¿Por qué la oferta y la demanda son clave para los inversores?

Cuando se trata de predecir el precio de las acciones, muchos inversores suelen mirar los estados financieros o las noticias de la empresa, pero olvidan que hay otra fuerza fundamental que impulsa los cambios de precio de manera constante: las líneas de oferta y demanda. Esto no es solo un concepto económico, sino un proceso real que ocurre en los mercados financieros en cada segundo.

La demanda de compra y la oferta de venta: la base del movimiento de precios

En la literatura económica general, la demanda se define como la cantidad de bienes que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio, mientras que la oferta es la cantidad de bienes que los vendedores desean vender en esas mismas condiciones. Pero para los inversores, entender este concepto no termina aquí.

Cuando el precio de una acción baja, los compradores empiezan a sentir que puede ser una buena oportunidad para comprar, lo que hace que la (demanda) aumente. Mientras tanto, los vendedores pueden dudar, temiendo que el precio siga bajando, por lo que retrasan la venta. Este ejemplo muestra que las líneas de oferta y demanda no son solo líneas en un gráfico, sino que reflejan la mentalidad y el comportamiento de todos los inversores en el mercado.

La regla básica que debes conocer: ¿cómo se relacionan precio y volumen?

La demanda de compra (está inversamente relacionada con el precio

Cuando el precio sube, muchas personas dejan de comprar o buscan otros productos. Este fenómeno tiene dos razones: el efecto ingreso, que hace que tu dinero valga menos cuando los precios suben, y el efecto sustitución, que te lleva a buscar alternativas más baratas.

En el mercado de acciones, los inversores que ven que el precio sube pueden decidir esperar o interesarse en otras acciones.

) La oferta de venta ###está en la misma dirección que el precio

Este fenómeno es opuesto a la demanda. Cuando el precio sube, muchos vendedores quieren aprovechar para vender, ya que creen que han obtenido ganancias o que están a punto de perder equilibrio en su inversión. Esto hace que la cantidad ofrecida aumente.

El mercado busca el equilibrio: el punto donde los precios dejan de subir

La verdadera importancia de las líneas de oferta y demanda radica en el punto donde se cruzan, llamado el equilibrio (de mercado).

En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar coincide con la cantidad que los vendedores desean vender, por lo que el precio se estabiliza. Cuando las líneas de oferta y demanda están fuera de ese punto, el mercado experimenta presiones que empujan el precio de regreso al equilibrio.

Por ejemplo, si el precio sube por encima del equilibrio, muchos vendedores ofrecerán sus acciones, creando un exceso de oferta que hace que el precio vuelva a bajar hasta el equilibrio.

Factores que impulsan la demanda en los mercados financieros

La demanda en el mercado de acciones no fluctúa de forma aleatoria; cada factor está interrelacionado de maneras complejas.

La liquidez del sistema afecta profundamente las decisiones de inversión de quienes tienen dinero. Cuando las políticas de tasas de interés bajan, la capacidad de endeudamiento aumenta, haciendo que invertir en acciones sea más atractivo que mantener dinero en una cuenta bancaria.

La confianza psicológica de los inversores es crucial. Cuando la economía en general parece buena, los inversores se sienten más seguros para comprar acciones. Pero ante noticias negativas sobre política o economía, la demanda se contrae.

Las expectativas sobre los resultados de las empresas también influyen en la demanda. Cuando los analistas anuncian que una compañía tendrá un buen crecimiento, la demanda aumenta significativamente.

Factores que impulsan la oferta en los mercados financieros

La parte de la oferta también está influenciada por decisiones que no son aleatorias.

Las políticas de aumento de capital de las empresas tienen un impacto directo. Cuando una compañía emite nuevas acciones, la cantidad total en circulación aumenta, lo que suele presionar a la baja el precio. Por otro lado, las recompras de acciones reducen la cantidad en circulación y pueden impulsar los precios al alza.

La incorporación de nuevas empresas (IPO) aumenta la cantidad total de valores en el mercado, lo que puede afectar la distribución de la demanda entre diferentes activos.

Las regulaciones y controles de los organismos reguladores también afectan la oferta. Por ejemplo, las restricciones como el período de silencio (Silent Period) limitan las ventas de los accionistas principales después de una IPO.

La línea de oferta y demanda en el análisis de valor

Los inversores que comprenden los fundamentos saben que los movimientos de precios reflejan nuevas opiniones del mercado sobre el valor real de una empresa.

Cuando una compañía publica resultados mejores de lo esperado, muchos compradores ajustan su valoración al alza, pagando precios más altos. Los vendedores, por su parte, retrasan sus ventas, creyendo que la empresa tiene potencial de crecimiento.

Por el contrario, las noticias negativas hacen que la demanda disminuya y la oferta aumente, llevando a muchos inversores a vender sus acciones.

Evaluación de oferta y demanda mediante velas japonesas

Los traders técnicos suelen usar patrones de velas para identificar la fuerza de compra y venta.

Velas verdes (cierre por encima de la apertura) indican que los compradores están en control, empujando el precio hacia arriba y reflejando una fuerte demanda.

Velas rojas (cierre por debajo de la apertura) muestran que los vendedores dominan, reflejando una oferta fuerte.

Velas doji, con apertura y cierre cercanos, indican una lucha equilibrada entre compradores y vendedores, y no muestran una dirección clara.

Seguir la tendencia como método para leer el equilibrio de fuerzas

Los inversores experimentados saben que si el precio alcanza nuevos máximos, la demanda aún tiene fuerza y el precio seguirá subiendo.

Por otro lado, si el precio hace nuevos mínimos consecutivos, indica que la oferta domina y el precio probablemente seguirá bajando.

Cuando el precio se mueve en un rango horizontal, esto sugiere que oferta y demanda están en equilibrio, y se debe esperar a que lleguen nuevos factores que rompan ese equilibrio.

Encontrar soportes y resistencias: puntos donde oferta y demanda se unen

Soportes suelen ser niveles donde muchos inversores consideran que el precio es justo y están dispuestos a comprar. Cuando el precio cae hasta ese nivel, la demanda se fortalece y el precio tiende a rebotar al alza.

Resistencias son niveles donde muchos vendedores quieren vender, ya que consideran que el precio es alto. Cuando el precio alcanza esa zona, la oferta aumenta y puede hacer que el precio retroceda.

Técnica de Demand Supply Zone para aprovechar las oportunidades de compra y venta

Una técnica popular es usar las Demand Supply Zones, que identifican puntos donde el precio ha experimentado movimientos rápidos debido a un desequilibrio entre oferta y demanda, seguido de una pausa o consolidación.

( Situación 1: caída rápida tras un desequilibrio )Demand Zone Drop Base Rally###

Este escenario ocurre cuando hay demasiados vendedores, empujando el precio a la baja sin control. Cuando el precio baja, muchos compradores ven una oportunidad y comienzan a comprar, formando una base de consolidación.

Cuando un factor positivo entra en juego, los compradores ganan fuerza, rompen la resistencia de esa base y el precio empieza a subir de nuevo. Este es un momento clave para que los traders entren en compra.

( Situación 2: subida rápida tras superar un equilibrio )Supply Zone Rally Base Drop###

En contraste, este escenario sucede cuando los compradores están muy concentrados y empujan el precio rápidamente hacia arriba. Luego, se forma una pausa o consolidación en la parte superior.

Cuando llegan noticias negativas o factores adversos, los vendedores recuperan fuerza, rompen la base inferior y el precio cae nuevamente. Es un momento para que los traders busquen oportunidades de venta.

( Situaciones 3 y 4: continuidad de la tendencia

A menudo, el precio no invierte la dirección, sino que continúa en la misma tendencia, haciendo pausas para que la fuerza de compra o venta se recupere antes de seguir.

Este proceso )se llama RBR para tendencias alcistas y DBD para bajistas###, y ocurre con mayor frecuencia que los cambios de tendencia. Por eso, la mayoría de los traders prefieren seguir la tendencia en lugar de anticipar un cambio.

Facilitarlo: la oferta y demanda como observación del estado emocional del mercado

Lo más importante es que entender las líneas de oferta y demanda no es solo una teoría económica, sino una forma de entender qué piensan los inversores. La filosofía del trading exitoso consiste en captar el momento cuando un lado tiene una fuerza excesiva.

Cuando puedes ver en qué dirección el mercado está desequilibrado, puedes predecir hacia dónde irá el precio. Por eso, aprender sobre oferta y demanda es una habilidad clave para todos los que quieren mejorar en sus inversiones.