El mercado indonesio se prepara para una recuperación a medida que las perspectivas de tasas globales mejoran

El Índice Compuesto de Yakarta se está posicionando para una posible recuperación tras una semana de dos días mixtos, con la sesión del miércoles que se espera traiga un optimismo renovado. Tras caer 48,37 puntos o 0,56 por ciento para cerrar en 8.521,88 el martes, el índice ahora cotiza justo por encima del nivel crítico de 8.520, lo que indica apetito de los inversores por una posible recuperación. Los participantes del mercado que siguen el rendimiento de las acciones en Indonesia a través de instrumentos de fondos indexados y acciones tradicionales están observando el contexto global en busca de pistas direccionales.

El impulso global impulsa el sentimiento asiático

El impresionante rendimiento de Wall Street el martes está marcando un tono positivo para las bolsas asiáticas. Los mercados estadounidenses extendieron las ganancias durante toda la sesión, con el Dow avanzando 664,18 puntos o 1,43 por ciento hasta 47.112,45, mientras que el NASDAQ subió 153,59 puntos o 0,67 por ciento hasta 23.025,59. El S&P 500 subió 60,76 puntos o 0,91 por ciento para cerrar en 6.765,88.

El repunte refleja un optimismo creciente respecto a las trayectorias de las tasas de interés. Los comentarios dovish recientes de los funcionarios de la Reserva Federal, combinados con datos económicos estadounidenses más suaves de lo esperado, han cambiado sustancialmente las expectativas del mercado. La herramienta CME FedWatch ahora asigna una probabilidad del 82,7 por ciento a otro recorte de un cuarto de punto en la tasa el próximo mes, en comparación con el 50,1 por ciento de hace solo una semana. Esto representa un cambio crucial en el sentimiento de política monetaria.

Dinámica del sector doméstico

Dentro del mercado indonesio, se evidenció una divergencia sectorial. Las acciones de alimentos y cemento arrastraron el rendimiento, mientras que las instituciones financieras mostraron resultados mixtos y las acciones de recursos brindaron apoyo. Esta composición sugiere compras selectivas en sectores defensivos y vinculados a las materias primas, un patrón que a menudo se refleja en las asignaciones de fondos indexados en Indonesia.

Entre los operadores activos, el sector bancario mostró señales mixtas. Bank CIMB Niaga avanzó un 0,28 por ciento, mientras que Bank Mandiri retrocedió un 1,47 por ciento y Bank Negara Indonesia subió un 0,68 por ciento. Bank Central Asia subió un 0,29 por ciento, en contraste con la caída más pronunciada del 3,77 por ciento de Bank Rakyat Indonesia. Bank Danamon Indonesia logró una ganancia del 0,40 por ciento en medio de la volatilidad del sector en general.

Las telecomunicaciones demostraron resistencia, con Indosat Ooredoo Hutchison subiendo un 4,15 por ciento. Las acciones de cemento tuvieron dificultades como se anticipaba, con Indocement contrayéndose un 1,87 por ciento y Semen Indonesia cayendo un 2,67 por ciento. La debilidad del sector alimentario se materializó a través de Indofood Sukses Makmur, que cayó un 2,68 por ciento.

Las acciones de recursos mostraron una fortaleza notable. Timah subió un 6,67 por ciento, mientras que Bumi Resources se disparó un 8,26 por ciento, demostrando demanda por exposición a las materias primas. Aneka Tambang saltó un 2,39 por ciento, aunque Vale Indonesia cayó un 0,78 por ciento. United Tractors subió un 0,27 por ciento, mientras que Astra International bajó un 0,39 por ciento y Energi Mega Persada cedió un 1,97 por ciento. Astra Agro Lestari permaneció sin cambios.

Contexto económico y mercados de materias primas

Los datos económicos de EE. UU. mostraron un panorama de enfriamiento, apoyando las expectativas de una política de la Fed acomodaticia. Las ventas minoristas crecieron menos de lo esperado en septiembre, mientras que la confianza del consumidor se deterioró sustancialmente en noviembre según el Conference Board. El crecimiento del empleo en el sector privado también mostró debilidad, con datos de ADP que revelaron una pérdida promedio de 13.500 empleos semanales en las cuatro semanas que terminaron el 8 de noviembre, en comparación con 2.500 en el período anterior.

Los mercados de petróleo crudo reflejaron desarrollos geopolíticos, con los futuros del West Texas Intermediate para entrega en enero cayendo $0,96 o 1,61 por ciento hasta $57,89 por barril, debido a informes sobre revisiones aceptadas del marco de paz de Ucrania.

La convergencia de señales dovish de la Fed, datos económicos más suaves y titulares geopolíticos estabilizándose crea condiciones para un optimismo cauteloso en las acciones asiáticas, beneficiando potencialmente a los inversores en fondos indexados en Indonesia que se posicionan para una recuperación.