La tendencia de once días consecutivos al alza parece prometedora, pero la realidad suele dar en la cara. Los datos más duros de estos días son: el mercado sube todos los días, pero 3400 acciones están bajando. Este tipo de situación extraña para quienes tienen posiciones en cartera es simplemente una pesadilla: el índice sube, pero sus acciones están en caída.

Aquí viene el punto clave. Ayer, durante la sesión, de repente se registró un volumen explosivo que superó los 1000 mil millones, y esta oleada de volumen se concentró principalmente en la fase de subida del sector de valores. Pensándolo desde otra perspectiva, ¿qué puede indicar esto? Es muy probable que mañana el sector de valores siga mostrando movimientos inusuales, añadiendo otra vela positiva al mercado. Parece maravilloso, pero ¿qué hay en realidad?

Desde un análisis a corto plazo, esto resulta interesante. Cuando el sector de valores sube, en realidad no es favorable para las acciones de pequeña y mediana capitalización. Esto conduce a una situación incómoda: quienes siguen la tendencia hoy, quizás no puedan escapar mañana. Por lo tanto, lo que realmente hay que vigilar no es solo la rotación sectorial, sino el ánimo y la emoción del mercado.

¿En qué están ahora los fondos? En el agrupamiento. Agrupados en acciones con popularidad, en acciones sobrevendidas con buen volumen de interés. Las acciones un poco más débiles simplemente no reciben atención, solo pueden ser manipuladas mediante operaciones de compra y venta para hacer trading de corto plazo. La verdad, esto es un fenómeno de selección natural del mercado: los fuertes siguen siendo más fuertes, y los débiles se vuelven cada vez más débiles.

La enseñanza para el trading es: para analizar la tendencia del mercado, hay que observar la respuesta del sector de valores; para juzgar la dirección, hay que leer el estado de ánimo del mercado. Ayer, una vela positiva; hoy, tres velas positivas; si mañana todo sube, quizás convenga mantener efectivo; si todo cae, mejor mantener acciones. Cómo actuar exactamente, dependerá del ritmo del mercado mañana, y eso se verá en la sesión.

En resumen, seguir el ritmo, controlar la posición, entrar y salir con libertad es lo más cómodo. Quedarse con toda la posición sin pensar solo te llevará a la tortura.