3 selecciones de ETF que podrían ayudarte a evitar la cima del mercado de IA

El auge de la inteligencia artificial ha creado dinámicas de mercado sin precedentes. Mientras las acciones de IA continúan su ascenso notable, el S&P 500—tradicionalmente visto como un índice diversificado—se ha vuelto cada vez más concentrado en nombres tecnológicos. Esta concentración genera preocupaciones legítimas sobre la vulnerabilidad del mercado, especialmente si cambian las expectativas de crecimiento para las empresas relacionadas con la IA.

Los inversores astutos están explorando vías alternativas para mantener exposición al mercado sin depender excesivamente del impulso impulsado por la tecnología. La solución radica en fondos cotizados en bolsa enfocados en dividendos y en sectores específicos que ofrecen una verdadera diversificación y una menor superposición con el sector tecnológico.

Capturando dividendos mientras se evita la concentración en tecnología

El Fondo ETF del Índice Vanguard High Dividend Yield (VYM) destaca como un estabilizador de cartera para quienes buscan tanto ingresos como mitigación del riesgo. Con un rendimiento por dividendo del 2,4%—más del doble del promedio del 1,1% del S&P 500—este fondo ofrece ingresos significativos. Su cartera abarca 566 participaciones en múltiples sectores, con finanzas en un 21% y tecnología en solo un 14%. Es notable que, entre sus cinco principales posiciones, solo Broadcom representa el espacio tecnológico. La ratio de gastos del fondo, del 0,06%, es insignificante dado el alcance de la diversificación y los pagos regulares de dividendos. El rendimiento desde principios de año ha alcanzado el 13%, demostrando que una posición defensiva no significa sacrificar rendimientos.

Ponderación basada en ingresos: un enfoque diferente al S&P 500

El Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) reimagina la construcción de fondos indexados ponderando los componentes en función de los ingresos generados en lugar de la capitalización de mercado. Este cambio fundamental produce una composición de cartera muy diferente. Las principales participaciones incluyen nombres como Walmart, McKesson y UnitedHealth, empresas que generan flujos de ingresos masivos independientemente de las narrativas de IA. La presencia de tecnología se reduce al 12%, mientras que la salud emerge como el sector dominante con un 21%. A pesar de una ratio de gastos ligeramente elevada del 0,39%, la menor exposición a tecnología justifica la prima de coste para inversores conscientes del riesgo. La ganancia del 17% en este año, junto con un rendimiento del 1,3%, demuestra que las estrategias centradas en ingresos pueden ofrecer resultados competitivos durante preocupaciones por la burbuja tecnológica.

Juego defensivo puro: enfoque en bienes de consumo básicos

Para inversores que buscan una protección completa contra la volatilidad tecnológica, el State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) ofrece exposición cero a tecnología. Este fondo se concentra exclusivamente en empresas de bienes de consumo básicos—empresas que venden productos esenciales de uso diario que mantienen una demanda estable independientemente de los ciclos económicos. Walmart, Costco y Procter & Gamble conforman la base de la cartera, representando colectivamente el 29% de las participaciones. Estos nombres de primera categoría suelen mostrar estabilidad y distribuciones regulares de dividendos, reflejadas en un rendimiento del 2,7%. Aunque el rendimiento en 2025 ha sido modesto, por debajo del 1%, la protección del dividendo es muy importante. Además, si los participantes del mercado reevalúan las valoraciones de IA, una rotación hacia bienes de consumo defensivos podría acelerar el potencial alcista de este fondo. La ratio de gastos del 0,08% lo convierte en una cobertura rentable y eficiente.

Construyendo resiliencia en un mercado desequilibrado

La proliferación de productos de inversión enfocados en IA ha reconfigurado la estructura del mercado de maneras que preocupan a muchos gestores de carteras. Estos tres ETFs ofrecen alternativas concretas para inversores incómodos con los niveles actuales de concentración tecnológica. Ya sea priorizando ingresos mediante altos dividendos, buscando metodologías de ponderación alternativas o optando por características puramente defensivas, cada fondo aborda diferentes tolerancias al riesgo mientras mantiene una participación significativa en el mercado. En períodos en los que el exceso especulativo alcanza niveles insostenibles, estrategias diversificadas y orientadas a dividendos suelen demostrar su valor.