En este mercado llevo casi diez años, desde que las cuentas quedaron en ceros hasta dar la vuelta, y la mayor comprensión que tengo es una sola: sobrevivir es lo primero.

Llegar hasta aquí no se debe a que prediga mucho, sino a seguir firmemente unas reglas que parecen insignificantes. Estas reglas suenan aburridas, pero son como una cuerda de seguridad que te mantiene siempre en equilibrio y nunca te deja caer por completo.

**No diversifiques tus posiciones de forma aleatoria.** Cuando tienes poco capital, concentrarte en tres o cinco activos en lugar de veinte te da más tranquilidad. La concentración permite ver claramente, la dispersión solo genera ansiedad. El verdadero control del riesgo no está en diversificar, sino en no perder el control.

**Cuando el mercado sube, golpea fuerte; cuando baja, reduce rápidamente.** Esto no es avaricia, es seguir el ritmo del mercado. Cuando la tendencia aún es alcista, hay que atreverse a actuar; cuando la línea de defensa se rompe, dar la vuelta es más importante que mirar hacia atrás.

**Solo sigue la tendencia, no intentes predecir los cambios.** He visto a demasiadas personas morir con la frase "Creo que va a rebotar". Los rebotes suelen ser trampas, las verdaderas oportunidades están en los puntos de caída donde se pisan las trampas. Cada retroceso en una tendencia alcista es una verdadera oportunidad para entrar. El mercado siempre tiene razón, y quienes van en su contra acaban pagando la tuition.

**Las fluctuaciones sin volumen son solo ruido.** El volumen es la huella del dinero. Sin dinero real entrando, incluso las velas más bonitas no son confiables. Espera a que la emoción y el dinero se sincronicen antes de actuar; en otros momentos, mantén la posición en modo espera. Verás que la mayor parte del tiempo el mercado se mueve en rango, y participar requiere paciencia y esperar.

**El stop loss debe ser tan natural como respirar.** Antes de entrar, piensa cuánto estás dispuesto a perder como máximo. Cuando llegues a esa posición, corta de inmediato, no te pelees contigo mismo. Cuando hay ganancias, puedes relajarte un poco y dejar que el beneficio corra; pero cuando hay pérdidas, hay que cortar de raíz. He visto a demasiados perder todo por no querer soltar unos pocos puntos.

**Salir del mercado requiere más decisión que entrar.** Dudar cuando aparece una oportunidad puede hacerte perderla, pero seguir arriesgando cuando el riesgo aún está presente es buscar la muerte. Cuando aparece el riesgo, hay que reaccionar de inmediato.

**Antes de aumentar una posición, pregúntate: si ahora estuviera sin nada, ¿compraría esto?** Si la respuesta es "no", no intentes arreglar errores pasados con más compras. Aquí es donde más te engañas a ti mismo.

**No te enredes en ciclos cortos.** Operar diez veces al día desgasta la mentalidad y el capital. La verdadera diferencia la marcan los traders que pueden mantener una tendencia durante un tiempo, no los que están todo el día persiguiendo máximos y mínimos.

**Comprar en el fondo, en realidad, es la tumba de los inteligentes.** Una caída grande no significa seguridad. La mayoría de las historias de liquidaciones empiezan con "Creo que ya tocó fondo". El fondo se descubre al salir, no al adivinarlo antes.

Estas cosas parecen básicas, pero no se trata de cuánto ganas, sino de cómo sobrevives. Cuando consideras que "no perder" es más importante que "ganar rápido", el mercado empieza a suavizarse contigo lentamente.