Principales ganadores de ETF: una semana de rotación sectorial y cambios en las políticas

La dinámica del mercado de la semana pasada pintó un cuadro mixto en los principales índices. Mientras que el Dow Jones subió un 1,1%, tanto el S&P 500 como el Nasdaq enfrentaron vientos en contra, con caídas del 0,6% y 1,6% respectivamente. La debilidad en las acciones tecnológicas generó ondas significativas en vehículos enfocados en el crecimiento, con el State Street Technology Select Sector SPDR ETF [XLK] bajando un 2,5% y el Roundhill Magnificent Seven ETF [MAGS] retrocediendo un 1,7%.

¿Qué arrastró al mercado en general hacia abajo?

Las acciones tecnológicas soportaron la mayor parte de la presión de venta. El decepcionante informe de ingresos de Oracle provocó una caída abrupta del 14%, creando un efecto en cascada en nombres relacionados con semiconductores y AI, incluyendo NVIDIA y Micron. De manera similar, Broadcom cayó aproximadamente un 11% a pesar de presentar una sólida orientación de ganancias, ya que las preocupaciones de los inversores sobre un gasto de capital elevado y una monetización de AI más lenta de lo esperado pesaron en el sentimiento.

La decisión de política de la Fed y sus implicaciones en el mercado

La acción del banco central ocupó el centro del escenario, ya que la Reserva Federal completó su última reducción de tasas del año, bajando la tasa de fondos federales de referencia a 3,5%-3,75%. A pesar de este movimiento de flexibilización, los responsables de la política permanecen cautelosos. El mercado laboral se ha suavizado, mientras que la inflación sigue aproximadamente un punto porcentual por encima del objetivo del 2% de la Fed. De cara a 2026, los funcionarios proyectan solo un recorte de tasas, una postura notablemente contenida que indica una pausa más hawkish en el ciclo de recortes.

Fondos cotizados en bolsa que superaron al mercado

Varios etfs temáticos de mejor rendimiento surgieron como claros ganadores en medio de la volatilidad general:

** Auge del sector del cannabis**

La narrativa de legalización cambió drásticamente cuando surgieron informes sobre una posible reclasificación federal de la marihuana de la Lista I a la Lista III. Este optimismo regulatorio provocó ganancias explosivas:

• Roundhill Cannabis ETF [WEED] – Subió un 51,2%
• Amplify Seymour Cannabis ETF [CNBS] – Subió un 51,0%

Los principales operadores de cannabis se beneficiaron sustancialmente, aunque la implementación final de la política sigue siendo incierta.

Metales preciosos y demanda industrial

Las acciones mineras de plata subieron con fuerza, reflejando una demanda robusta de instalaciones solares, baterías para vehículos eléctricos, fabricación de electrónica y infraestructura de AI. Las restricciones de oferta concurrentes añadieron al caso alcista:

• Global X Silver Miners ETF [SIL] – Subió un 8,4%
• Amplify Junior Silver Miners ETF [SILJ] – Subió un 7,6%

La minería de oro continuó su trayectoria ascendente a medida que el dólar estadounidense se debilitaba:

• VanEck Junior Gold Miners ETF [GDXJ] – Subió un 7,1%
• SPDR Gold Trust [GLD] – Subió un 2,2%

El platino superó los $1.700 por onza, alcanzando su nivel más alto desde 2011, impulsando a:

• GraniteShares Platinum Trust [PLTM] – Subió un 6,3%

Los observadores del mercado señalan que, aunque 2025 enfrenta un déficit proyectado de 69.200 onzas, 2026 podría alcanzar el equilibrio con un superávit modesto de 20.000 onzas.

La economía espacial obtiene su momento

Todo el sector espacial se benefició del renovado entusiasmo de los inversores y de desarrollos corporativos destacados. Rocket Lab Corp [RKLB] subió un 22,8% tras hitos exitosos en el desarrollo del cohete Neutron y nuevas financiaciones de la Agencia Espacial Canadiense. La especulación sobre una posible IPO de SpaceX por 1,5 billones de dólares en 2026 impulsó aún más la narrativa de inversión espacial:

• Procure Space ETF [UFO] – Subió un 7,8%

Innovación en salud

El sector de la salud atrajo atención a través de enfoques terapéuticos innovadores:

• Roundhill GLP-1 & Weight Loss ETF [OZEM] – Subió un 6,3%

Como vehículo gestionado activamente que cobra 59 puntos básicos anualmente, este fondo captura el panorama en rápida evolución de los medicamentos para la pérdida de peso, posicionando a los inversores en lo que muchos ven como un avance sanitario generacional.

Conclusión del mercado

La semana resaltó cómo las expectativas de política, los cambios regulatorios y las tendencias de inversión temática pueden divergir drásticamente de los movimientos del mercado en general. Mientras que la tecnología enfrentó desafíos estructurales, sectores alternativos —desde el cannabis regulado hasta la infraestructura espacial y la innovación terapéutica— atrajeron nuevos flujos de capital. Esta rotación subraya la importancia del análisis sectorial al construir estrategias diversificadas de top performing etfs.