El mercado de derivados de criptomonedas alcanza los $85 billones a medida que se expande la participación institucional

Fuente: Coinspaidmedia Título original: El mercado de derivados de criptomonedas alcanza los $85 billones a medida que la participación institucional se expande Enlace original: https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ El mercado global de derivados de criptomonedas alcanzó volúmenes récord en 2025, impulsado principalmente por inversores institucionales, instrumentos regulados y productos cotizados en bolsa.

En 2025, el volumen total de operaciones en el mercado de derivados de criptomonedas alcanzó aproximadamente $85.7 billones, mientras que la facturación diaria promedio subió a $264.5 mil millones. A pesar de la volatilidad persistente y las correcciones periódicas del mercado, los derivados se han establecido firmemente como el mecanismo principal para la descubrimiento de precios y la transferencia de riesgos en todo el mercado de criptomonedas.

El mercado también experimentó un cambio estructural en 2025, alejándose de la especulación impulsada por minoristas hacia una participación institucional más profunda. Los instrumentos regulados, incluidos los ETFs de Bitcoin al contado, así como las opciones y futuros negociados en la Bolsa de Comercio de Chicago, surgieron como los principales canales de entrada de capital. El interés abierto total en derivados de criptomonedas alcanzó un pico de $235.9 mil millones durante el año y cerró en $145.1 mil millones, lo que representa un aumento del 17% respecto al inicio del año.

La liquidez permaneció altamente concentrada en los intercambios centralizados. Los cuatro principales venues representaron aproximadamente el 73% del interés abierto total, mientras que un intercambio líder proporcionó una participación sustancial de la liquidez general, tanto en volumen de operaciones como en profundidad de mercado.

Las reservas de Bitcoin en exchanges disminuyeron aproximadamente un 15%, pasando de 2.98 millones de BTC en la primavera a 2.54 millones de BTC en noviembre. Esta tendencia indica un cambio creciente entre los inversores hacia las tenencias a largo plazo.

A lo largo del año, las liquidaciones forzadas totales en posiciones largas y cortas superaron los $150 mil millones. El pico ocurrió el 10 de octubre, cuando las liquidaciones diarias alcanzaron los $19 mil millones, con aproximadamente entre el 85% y el 90% de las pérdidas provenientes de posiciones largas. Estos eventos destacaron el papel central de los derivados como la principal fuente de riesgo y volatilidad del mercado.

Según analistas del mercado, 2025 marcó un punto de inflexión para el mercado de derivados de criptomonedas, que pasó a una estructura más madura dominada por instrumentos regulados, capital institucional y liquidez altamente concentrada. Su desarrollo futuro dependerá de las condiciones macroeconómicas globales, las políticas regulatorias y la capacidad de los participantes del mercado para mitigar riesgos sistémicos en medio de una volatilidad extrema.

Cabe señalar que CME Group lanzó índices que rastrean la volatilidad implícita de Bitcoin a 30 días, calculada utilizando datos del mercado de opciones regulado.