#美联储降息政策 Últimamente he visto un punto de vista que creo que es necesario compartir con todos. El flujo continuo de fondos en el campo de la infraestructura de IA en el mercado en sí mismo indica que todos son optimistas respecto al futuro, pero el problema es que—el ciclo de retorno de estas enormes inversiones podría estar siendo seriamente subestimado.

Si los ingresos de las empresas de IA no siguen el ritmo de las inversiones, el riesgo no se limitará al sector tecnológico, sino que se extenderá a todo el mercado de valores. Una reevaluación de valor de este tipo, una vez que ocurra, podría afectar a varias partes de nuestras carteras de inversión.

Por eso siempre he destacado la importancia de la gestión de posiciones. No se trata de evitar estos sectores, sino de hacerse varias preguntas: ¿puedo soportar una volatilidad del 20%, 30% o incluso mayor en este sector? ¿Mi horizonte de inversión es lo suficientemente largo? ¿Ya he hecho una asignación equilibrada en otros sectores?

El tono dovish de la Reserva Federal ha dado al mercado algunas oportunidades para respirar, pero esto no es una señal para relajarse. Todo lo contrario, en momentos en los que la confianza del mercado y la prudencia coexisten, debemos mantener una disciplina en la asignación. A largo plazo, aquellos inversores que puedan mantener la calma en medio de la volatilidad, suelen ser los verdaderos ganadores.