¿Vale la pena añadir ETFs de mercados internacionales a tu cartera en 2025?

A medida que los mercados de acciones de EE. UU. continúan su fuerte rally este año, está emergiendo una narrativa convincente entre los inversores globales: las acciones internacionales están superando en realidad los rendimientos domésticos. Hasta el 28 de agosto de 2025, el S&P 500 ha entregado una ganancia respetable del 10,55% en lo que va de año. Sin embargo, el índice MSCI World ex USA —que rastrea empresas de gran y mediana capitalización fuera de las fronteras de EE. UU.— ha subido aproximadamente un 19% durante el mismo período, según Fidelity Investments. Esta divergencia plantea una pregunta importante para los gestores de carteras: ¿deberían inclinarse hacia una exposición internacional a través de asignaciones en ETF?

El caso de la diversificación internacional

El rendimiento superior de las acciones internacionales ha despertado un renovado interés en la exposición global. El análisis de Fidelity revela tres categorías distintas de oportunidades en ETFs de mercados internacionales, cada una orientada a diferentes filosofías de inversión. Ya sea buscando ingresos actuales, posicionamiento orientado al valor o potencial de crecimiento, los inversores pueden encontrar vehículos alineados con sus objetivos estratégicos.

Sin embargo, esta oportunidad viene con advertencias. El panorama arancelario sigue siendo fluido, con una incertidumbre política en curso que podría generar una volatilidad continua en los mercados. Además, las sustanciales ganancias en lo que va de año en muchos ETFs internacionales plantean dudas sobre la valoración y el potencial de subida restante.

Opciones de ETFs internacionales orientados a ingresos

Para los inversores enfocados en ingresos, el espacio de ETFs internacionales ofrece rendimientos atractivos. Fidelity seleccionó fondos de acciones internacionales con rendimientos SEC a 30 días del 4,2% o más, identificando varios destacados:

• iShares International Select Dividend ETF (IDV): +34,11% en lo que va de año
• Fidelity International High Dividend ETF (FIDI): +24,95% en lo que va de año
• Franklin International Low Volatility High Dividend Index (LVHI): +14,52% en lo que va de año
• Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM): +14,43% en lo que va de año

Estas selecciones de ETFs de mercados internacionales demuestran que las acciones que pagan dividendos a nivel global siguen siendo atractivas incluso cuando los rendimientos de los ingresos fijos se han comprimido desde niveles anteriores a 2025.

Estrategias de ETFs internacionales orientadas al valor

La inversión en valor ganó tracción a principios de 2025, y aunque las acciones de crecimiento han comenzado a captar la atención de los inversores, el caso fundamental para las acciones internacionales infravaloradas persiste. Fidelity identificó ETFs internacionales que cumplen con ciertos umbrales de valoración: ratios precio-beneficio a trailing iguales o inferiores a 14,79, ratios precio-ventas de 1,18 o menos, y ratios precio-valor en libros limitados a 1,72.

Las selecciones resultantes de ETFs de mercados internacionales mostraron retornos sólidos:

• iShares MSCI EAFE (EFV): +28,31% en lo que va de año
• Schwab Fundamental International Equity ETF (FNDF): +27,41% en lo que va de año
• Fidelity International Value Factor ETF (FIVA): +27,26% en lo que va de año
• Vanguard International (VYMI): +24,26% en lo que va de año

Selecciones de ETFs internacionales orientados al crecimiento

Fidelity proyecta que las estrategias orientadas al crecimiento podrían extender su rendimiento superior si el impulso actual se mantiene. La firma identificó ETFs de acciones internacionales que exhiben tasas de crecimiento de flujo de caja superiores al 21,5% y crecimiento de ventas superior al 11,9%:

• Fidelity Fundamental Emerging Markets ETF (FFEM): +19,08% en lo que va de año
• iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC): +15,76% en lo que va de año
• Capital Group International Focus Equity ETF (CGXU): +14,84% en lo que va de año
• iShares MCSI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV): +9,04% en lo que va de año

Estrategia de implementación y consideraciones de riesgo

Dado los sustanciales avances ya logrados en estas categorías de ETFs de mercados internacionales, una aproximación medida a la integración en la cartera tiene sentido prudente. En lugar de desplegar capital en grandes tramos, considere construir posiciones de manera incremental a lo largo del resto del año. Esta estrategia de promediar en dólares puede ayudar a mitigar el riesgo de temporización y reducir el impacto de posibles retrocesos.

La intersección de la incertidumbre arancelaria y las valoraciones elevadas sugiere que la exposición a ETFs de mercados internacionales debe dimensionarse adecuadamente dentro de la construcción general de la cartera. Ya sea que su preferencia se incline hacia la generación de ingresos, el posicionamiento orientado al valor o las trayectorias de crecimiento, el panorama de ETFs internacionales ofrece opciones viables para obtener ganancias de diversificación significativas en 2025.