Asegura tus rendimientos ahora: por qué los ETFs de bonos de corta duración son importantes en 2026

El rendimiento del mercado de bonos en 2025 cuenta una historia interesante. El Índice Bloomberg US Aggregate Bond entregó aproximadamente un 7.1% de rentabilidad en lo que va del año, superando las expectativas de muchos inversores. Mientras tanto, los ETFs de bonos capturaron cerca de un tercio de los casi $1 billones en flujos totales de ETFs durante el año—una señal clara de que la renta fija ya no es solo una estrategia defensiva.

A medida que nos acercamos a 2026, la pregunta no es si poseer bonos, sino cuáles. Con la Reserva Federal habiendo reducido las tasas en 175 puntos básicos desde septiembre de 2024 (estableciéndose en un 3.50%-3.75% a mediados de diciembre), la ventana para asegurar rendimientos sólidos se está cerrando. Para los inversores que buscan equilibrar la necesidad de ingresos estables con un potencial de crecimiento modesto, los ETFs de bonos de corta duración y los vehículos de renta fija a medio plazo presentan una oportunidad convincente.

Por qué este momento es importante para los inversores en bonos

Varios factores convergen para hacer de 2026 un año interesante para la asignación en bonos. Primero, a pesar de los agresivos recortes de tasas de la Fed, los rendimientos de los bonos siguen siendo atractivos—una combinación rara que no durará para siempre. La turbulencia inicial en el mercado impulsada por aranceles en abril de 2025 demostró en realidad el valor de los ETFs de bonos: proporcionaron liquidez intradía y estabilidad estructural cuando los mercados tradicionales de bonos enfrentaron estrés.

En segundo lugar, el cambio hacia ETFs de bonos gestionados activamente ha sido dramático. Estos fondos captaron más de $100 mil millones durante los primeros nueve meses de 2025—representando el 40% de todos los flujos en ETFs de renta fija. Los gestores con la habilidad para navegar en la selección de crédito y movimientos en las tasas de interés son cada vez más demandados, ya que los inversores buscan algo más que una exposición pasiva.

En tercer lugar, la normalización de la curva de rendimiento abrió nuevas puertas. Después de años de inversión invertida, los bonos que vencen en un plazo de 3 a 10 años ahora ofrecen rendimientos significativamente más altos que las alternativas de menor plazo. Los inversores que se movieron hacia posiciones de duración intermedia y larga capturaron mejores puntos de entrada a medida que el capital se dirigía a estos segmentos.

Lo que 2026 nos depara: el camino por delante

De cara al futuro, tres tendencias probablemente marcarán el rendimiento de los ETFs de bonos:

1. Continuación del apoyo de los bancos centrales: Se espera que los recortes de tasas continúen apoyando los precios de los bonos, especialmente en el espacio de vencimientos intermedios.
2. Persistencia de la inflación: Una inflación obstinadamente por encima del objetivo, combinada con un crecimiento desigual, mantendrá viva la volatilidad, favoreciendo fondos que puedan gestionar activamente el riesgo de crédito y duración.
3. Dinámica de la deuda gubernamental: Las altas necesidades de endeudamiento sugieren que la volatilidad podría aumentar inesperadamente, haciendo que los enfoques flexibles y gestionados activamente sean más valiosos que nunca.

Según las recientes directrices de los gestores de fondos, una cartera de bonos gestionada activamente y bien construida, con enfoque en vencimientos intermedios, podría ofrecer no solo ingresos estables sino también potencial de apreciación del capital y rendimientos ajustados por inflación durante todo 2026.

Tres ETFs de bonos que vale la pena añadir a tu cartera 2026

Para los inversores que buscan exposición a una renta fija de calidad con un enfoque equilibrado en rendimiento y preservación de capital, estos tres ETFs de bonos a medio plazo merecen consideración:

Vanguard Core Bond ETF (VCRB)

VCRB gestiona $4.8 mil millones en activos y ofrece a los inversores ingresos moderados actuales junto con potencial de rentabilidad total. La comisión anual es de solo 10 puntos básicos—entre las más bajas de su categoría. El rendimiento en lo que va del año es del 7.4%, con un volumen de negociación reciente de 0.4 millones de acciones. Su exposición amplia y diversificada a valores de deuda denominados en dólares estadounidenses lo convierte en una opción sólida para inversores conservadores.

JPMorgan Active Bond ETF (JBND)

Con $4.7 mil millones en gestión, JBND adopta un enfoque gestionado activamente en bonos de grado de inversión en EE. UU., ofreciendo a los gestores la flexibilidad de ajustar la posición según cambien las condiciones del mercado. El fondo ha superado a sus competidores pasivos con un 8% de ganancia en lo que va del año y mantiene una estructura de comisión de 25 puntos básicos. El volumen de negociación reciente alcanzó 1.88 millones de acciones, reflejando un sólido interés de los inversores. Es la opción para quienes están cómodos pagando una comisión modesta por gestión activa.

Schwab Core Bond ETF (SCCR)

SCCR gestiona $1.07 mil millones en activos y se enfoca en ofrecer rentabilidad total mientras genera ingresos constantes de deuda denominada en dólares. Con una comisión de 16 puntos básicos, obtuvo un 6.2% en lo que va del año. Aunque se negoció en volúmenes más ligeros (0.17 millones de acciones recientemente), sigue siendo una opción accesible para clientes de Schwab y otros que buscan exposición sencilla a ETFs de bonos.

La conclusión

El rendimiento del mercado de bonos en 2025 demostró que la renta fija merece un lugar en la cartera—no como una idea secundaria, sino como un generador estratégico de ingresos. A medida que los rendimientos comienzan a comprimirse y la política de la Fed continúa flexibilizándose, el momento de establecer o mejorar posiciones en bonos es ahora, no después. Ya sea que priorices comisiones más bajas, flexibilidad en la gestión activa o ambas cosas, el panorama de ETFs de bonos en 2026 ofrece vehículos que se ajustan a la mayoría de las necesidades de los inversores.