La jugada de semiconductores de AI: Estas 5 acciones de crecimiento están surfando la ola

El sector de semiconductores está experimentando una ola de impulso sin precedentes. Las ventas globales de semiconductores alcanzaron los 72.700 millones de dólares en octubre, un aumento del 27,2% interanual respecto a los 57.200 millones de octubre de 2024. ¿Qué hay detrás de este crecimiento explosivo? El entusiasmo implacable por la inteligencia artificial está reescribiendo los patrones de demanda en todo el ecosistema de microchips.

Las cifras cuentan una historia convincente

Los datos del tercer trimestre reforzaron esta trayectoria: las ventas globales de semiconductores subieron a 208.400 millones de dólares, lo que representa un salto secuencial del 15,8%. Las previsiones de la industria son aún más optimistas. La previsión de otoño de la WSTS ahora proyecta que el mercado global de semiconductores se acercará a $1 trillón en 2026, un testimonio de los ciclos de inversión sostenidos impulsados por la IA.

¿Y qué está alimentando esto? Gigantes tecnológicos como Amazon y Microsoft están haciendo compromisos de gran impacto. Amazon acaba de firmar una asociación de $38 mil millones con OpenAI para ampliar la infraestructura de IA, con millones de chips GPU de NVIDIA incluidos en el acuerdo. Mientras tanto, Microsoft aseguró acceso a las GPUs GB300 de NVIDIA a través de un acuerdo de 9.700 millones de dólares con operadores de centros de datos, lo que indica cuán profunda es la relación entre IA y semiconductores.

El caso de inversión: donde el crecimiento de beneficios se encuentra con los vientos de cola del mercado

Con el entusiasmo por la IA creando una demanda estructural, aquí hay cinco acciones de semiconductores posicionadas para capitalizar este cambio. Cada una lleva una calificación Zacks Rank #2 (Buy), que refleja fundamentos sólidos:

NVIDIA Corporation (NVDA) lidera con una tasa de crecimiento de beneficios esperada del 54,5% para el año en curso, la más alta del grupo. La evolución de la compañía desde gráficos para PC hasta computación de alto rendimiento basada en IA la ha convertido en la pieza clave del auge de semiconductores e IA. Su estimación consensuada de Zacks mejoró un 3,8% en los últimos 60 días.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) se encuentra en la base de este ecosistema como la fundición de circuitos integrados dedicada más grande del mundo. Con una tasa de crecimiento de beneficios proyectada del 43,9% y una mejora del 3,4% en el consenso en 60 días, TSM se beneficia de cada diseño de chip de IA que requiere procesos de fabricación avanzados.

Silicon Laboratories Inc. (SLAB) ofrece un potencial explosivo con un crecimiento de beneficios superior al 100%, el más rápido entre los cinco. La especialista en IoT y automatización industrial ha visto su estimación consensuada de Zacks aumentar un 28,6% en dos meses, lo que indica convicción institucional en sus negocios relacionados con la IA.

ASML Holding N.V. (ASML), proveedor de equipos de fabricación de semiconductores, proyecta un crecimiento de beneficios del 39,5%. Su reciente mejora del 29% en las estimaciones de consenso refleja el reconocimiento de que los fabricantes de chips necesitan sus sistemas avanzados para satisfacer la demanda en auge. ASML opera en la intersección crítica de la expansión de la cadena de suministro de semiconductores.

Analog Devices (ADI) completa el grupo con una trayectoria de crecimiento de beneficios más moderada pero aún sólida del 25%. La especialista en circuitos integrados analógicos y de señal mixta, con una mejora del 4,7% en el consenso en 60 días, sugiere una confianza constante del mercado. Su cartera diversificada de productos, desde componentes RF hasta circuitos de gestión de energía, la posiciona bien en múltiples aplicaciones de IA.

La visión general

Estas cinco acciones representan diferentes puntos de vista sobre la misma historia estructural: el entusiasmo por la IA se está convirtiendo en una demanda tangible de microchips, en restricciones de capacidad de fabricación y en expansión de beneficios. El impulso del sector de semiconductores no muestra signos de desaceleración a medida que los ciclos de inversión se aceleran hacia 2026.