Perimeter Solutions eleva $550M bonos senior para cerrar el acuerdo de adquisición de MMT

Fabricante de productos contra incendios y aditivos lubricantes Perimeter Solutions, Inc. (PRM) anunció el lunes que su filial indirecta Perimeter Holdings, LLC planea emitir $550 millones en notas senior garantizadas con vencimiento en 2034. Los fondos recaudados a través de esta emisión de deuda financiarán directamente el precio de compra en efectivo de la adquisición de la empresa Medical Manufacturing Technologies LLC (MMT), además de cubrir las tarifas y gastos asociados a la transacción.

La estructura de la deuda viene con un plazo crítico de finalización: si la transacción con MMT no se cierra antes del 9 de septiembre de 2026, o si Perimeter Holdings decide retirarse o cancelar el acuerdo de compra, la empresa deberá recomprar todas las notas pendientes. Esta cláusula de redención vincula esencialmente la deuda a la finalización exitosa del acuerdo, creando una salvaguarda incorporada para los inversores.

Respuesta del mercado y estructura financiera

Las acciones de Perimeter Solutions respondieron positivamente al anuncio, ganando más del 2% durante la negociación previa a la apertura tras la caída del 1,29% en la sesión anterior, que llevó las acciones a cerrar en $28,41. La medida refleja la confianza del mercado en la dirección estratégica de la empresa, aunque los inversores estarán monitoreando de cerca el plazo de adquisición dado el plazo límite de septiembre de 2026 para la finalización del acuerdo.

El uso de principios de fórmula de perímetro en la estructuración de la deuda—estableciendo límites claros y condiciones de salida—demuestra cómo la empresa está gestionando el riesgo financiero mientras persigue su estrategia de crecimiento a través de la adquisición de MMT. La posición de notas senior garantizadas proporciona a los acreedores reclamaciones prioritarias, un enfoque prudente para una transacción de esta magnitud.