Estrategia de cartera de divisas global para 2025: análisis completo de la inversión en divisas

Por qué la inversión en divisas ha evolucionado de simples ganancias por tipo de cambio a un medio de protección de activos

En noviembre de 2025, los mercados financieros globales están experimentando una nueva tendencia. Aunque la publicación de indicadores económicos se ha retrasado debido al cierre del gobierno federal de EE. UU., la atención hacia la inversión en divisas vuelve a aumentar a medida que las políticas monetarias de varios países entran en una fase de relajación gradual.

La inversión en divisas ya no se limita a mantener dólares. Actualmente, se ha consolidado como una estrategia para diversificar activos y protegerse de la inflación, aprovechando las fluctuaciones en los valores de varias monedas. En particular, la volatilidad del tipo de cambio se ha ampliado nuevamente y las trayectorias de las tasas de interés en EE. UU., Europa y Japón difieren, llevando la importancia estratégica de los activos en divisas a niveles históricos máximos.

La inversión en divisas y el comercio FX son diferentes

Muchos inversores principiantes consideran que la inversión en divisas y el comercio FX(en el mercado de divisas) son lo mismo, pero claramente son conceptos distintos.

Inversión en divisas implica mantener a largo plazo monedas como dólares, euros o yenes, obteniendo beneficios a partir de las diferencias en tasas de interés y movimientos en el tipo de cambio. Se busca diversificación y cobertura.

Comercio FX es una operación a corto plazo que aprovecha las fluctuaciones en tiempo real del tipo de cambio. Utiliza apalancamiento alto con márgenes pequeños, lo que puede generar grandes ganancias, pero también pérdidas rápidas.

A medida que los flujos de las monedas en diferentes países se diferencian, la inversión en divisas evoluciona más allá de las ganancias por tipo de cambio, integrándose en estrategias de portafolio vinculadas a los ciclos de tasas de interés globales.

¿Cómo generar beneficios con la inversión en divisas?

Paso 1: Enfoque conservador - Obtener rentas mediante depósitos en divisas

Es la forma más sencilla y estable de invertir en divisas. Basta con adquirir dólares, euros, yenes, etc., a través de bancos y mantenerlos en depósitos. La ganancia proviene principalmente de las diferencias en tasas de interés, no del tipo de cambio.

Tasas de interés en depósitos en las principales monedas a noviembre de 2025:

• Dólar estadounidense: 2.7% a 3.3% anual
• Euro: aproximadamente 0.4%
• Yen: cerca de 0%

Especialmente, si se realiza cambio móvil con beneficios preferenciales de hasta el 90%, los costos de cambio se reducen significativamente. Utilizar depósitos multimoneda permite mantener varias monedas simultáneamente, ofreciendo un amortiguador natural ante fluctuaciones extremas.

Paso 2: Enfoque intermedio - Diversificación mediante ETF y ETN

A través de ETF o ETN en divisas, se puede exponerse indirectamente a las variaciones del mercado de divisas. productos como ETF(DXY) (índice del dólar), ETF de bonos en euros, o ETF de monedas globales reflejan no solo el tipo de cambio, sino también cambios en tasas de interés y precios de bonos.

Estado del mercado global de ETF en 2025:

• Tamaño total: aproximadamente 17 billones de dólares (máximo histórico)
• Flujos netos hacia ETF de dólares y euros en aumento
• Rentabilidad del ETF del índice del dólar desde principios de año: aproximadamente 3%
• Rentabilidad del ETF del índice del euro: aproximadamente 8%

Esto demuestra que el mercado de divisas ha pasado de ser solo una fuente de ganancias por tipo de cambio a convertirse en un componente clave en portafolios macroeconómicos. La gran ventaja de los ETF es la diversificación y alta liquidez. Sin necesidad de apostar directamente a una moneda específica, se puede exponerse a través de una cesta de monedas principales globales.

No obstante, hay que considerar que los costos de gestión y cobertura de riesgo de cambio pueden reducir la rentabilidad efectiva.

Paso 3: Enfoque activo - Buscar altos rendimientos con comercio FX y CFD

El comercio de FX(, CFD y futuros) permite invertir en pares de divisas con apalancamiento alto usando márgenes pequeños.

Ejemplo concreto: Si el tipo USD/JPY sube de 153 a 155 yenes, con una posición de 100,000 dólares, se puede obtener aproximadamente un 1.3% de beneficio. Pero si el tipo se mueve en sentido contrario, se produce una pérdida similar, por lo que la gestión del riesgo es imprescindible.

El volumen global de operaciones con CFD crece cada año, especialmente en Europa y Australia, donde aumenta la participación de inversores particulares. En EE. UU., las operaciones FX para particulares están restringidas y solo se permite a través de corredores autorizados por ASIC(Australia), FCA(Reino Unido), MAS(Singapur), entre otros.

Comparación de las tres formas de inversión en divisas

¿En qué moneda conviene invertir en 2025?

A noviembre de 2025, los mercados de divisas globales se mueven en un entorno de expectativas de recortes de tasas, alivio en tensiones geopolíticas y fluctuaciones en precios de materias primas. Es útil analizar las monedas en tres grupos principales.

Monedas de activos seguros: dólar, yen, franco suizo

USD(, JPY) y CHF( tienden a apreciarse en momentos de incertidumbre económica global o crisis geopolíticas.

Desde la asunción de Trump en noviembre, la volatilidad del dólar se ha reducido, con el índice DXY) estable cerca de 100. El yen/ dólar oscila en torno a 150 yenes. El Banco de Japón(BOJ) mantiene abierta la posibilidad de normalizar tasas en la primera mitad del próximo año, dejando espacio para una recuperación gradual del yen.

Valoración actual: El dólar reafirma su posición como moneda de referencia, mientras que el yen tiene potencial de recuperación ante expectativas de subida de tasas.

( Monedas vinculadas a materias primas: dólar australiano, dólar canadiense, dólar neozelandés

AUD), CAD( y NZD) se mueven en relación con los precios de petróleo, gas natural, cobre y mineral de hierro.

Estado reciente del mercado de materias primas:

• Brent: aproximadamente 64 dólares por barril
• Cobre: subió cerca de un 4% respecto al mes anterior
• AUD###: rebote cercano a 0.65 frente al dólar
• CAD(: fuerte con el aumento del petróleo, llegando a 1.40 CAD/USD

Las políticas de estímulo chino y la expansión de importaciones de materias primas respaldan esta tendencia alcista.

Valoración actual: La recuperación de las materias primas puede ofrecer oportunidades a corto plazo, pero el mantenerlas a largo plazo implica mayor volatilidad.

) Monedas emergentes de alto rendimiento: real brasileño, peso mexicano, rupia india

BRL(, MXN) y INR( son monedas de países en desarrollo con altas tasas de interés y crecimiento, siendo objetivos principales del carry trade).

Tendencias recientes en monedas emergentes:

• MXN###: subió aproximadamente un 5% desde principios de año
• INR(: mantiene relativa estabilidad
• Monedas del sudeste asiático) (Malasia, Indonesia): flujo de fondos extranjeros continúa

La desaceleración de la inflación y la capacidad de recortar tasas más rápido que los países desarrollados aumentan el atractivo de estos activos. En particular, las monedas del sudeste asiático muestran entradas de capital extranjero, fortaleciendo bonos y monedas locales.

Valoración actual: Atractivas para inversores en busca de altos rendimientos, pero con riesgos de volatilidad y políticos que deben considerarse.

Por qué la inversión en divisas es imprescindible: 4 estrategias clave

( 1. Protección contra la inflación y diversificación de activos

La inversión en divisas ayuda a protegerse de la caída del won coreano. Aunque el tipo de cambio USD/KRW se mantiene estable en torno a 1,450, en escenarios de riesgo geopolítico o desaceleración económica, los activos en dólares o yenes pueden compensar pérdidas en activos locales.

) 2. Facilidad de acceso

Los depósitos en divisas en bancos comerciales comienzan desde aproximadamente 1,400 won por dólar(, y ETFs en divisas o bonos globales permiten diversificación con montos pequeños. Es una opción accesible para inversores principiantes.

) 3. Mercado justo y transparente

El mercado de divisas es el más grande del mundo, con un volumen diario superior a 9 billones de dólares. La transacción se realiza a través de instituciones financieras globales, con baja probabilidad de distorsión de precios, y las decisiones de bancos centrales se reflejan en tiempo real, reduciendo la asimetría informativa.

( 4. Operaciones 24 horas

El mercado funciona de forma continua durante las sesiones de Asia, Europa y EE. UU., en días laborables. Se puede reaccionar inmediatamente a cambios en el tipo de cambio mediante plataformas móviles o en línea, y ajustar posiciones en eventos como anuncios económicos o reuniones de bancos centrales.

Tres factores clave que mueven el tipo de cambio

) Diferencias en inflación y tasas de interés

La expectativa de inflación en EE. UU. para noviembre es del 4.7%, más alta que el mes anterior, indicando que la inflación aún no está completamente controlada. La Fed( redujo la tasa de interés de referencia a 4.00% a finales de octubre, pero Powell) afirmó que “se abordará con cautela cualquier recorte adicional hasta que la inflación converja a la meta”.

Por otro lado, el RBA### no tiene planes de recortar tasas este año, debido a presiones inflacionarias persistentes, y el BCE### mantiene tasas estables, considerando que la desaceleración de la inflación es limitada. Estas diferencias en tasas explican el fortalecimiento del dólar, la estabilidad del euro y la debilidad del yen y del dólar australiano en el mercado actual.

( Estabilidad fiscal y tendencia de deuda

El déficit fiscal de EE. UU. sigue en torno al 6% del PIB, con preocupaciones por un posible cierre del gobierno federal. En contraste, países europeos fortalecen su disciplina fiscal y reducen gradualmente su deuda. Esto favorece en el corto plazo activos en dólares y, en el mediano plazo, una diversificación en activos en euros.

) Balanza comercial y riesgos geopolíticos

Aunque persisten inestabilidades en Oriente Medio y la incertidumbre en las relaciones comerciales EE. UU.-China, la recuperación de exportaciones chinas y la reconfiguración de cadenas de suministro en India y Vietnam favorecen las monedas asiáticas. La desaceleración en precios de materias primas también limita la recuperación a corto plazo de monedas vinculadas a recursos como AUD### y CAD###.

Estrategia práctica de inversión en divisas: 5 pasos para principiantes

Paso 1: Definir objetivos claros

La inversión en divisas debe centrarse en la diversificación a largo plazo, no solo en ganancias rápidas. Establezca metas concretas y sostenibles, como mantener un 20% en divisas durante 3 años.

( Paso 2: Elegir instrumentos adecuados a su perfil

• Conservador: Depósitos en divisas para rentas estables
• Intermedio: ETF para diversificación a medio plazo
• Activo: CFD para operaciones a corto plazo

) Paso 3: Calcular cuidadosamente los costos ocultos

Incluya comisiones, spreads y costos de rollover. Estos afectan significativamente la rentabilidad en inversiones a largo plazo.

Paso 4: Comenzar con montos pequeños y aprender

Inicie con menos de 1,000 dólares para familiarizarse con el mercado. Establezca límites de pérdida y opere con disciplina, no con emociones.

Paso 5: Registrar operaciones y gestionar impuestos

Mantenga registros claros de transacciones y tipos de cambio utilizados, y conozca las obligaciones fiscales sobre ganancias por tipo de cambio.

Precauciones imprescindibles en inversión en divisas

( No invierta en productos que no entienda

Los CFD y futuros en divisas son complejos y con alto apalancamiento. Solo acceda tras comprender bien su funcionamiento.

) Utilice corredores autorizados

Solo opere con brokers regulados por ASIC###Australia###, FCA###Reino Unido###, MAS###Singapur###, para garantizar la seguridad de sus fondos.

Diversifique para reducir riesgos

Distribuya su inversión en 3-4 monedas diferentes, como dólares, euros, yenes y divisas de materias primas, para minimizar pérdidas por fluctuaciones extremas.

Establezca límites de pérdidas y ganancias

Defina de antemano niveles de salida para evitar decisiones emocionales.

Cumpla regulaciones y leyes fiscales

El uso de plataformas no autorizadas puede violar leyes contra el lavado de dinero###AML(. Use plataformas oficiales y registre sus operaciones.

) Confíe en plataformas confiables y gestione bien su dinero

Elija plataformas oficiales con buen flujo de fondos y gestione sus fondos en cuentas a su nombre.

Juicio final sobre inversión en divisas en noviembre de 2025

A noviembre de 2025, la inversión en divisas ha dejado de ser solo una forma de obtener ganancias por tipo de cambio para consolidarse como un activo estratégico clave para responder a los ciclos de tasas de interés y la inflación globales.

El recorte de tasas en EE. UU., la fortaleza del dólar, la demora en las relajaciones en Europa y Australia, y la recuperación de los mercados emergentes hacen que las diferencias entre monedas sean aún más evidentes.

La estrategia más inteligente en este momento no es predecir, sino diversificar. Mantener un portafolio defensivo centrado en el dólar, equilibrando con euros, yenes y monedas de recursos, y mirando a largo plazo el equilibrio entre tipos de cambio y tasas de interés, es la clave.

Recuerde que la gestión del riesgo, el registro constante de operaciones y el cumplimiento normativo son fundamentales para una inversión en divisas estable y segura.