¿Lo que los inversores deben saber: Cómo entender el rendimiento y calcular los retornos

¿Por qué es importante estudiar Yield?

Para tomar decisiones de inversión exitosas, comprender el concepto de “Yield” o rendimiento de la inversión es fundamental para tu planificación financiera. Yield no es solo un número matemático, sino una herramienta que te ayuda a comparar oportunidades de inversión y evaluar riesgos en línea con tus objetivos.

¿Qué es Yield?

Yield representa la ganancia obtenida de invertir en diferentes activos durante un período determinado, presentado como un porcentaje anual u otro período específico. Ya sea que inviertas en acciones, bonos, bienes raíces o fondos mutuos, Yield te indica cuánto dinero generará tu inversión.

Fórmula básica para calcular Yield

El cálculo de Yield varía según el tipo de activo en el que inviertas. Para inversiones en instrumentos de deuda como bonos gubernamentales, la fórmula es:

Yield = ((Precio actual – Precio de compra) / Precio de compra) × 100%

Esta fórmula te permite ver el valor añadido de tu inversión en porcentaje.

Tipos de Yield que debes conocer

Dividend Yield: ingresos por dividendos

Dividend Yield es el resultado de dividir los dividendos pagados a los accionistas por el precio actual de la acción, y multiplicar por 100%.

Ejemplo: La empresa A paga un dividendo de 10 bahts al año. El precio de mercado de la acción A es 100 bahts.
Dividend Yield = (10 / 100) × 100 = 10%

Esto significa que obtienes un rendimiento del 10% anual en dividendos.

Stock Yield: rendimiento por ganancias

Stock Yield o Earnings Yield se calcula dividiendo las ganancias netas por acción entre el precio actual de la acción, con la fórmula: (Earnings per Share / Current Stock Price) × 100%.

Ejemplo: La empresa B tiene ganancias netas de 5 bahts por acción, con un precio de mercado de 50 bahts.
Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

Bond Yield: rendimiento de bonos

Bond Yield es el rendimiento que obtienes al poseer un bono, expresado como porcentaje anual.

Ejemplo: Compras un bono por 1,000 bahts con una tasa de interés del 5% y un período de 5 años.
Bond Yield = (50 / 1,000) × 100 = 5%

Mutual Funds Yield: rendimiento de fondos mutuos

El Yield de fondos mutuos se calcula sumando todos los ingresos (por dividendos de acciones e intereses de instrumentos de deuda) y dividiéndolos por el valor neto del activo, multiplicando por 100.

Ejemplo: El fondo mutuo A tiene ingresos de 100 bahts y un valor neto de 1,000 bahts.
Mutual Funds Yield = (100 / 1,000) × 100 = 10%

¿Qué factores afectan el Yield?

1. Tipo de activo que eliges

Invertir en instrumentos de deuda generalmente ofrece un Yield bajo con menor riesgo, mientras que las acciones suelen ofrecer un Yield más alto pero con mayor riesgo. Elegir el tipo de activo adecuado a tu tolerancia al riesgo es clave.

2. Condiciones económicas y del mercado

Las tasas de interés, la economía, los riesgos políticos y otros factores económicos influyen en los rendimientos esperados.

3. Periodo de inversión

Cuanto más largo sea tu período de inversión, mayor será la oportunidad de acumular rendimientos. Los períodos prolongados suelen beneficiarse del interés compuesto.

4. Nivel de riesgo

Las inversiones con mayor riesgo generalmente requieren un Yield más alto para compensar ese riesgo.

5. Políticas de gestión de capital de la empresa

Los dividendos, inversiones en infraestructura y I+D afectan el Yield potencial.

¿Qué activos ofrecen el mayor Yield?

Acciones: altos rendimientos pero mayor riesgo

Las acciones pueden ofrecer altos rendimientos a largo plazo, especialmente las tecnológicas y de crecimiento, aunque con volatilidad en los precios.

Bienes raíces: rendimiento medio a alto

Invertir en bienes raíces residenciales o comerciales puede ofrecer un buen Yield, aunque implica costos de mantenimiento y gestión.

Fondos mutuos: diversidad y equilibrio

Los fondos de deuda y fondos mixtos proporcionan rendimientos variados mediante diversificación del riesgo.

Oro: activo seguro y estable

El oro se considera una inversión de protección contra riesgos, con rendimiento moderado.

Criptomonedas: alto rendimiento pero riesgo muy alto

Las criptomonedas son una opción para inversores que entienden la tecnología y están dispuestos a aceptar riesgos significativos.

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Yield vs Return: ¿Cuál es la diferencia?

Aunque los términos Yield y Return se usan a menudo de manera intercambiable, tienen significados distintos:

Yield: tasa de rendimiento esperada, sin incluir cambios en el precio del activo, como dividendos e intereses.

Return: rendimiento real obtenido, incluyendo cambios en el precio (, ganancias o pérdidas por venta).

Comparación de Yield en el mercado de acciones

En el mercado de acciones, encontrarás dos tipos principales de Yield:

Dividend Yield: se calcula dividiendo los dividendos anuales por el precio actual de la acción. Este método te ayuda a identificar acciones con buenos dividendos.

Earnings Yield: se obtiene de (Earnings per Share / Current Stock Price) × 100%. Indica cuánto beneficio genera la empresa en relación con la inversión.

Resumen: ¿Por qué es importante el Yield para ti?

El Yield es la clave para entender cómo trabaja tu dinero. Ya sea que inviertas en acciones, bonos, bienes raíces o fondos mutuos, saber cómo calcular y comparar Yield te ayuda a tomar decisiones de inversión inteligentes y alineadas con tu situación. La importancia de estudiar este concepto radica en hacer que tu capital trabaje al máximo, considerando riesgos, plazo y objetivos financieros.

Advertencia de riesgo: La inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos. Investiga cuidadosamente antes de decidir.