El aumento de las tasas en Tokio + la "impresión falsa" de la Reserva Federal: el mercado de Bitcoin en Navidad enfrenta una "mezcla de hielo y fuego"

Hermano, en la mañana del 15 de diciembre, cuando los traders asiáticos abrieron sus gráficos de velas, Bitcoin sufrió un golpe de "corte de cabeza" de 90,000 dólares directamente a 85,616 dólares, una caída del 5%, lo que provocó una hemorragia en las cuentas de futuros. Lo extraño es que el oro en ese mismo momento solo bajó un dólar, permaneciendo firme como una montaña. Sin explosiones, sin noticias negativas, y la razón principal de este "asesinato silencioso" fue la decisión del banco central en Tokio.
Y en la misma semana, la Reserva Federal sigue mostrando una "impresión falsa" — inyectando 380 mil millones en diez días, mientras retira 13.5 mil millones en operaciones de recompra inversa en un solo día. Este escenario es como llenar la boca con cerveza y rascarse la garganta para vomitar, conformándose con la soledad. Los bancos centrales están en sintonía, empujando a Bitcoin hacia un camino de "mezcla de hielo y fuego".
Primero, el juego de la "división mental" de la Reserva Federal: impresión falsa, apoyo real al mercado
Comencemos con el proceso del gran banco. El gobierno dejó de funcionar durante tres meses, la deuda del Tesoro aumentó en 700 mil millones de dólares, y la liquidez en el mercado interbancario se redujo a un desierto. Los costos de préstamo para los bancos pequeños aumentan, los préstamos a empresas reales son tan difíciles como subir al cielo, y los salarios de la gente han bajado durante tres meses consecutivos — un modelo de "champán arriba, cigarrillos abajo".
La Reserva Federal afirma que "ha terminado la flexibilización cuantitativa (QT)", pero en realidad está siendo sincera. El 22 de diciembre, inyectó 6.8 mil millones en un solo día, sumando un total de 380 mil millones en diez días. Pero, ¿notaron? ¿Por qué el mercado no se movió? Porque estos niños persiguen el agua con una mano y la beben con la otra — donde el volumen de operaciones de recompra inversa (ONRRP) superó los 13.5 mil millones en un solo día, una retirada más violenta que la impresión.
Lo más interesante es el "Plan de financiamiento regular del banco (BTFP)", donde un analista de Citi dijo: "Esto es solo una tapadera para la flexibilización cuantitativa, y el resultado es exactamente como comprar bonos del gobierno directamente." El agua se inyecta, pero ni una gota llega a los campos de la gente, todo se vierte en las piscinas de Wall Street. El índice S&P sube, y el oro salta un 68% en un año, y las monedas estables en la red se inflan hasta 230 mil millones — la munición está lista, pero el gatillo no está en manos de los inversores individuales.
Este juego de "intercambio entre izquierda y derecha" depende de: que la Reserva Federal quiere apoyar el sistema financiero en colapso, y al mismo tiempo controlar las expectativas de inflación; que da apoyo a los ricos, y teme que el dólar se desborde y inunde las pequeñas tiendas en las calles. ¿El resultado? La liquidez se gasta precisamente en árboles de dinero para los ricos, y las personas en la base no obtienen nada.
En segundo lugar, el sonido de la campana en Tokio, ¿por qué "estrangulan a Bitcoin con una espada"?
Volvamos a Tokio. El 19 de diciembre, el banco central japonés elevó la tasa de interés al 0.75%, el nivel más alto en 30 años. ¿Por qué un ajuste tan simple de 0.25 puntos puede hacer que Bitcoin caiga significativamente?
Porque "el tiburón de trading de yenes" despertó.
En los últimos treinta años, la tasa de interés extremadamente baja en Japón hizo que los fondos globales se acostumbraran a una rutina: pedir prestado yen casi gratis → convertir a dólares → comprar activos de alto rendimiento (bonos estadounidenses, acciones estadounidenses, Bitcoin). Esta "máquina de movimiento perpetuo" generó billones de dólares. Pero con el aumento de la tasa de interés del yen, las reglas del juego cambiaron de repente:
1. Aumento en los costos de préstamo: el yen casi gratis ahora requiere intereses, y las oportunidades de ganancia se reducen
2. Presión del yen: cuando pediste prestado yen contra dólares, ahora debes vender en reversa, y vender activos por yen para pagar la deuda
3. Bitcoin se convierte en la "primer charca de liquidez": se negocia 24 horas, con poca profundidad de mercado, alta palanca, y al cierre se elimina primero
Los datos históricos son aterradores: después de que el Banco de Japón subió la tasa en julio de 2024, Bitcoin cayó en una semana de 65,000 a 50,000, una caída del 23%. En las tres subidas anteriores de tasas, la caída media fue superior al 20%. Esta caída del 5% es solo el comienzo.
Lo que más duele es que el oro solo bajó un dólar, mientras que Bitcoin se desplomó un 5%. ¿Dónde está el "oro digital" que prometieron? Hermano, el tiempo ha cambiado.
En tercer lugar, "el colapso de la personalidad de Bitcoin": de rebelde adolescente a marioneta en manos de Wall Street
Tras la aprobación del fondo de inversión directa en enero de 2024, Bitcoin fue oficialmente integrado en Wall Street. Empresas como BlackRock y Fidelity incluyeron Bitcoin en sus carteras, y los fondos de pensiones y fondos de cobertura siguen modelos de riesgo tradicionales.
La transformación mortal es que Bitcoin ahora es una herramienta de alto riesgo, después de haber sido un activo refugio.
Los datos hablan:
• Correlación con el índice Nasdaq: de -0.2 a 0.2 antes de 2020, subió a 0.80 en 2025
• Estructura de volatilidad: se alinea con las acciones tecnológicas, perdiendo resistencia a eventos macroeconómicos
• Estructura de propietarios: la participación de las ballenas se redujo, mientras que la de los pequeños y medianos inversores aumentó, y las instituciones se consolidan durante la corrección
Estas no son ventas de pánico, sino un "cambio generacional". Las primeras ballenas entregaron sus participaciones a la nueva generación de instituciones, y Bitcoin pasa de ser un "rebeldes contra la moneda legal" a una "palanca de liquidez en Wall Street".
Los datos en cadena muestran que 230 mil millones en monedas estables acechan en los exchanges, pero nadie se atreve a moverlas. Porque todos saben que Bitcoin se ha convertido en el eslabón más sensible y frágil de la cadena de liquidez global. Las decisiones en las salas de reuniones en Tokio pueden determinar tu saldo en un instante.
En cuarto lugar, el mercado navideño en peligro: ¿puede romperse la "subida inevitable"?
Desde 1969, el mercado de Navidad (los últimos 5 días del año + los primeros 2 días del nuevo año) ha tenido un aumento promedio del 1.3%, y Bitcoin celebraba anualmente. Pero este año, la regla podría romperse.
Se puede formar un escenario de "doble asesinato":
• Por parte de la Reserva Federal: la "impresión falsa" continúa, y las señales de política son poco claras. Como mencionó Foto, cuando la Reserva Federal está en conflicto interno, las reglas históricas a menudo dejan de funcionar
• Por parte de Japón: indicaron que la flexibilización gradual continuará en 2026, y las presiones para cerrar centros de trading podrían imponer una corrección de hasta el 15% en cualquier momento
Hay dos escenarios:
Versión suave: la Reserva Federal compra 400 mil millones en bonos del gobierno cada mes para llenar la brecha de liquidez. Los activos riesgosos toman un poco de sopa, y Bitcoin sube lentamente a 93,000, pero no esperes celebraciones.
Versión extrema: la Reserva Federal inyecta más de 600 mil millones mensualmente, desbordando liquidez. Wall Street celebra, y Bitcoin apunta a un nuevo máximo, pero el precio a costa de una explosión de inflación, pérdida de credibilidad, y el aumento de las tasas en Japón causa un daño mayor.
Opinión de expertos en criptomonedas: es probable que el mercado siga en un "estado patológico". El índice de miedo y avaricia en 25, y el mercado en un miedo extremo, como si todo el pueblo estuviera infectado de gripe y escondido bajo las mantas. El nivel de 89,000 es un nivel de presión clave, y si se mantiene por encima, podríamos ver 93,000; si no, otra subida de tasas en Japón podría llevarlo a 80,000 también.
En quinto lugar, una guía práctica para hermanos
Corto plazo (finales de diciembre - principios de enero):
• Operaciones ligeras: el mercado navideño es impredecible, no superar los 20 contratos
• Vigila dos indicadores: saldo de recompra inversa de la Reserva Federal y ratio de reservas bancarias, caída del primero y aumento del segundo indican una versión suave de la flexibilización cuantitativa 4
• Establece un stop loss: si no se mantiene por encima de 89,000, vende en 85,000; si se mantiene, puedes acumular en pequeñas cantidades, objetivo 93,000
Mediano plazo (primer trimestre de 2026):
• Cobertura de riesgos en Japón: sigue las reuniones del Banco Central Japonés (marzo, junio), y reduce posiciones una semana antes de subir tasas
• Monitorea monedas estables: 230 mil millones en monedas estables son "el combustible", espera nombramiento de nuevo responsable en la SEC o noticias positivas de Biden
• Falla de correlación: no consideres a Bitcoin como activo refugio, está correlacionado con el índice Nasdaq, y si las acciones estadounidenses caen, Bitcoin no sobrevivirá
Largo plazo:
• La flexibilización cuantitativa 4 se implementará al final: con la presión de recesión económica, la Reserva Federal tendrá que comprar bonos por sí misma, solo es cuestión de tiempo. Esta es la buena noticia final para Bitcoin, pero el camino será muy accidentado.
Resumen: en la transformación de escenarios antiguos y nuevos, sobrevivir es la clave
Hermano, Bitcoin no ha cometido errores, solo está pagando el precio de su proceso de "fundación" institucional. En el pasado, solo nos centramos en los datos en cadena; ahora, debemos vigilar Tokio, Washington y Wall Street simultáneamente.
En esta Navidad, en lugar de apostar a que el mercado sube o baja, piensa bien: cuando abren las tuberías y las bombas de emergencia de la Reserva Federal, y cuando Tokio sube las tasas y tu riqueza desaparece en un instante, ¿tus activos están en la piscina o en el desierto?
La historia no se repetirá de forma simple, pero siempre es sorprendente en similitudes. En 2008, las flexibilizaciones cuantitativas dieron origen a Bitcoin, y en 2020, QE3 lanzó el mercado alcista para las instituciones. Hoy, la "impresión falsa" a pesar de su fealdad, tiene una dirección clara — el sistema financiero se está colapsando desde sus cimientos, y las reglas tradicionales se están rompiendo. En el caos de la transición entre escenarios antiguos y nuevos, siempre hay cosas obstinadas que reevaluar.
Sobrevivir es el camino para ver la próxima ronda.
Hermano, ¿cuándo crees que el Banco Central de Japón volverá a subir las tasas? ¿Bajará Bitcoin de 80,000 dólares? ¡Compártenos tus opiniones en los comentarios! Si te gustó el análisis, dale like y comparte la publicación, ¡y que más hermanos entiendan este gran juego! Y para recibir monitoreo en tiempo real de datos en cadena y alertas de reuniones del Banco de Japón, no olvides seguir a "Exploradores de Criptomonedas" y dejar un comentario, ¡seguiremos en el próximo episodio revelando los secretos de los bancos centrales globales! #东京加息 #美联储QE4 #比特币身份危机 #圣诞行情预测 #مخزون Monedas estables$PIPPIN