Tres REITs que podrían convertirse en símbolos eternos de la riqueza por dividendos

Por qué los REITs destacan para inversores de ingresos a largo plazo

Durante las últimas cinco décadas, las acciones que pagan dividendos en el S&P 500 han superado a sus contrapartes sin dividendos en una proporción superior a 2:1, según investigaciones de Ned Davis Research y Hartford Funds. Pero esto es lo que realmente marca la diferencia: las empresas que aumentan sus pagos de forma constante tienden a ofrecer los mejores retornos. Entre los creadores de dividendos más fiables, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) han surgido como vehículos excepcionales para construir flujos de ingresos pasivos que pueden durar toda la vida.

El sector inmobiliario ofrece una ventaja única. Muchos REITs distribuyen dividendos estables y en crecimiento mientras mantienen fundamentos sólidos. Examinemos tres destacados que ejemplifican esta filosofía de dividendos.

Extra Space Storage: El peso pesado del autoalmacenamiento

Extra Space Storage (NYSE: EXR) domina el mercado de autoalmacenamiento en EE. UU. con aproximadamente 4,200 propiedades que abarcan más de 322 millones de pies cuadrados alquilables—aproximadamente el 15,3% de todo el mercado estadounidense. La estructura de la cartera de la compañía está estratégicamente diversificada: posee el 48% directamente, tiene interés en el 11% mediante empresas conjuntas, y gestiona el 41% como operador externo. Este acuerdo crea dos fuentes de ingresos—ingresos por alquiler estables de activos propios y tarifas de gestión estables de propiedades de terceros.

La compañía ha expandido agresivamente mediante adquisiciones, inversiones en empresas conjuntas y crecimiento de plataformas. Un momento clave fue en 2023 con la $15 adquisición de mil millones de dólares de Life Storage, que amplificó significativamente su posición en el mercado.

La trayectoria de crecimiento de dividendos cuenta la verdadera historia: en la última década, Extra Space Storage ha aumentado su pago en más del 110%, con un rendimiento superior al 6%. La sólida situación financiera del REIT proporciona suficiente capacidad para futuras adquisiciones y aumentos de dividendos. Con una capacidad probada para comprar propiedades a socios de empresas conjuntas, hacerse cargo de activos gestionados cuando los propietarios salen y financiar proyectos de desarrollo a través de su plataforma de préstamos puente, los catalizadores de crecimiento siguen siendo abundantes.

Quizás lo más impresionante sea la métrica de retorno total: los inversores han disfrutado de una ganancia del 2,400% en 20 años—el tercer mejor rendimiento entre todos los REITs. Este historial lo convierte en un símbolo eterno de creación de riqueza mediante la reinversión disciplinada de dividendos.

Realty Income: El aristócrata del dividendo en bienes raíces

Realty Income (NYSE: O) opera como el sexto REIT más grande del mundo, con una cartera global que supera las 15,000 propiedades en los sectores minorista, industrial, de juegos y de uso mixto en EE. UU. y Europa. La clave: casi todas las propiedades están aseguradas mediante arrendamientos netos a largo plazo, donde los inquilinos asumen todos los gastos operativos (mantenimiento, impuestos a la propiedad, seguros). Esta estructura de arrendamiento produce flujos de caja notablemente estables y predecibles.

Lo que diferencia a Realty Income de sus pares es su inigualable consistencia en dividendos. El REIT ha aumentado sus distribuciones durante 112 trimestres consecutivos—más de dos décadas y media. Esto se traduce en una tasa de crecimiento anual compuesta del 4,2%. Con un rendimiento actual del 5,7%, los inversores reciben ingresos inmediatos y un crecimiento incorporado.

Esta disciplina en dividendos se ha traducido en un sólido rendimiento total anual compuesto del 13,7% para los accionistas a largo plazo. De cara al futuro, Realty Income está en posición de extender esta racha. El mercado global de arrendamientos netos representa una oportunidad estimada de $14 billones, y la compañía mantiene uno de los balances más sólidos del sector. La expansión constante de propiedades generadoras de ingresos proporciona la base para nuevos aumentos de dividendos, convirtiéndola en otro símbolo eterno convincente para inversores que buscan comprar y mantener.

Rexford Industrial Realty: La jugada especializada con crecimiento desproporcionado

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) adopta un enfoque enfocado, concentrándose exclusivamente en el mercado inmobiliario industrial del sur de California a través de 420 propiedades que suman 51 millones de pies cuadrados. Aunque este enfoque geográfico estrecho pueda parecer limitante, en realidad es una fortaleza—el sur de California es uno de los principales centros industriales del mundo, con una demanda fuerte y una oferta restringida.

Estas dinámicas crean un entorno donde Rexford firma continuamente nuevos arrendamientos a tarifas premium. Los recientes contratos han promediado un 23,9% por encima de las tarifas anteriores, con un crecimiento anual incorporado del 3,6%—estas cifras indican una aceleración saludable de los rentas en un mercado ajustado. La compañía compone retornos mediante proyectos de redearrollo estratégico y adquisiciones que generan valor.

El resultado: una tasa de crecimiento de dividendos anual compuesta del 15% en los últimos cinco años—entre las más altas en el espacio REIT. Con un rendimiento del 4,2% y un balance sólido que respalda la expansión continua de la cartera, Rexford mantiene un potencial de alza significativo. La fuerte demanda industrial y las limitaciones en la oferta sugieren que la aceleración de dividendos podría persistir, estableciendo a este REIT como otro símbolo eterno digno para carteras centradas en ingresos.

Construir riqueza mediante la disciplina de los REIT

Los tres REITs anteriores comparten características comunes: asignación de capital disciplinada, crecimiento constante de dividendos, fortaleza en el balance y un historial de años de retorno para los accionistas. Para los inversores que buscan ingresos pasivos que se acumulen durante décadas, estos instrumentos ofrecen caminos probados hacia la acumulación de riqueza a largo plazo. La estructura de distribución obligatoria de los REITs (obligados a pagar el 90% de los ingresos fiscales) asegura que el crecimiento de dividendos se traduzca directamente en beneficios para los accionistas, convirtiéndolos en holdings eternos ideales para capital paciente.