empresas simplemente son las más grandes del mercado, y su fuerte rendimiento en 2023 las mantiene en una posición destacada. Sin embargo, dado que representan menos del 25% del total de activos de VTI, los inversores evitan el riesgo de concentración que aqueja a algunos fondos sectoriales o con peso tecnológico elevado.

Por qué importan las tarifas: el caso de los ETFs más baratos para comprar

Aquí es donde VTI realmente destaca para los inversores conscientes de los costos que buscan los ETFs más baratos para comprar. El fondo cobra una ratio de gastos de solo 0,03%—entre las más bajas en todo el universo ETF.

Veamos esto en números concretos:

• Invertir 10.000 dólares en VTI cuesta solo $3 en el primer año
• Después de 10 años (suponiendo ganancias anuales del 5%), las tarifas totales ascienden aproximadamente a $39
• Compara esto con un ETF que cobre 0,35%: la misma inversión de 10.000 dólares costaría $443 en tarifas en una década
• ¿Un ETF con una ratio del 0,75%? Eso es $871 en tarifas sobre la misma inversión inicial

Esta diferencia se acumula de manera dramática con el tiempo. Para los inversores que construyen patrimonio durante 20, 30 o 40 años, la ventaja en tarifas de fondos de costos ultrabajos como VTI se vuelve transformadora. Es la diferencia entre pagar por una taza de café premium al año versus varios cientos de dólares, todo por una exposición similar al mercado.

Un historial de una década de retornos de doble dígito

El rendimiento habla más que la filosofía. VTI ha entregado:

• 18,9% de rendimiento total en los últimos 12 meses
• 13,8% de rendimiento anualizado en tres años
• 11,3% de rendimiento anualizado en cinco años
• 12,3% de rendimiento anualizado en diez años
• 8,1% de rendimiento anualizado desde su creación en 2001

Estos no son años atípicos: representan una creación de riqueza sostenida en diferentes entornos de mercado. Un inversor que invirtió 100.000 dólares hace una década habría visto crecer esa cantidad a 218.590 dólares hoy. Y si retrocedemos aún más, una inversión de 100.000 dólares en el lanzamiento del fondo en 2001 valdría ahora 456.230 dólares. Esta es la matemática del interés compuesto a largo plazo en acción.

Evaluación de Wall Street

Los analistas mantienen un consenso de Compra Moderada en VTI, con un 60,49% de calificaciones como Compras, un 34,22% como Mantener y un 5,29% como Vender. El precio objetivo promedio de $250 (desde los niveles actuales) sugiere aproximadamente un potencial alcista del 10,1%.

Consideraciones de liquidez e ingresos

Más allá de los retornos y las tarifas, VTI ofrece ventajas prácticas tanto para traders activos como para inversores enfocados en ingresos. El volumen diario promedio supera las 2,7 millones de acciones en los últimos trimestres, asegurando spreads ajustados y fácil entrada/salida. El fondo también paga un dividendo del 1,5%, proporcionando ingresos trimestrales a los accionistas.

El caso de inversión: construir alrededor de un núcleo

VTI puede carecer del glamour de rotaciones sectoriales o inversiones temáticas, pero ofrece algo más valioso: previsibilidad, asequibilidad y diversificación. La combinación de exposición integral al mercado, rendimiento probado a largo plazo, tarifas mínimas y fuerte liquidez lo convierten en una base práctica para construir una riqueza duradera.

Para los inversores que buscan los ETFs más baratos para comprar sin sacrificar diversificación o liquidez, VTI sigue siendo una opción convincente que vale la pena considerar como piedra angular de la cartera.