La tesis de inversión de Jaspreet Singh para 2026: ¿Qué activos podrían capitalizar el cambio en la política de EE. UU.?

El analista de inversiones Jaspreet Singh describió recientemente un marco estratégico de cartera centrado en cómo las prioridades cambiantes de gasto federal bajo la nueva administración podrían redefinir las oportunidades del mercado hasta 2026 y más allá. Con aproximadamente $7 billones en reasignación presupuestaria en comparación con las trayectorias fiscales anteriores, Singh identificó varias categorías de activos posicionadas para beneficiarse de estos cambios en las políticas.

La jugada de infraestructura de IA: por qué lideran semiconductores y centros de datos

Singh caracterizó la infraestructura de inteligencia artificial como la piedra angular de su tesis, especialmente dado el reciente roadmap estratégico publicado por Washington que enfatiza el despliegue ilimitado de capital para mantener la superioridad tecnológica. Este enfoque se divide en tres pilares interconectados: fabricación de semiconductores, expansión de centros de datos y redes de infraestructura de apoyo.

Para exposición a semiconductores, Singh recomendó el ETF iShares Semiconductor (SOXX), que ofrece acceso diversificado al ecosistema de fabricación de chips. En cuanto a infraestructura de datos, el ETF Data Center and Digital Infrastructure de Global X (DTCR) captura la expansión necesaria para soportar cargas de trabajo de IA. El ETF First Trust Cloud Computing (SKYY) ofrece otra perspectiva sobre la columna vertebral computacional.

Las aplicaciones más amplias de IA incluyen el ETF de Robótica e Inteligencia Artificial de Global X (BOTZ) y el ETF de Generative AI y Tecnología de Roundhill (CHAT), que rastrean empresas que desarrollan soluciones de IA en diversos sectores.

Materiales críticos como activos estratégicos

El sector de tierras raras y materiales avanzados representa otra oportunidad convincente, especialmente a medida que China continúa restringiendo las exportaciones de estos minerales esenciales a los fabricantes estadounidenses. Singh destacó dos vehículos ETF que capturan esta tendencia: el ETF VanEck de Tierras Raras y Metales Estratégicos (REMX) y el ETF iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (PICK).

Para inversores con mayor tolerancia al riesgo, Singh identificó empresas específicas que reciben respaldo gubernamental: Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) y MP Materials Corp. (MP). Estas representan apuestas más concentradas en la resiliencia de la cadena de suministro de minerales estratégicos.

Industrial, defensa y energía: la trifecta de estabilidad

Más allá de los sectores orientados al crecimiento, el marco de Singh incluye tres categorías tradicionalmente defensivas que apoyan la expansión de la capacidad doméstica:

Industrial y Aeroespacial: El ETF SPDR Industrial Select Sector (XLI) proporciona acceso a fabricantes industriales y contratistas aeroespaciales, reflejando la aceleración prevista del gasto en defensa.

Desarrollo de Infraestructura: El ETF Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE) apunta a firmas de ingeniería, fabricantes de maquinaria pesada y proveedores de materias primas beneficiados por los ciclos de inversión en infraestructura.

Mercados energéticos: El ETF Vanguard Energy (VDE) ofrece una exposición amplia a la producción de energía tradicional, representando una opción más conservadora en este sector en comparación con alternativas especulativas.

La visión global

El marco de asignación de activos de Singh refleja una tesis centrada en cómo las realineaciones de políticas de billones de dólares crean ganadores medibles en hardware, materiales y producción industrial. La distinción entre oportunidades especulativas (jugadas individuales en tierras raras) y una exposición basada en ETF permite a los inversores calibrar sus perfiles de riesgo en consecuencia. La continuidad en la apreciación de estos sectores hasta 2026 dependerá de la velocidad de ejecución de las prioridades de gasto anunciadas y de la dinámica competitiva global.