El mercado se mantiene a flote mientras los inversores esperan informes económicos y la orientación de Nvidia

Wall Street permaneció a la deriva el lunes, ya que los principales índices lucharon por establecer una dirección significativa durante toda la sesión. El Dow Jones Industrial Average cayó 88.33 puntos (0.2%) a 47,059.15, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió 27.44 puntos (0.1%) a 22,873.15. El S&P 500 también retrocedió, bajando 11.10 puntos (0.2%) a cerrar en 6,723.01. La falta de claridad en el movimiento del mercado refleja la hesitación de los inversores mientras los operadores navegan por múltiples vientos en contra simultáneamente.

Lanzamientos de datos que impulsan una negociación cautelosa

La principal razón de la actividad de negociación moderada del lunes proviene de una avalancha de informes económicos retrasados que llegaron al mercado tras el cierre del gobierno. El Departamento de Comercio publicó esta mañana los datos de gasto en construcción de agosto, que sorprendieron al mostrar un ligero aumento a pesar de las expectativas previas de debilidad. Este lanzamiento de datos marca el comienzo de una ventana de información crítica para los mercados.

Varios indicadores económicos adicionales permanecen en el calendario de lanzamientos en los próximos días, incluyendo informes de pedidos de fábrica, cifras del déficit comercial de agosto y el muy observado informe de empleo de septiembre. Aunque de carácter retrospectivo, estos informes tienen implicaciones significativas para la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal de cara a la decisión de política monetaria de diciembre.

Las métricas de CME FedWatch Tool actualmente sugieren una probabilidad del 57.1% de que la Fed mantenga las tasas actuales en su próxima reunión, con una probabilidad del 42.9% de un recorte adicional de 0.25%. La interpretación del mercado de los datos económicos entrantes será fundamental para moldear las expectativas de tasas y la posición de inversión antes de esta ventana de política crucial.

Ganancias de Nvidia en el centro de atención ante preocupaciones sobre valoración de IA

La referencia en inteligencia artificial Nvidia (NVDA) atrae la atención de los inversores mientras el diseñador de chips se prepara para informar los resultados del tercer trimestre después del cierre del mercado el miércoles. El anuncio de ganancias de la compañía tiene una importancia desproporcionada para el sentimiento general del mercado, especialmente dado las recientes dudas sobre las valoraciones del sector de IA y la sostenibilidad de los múltiplos de precios actuales.

El comentario de orientación de Nvidia podría servir como un termómetro del apetito de riesgo de los inversores, con resultados sólidos que podrían brindar tranquilidad a las carteras centradas en el crecimiento, mientras que cifras decepcionantes podrían desencadenar preocupaciones sobre una rotación más amplia del mercado.

Divergencia sectorial marca una sesión modesta

Los sectores del mercado mostraron desempeños divergentes el lunes. Las acciones de aerolíneas soportaron la mayor presión de venta, con el índice NYSE Arca Airline cayendo un 1.6%. Las acciones de corretaje, vivienda y retail también experimentaron debilidad notable durante toda la sesión. En contraste, las acciones de biotecnología mostraron fortaleza relativa, registrando ganancias a medida que los inversores rotaban hacia áreas defensivas del sector salud.

Los mercados globales muestran señales mixtas

Los mercados de acciones internacionales ofrecieron un caleidoscopio de desempeños. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0.1%, mientras que el Shanghai Composite de China cayó un 0.5%. El Kospi de Corea del Sur cambió de rumbo para ganar un 1.9%, demostrando la falta de consenso en Asia. Los índices europeos se movieron predominantemente a la baja, con el DAX de Alemania cayendo un 0.9% y el CAC 40 de Francia retrocediendo un 0.4%. El FTSE 100 de Londres se mantuvo cerca de territorio plano.

Los mercados de renta fija se estabilizan

Los valores del Tesoro invirtieron la reciente debilidad, con el rendimiento del bono a 10 años de referencia bajando 1.3 puntos básicos a 4.135%. Esta modesta recuperación en los precios de los bonos refleja un cambio en el sentimiento del mercado y una posible recalibración de las expectativas de tasas tras los retrasos en los datos económicos.