Comparación de la liquidez del mercado perpetuo: profundidad del libro de órdenes y calidad de ejecución en las principales plataformas

Fuente: Cryptonews Título original: BitMart lidera la liquidez de futuros de BTC–ETH en los principales intercambios centralizados Enlace original: https://crypto.news/bitmart-tops-btc-eth-perp-liquidity-across-leading-centralized-exchanges/

Resumen

Un intercambio de criptomonedas líder ha demostrado una mayor profundidad en el libro de órdenes en los mercados de futuros de Bitcoin y Ethereum en comparación con plataformas competidoras durante un período observado recientemente, según análisis de datos del mercado.

Rendimiento en los Mercados de Futuros de Bitcoin

Los datos que comparan los mercados de futuros en varias plataformas globales mostraron que el intercambio mantenía consistentemente libros de órdenes más profundos en los siete niveles de precio principales durante todo el período medido, en dólares estadounidenses.

En los mercados de futuros de Bitcoin (BTC), los niveles de liquidez permanecieron por encima de los de los intercambios competidores incluso cuando las condiciones del mercado en general fluctuaban. La profundidad del libro de órdenes del intercambio se mantuvo relativamente estable, mientras que las plataformas competidoras mostraron caídas visibles y períodos de recuperación más lentos durante el mismo período.

Perspectivas en los Mercados de Futuros de Ethereum

Patrones similares surgieron en los mercados de futuros de Ethereum, donde la profundidad del libro de órdenes lideraba a los competidores, con la liquidez construyéndose gradualmente hacia la última parte del período observado. Otros intercambios mostraron trayectorias de liquidez más planas o irregulares durante el mismo intervalo.

Impacto en la Ejecución de Operaciones

La profundidad del libro de órdenes en los niveles de precio superiores afecta directamente la calidad de la ejecución para los traders. Una mayor liquidez generalmente permite que órdenes más grandes se llenen más cerca de los precios actuales del mercado con menor deslizamiento. Este factor se vuelve particularmente relevante durante períodos de alta volatilidad, cuando libros de órdenes más delgados pueden experimentar un mayor impacto en el precio por parte de operaciones grandes.

La consistencia de esta ventaja de liquidez en ambos mercados, de Bitcoin y Ethereum, indica una tendencia sostenida en lugar de una ocurrencia aislada. Una mayor liquidez en el libro de órdenes generalmente se correlaciona con:

• Spreads bid-ask más ajustados
• Ejecución de operaciones más predecible
• Mejor rendimiento en condiciones de mercado volátiles

Infraestructura de Creación de Mercado

Los datos sugieren que el intercambio ha establecido una infraestructura de creación de mercado más sólida en comparación con los intercambios pares durante el período medido, aunque la duración específica del análisis no fue divulgada en el informe publicado.