Gigantes financieros reducen sus nóminas: ¿Pueden las reducciones de plantilla impulsar la rentabilidad?

El sector financiero global está experimentando una transformación significativa a través de una optimización agresiva de la fuerza laboral. UBS Group AG lidera esta tendencia, planeando eliminar hasta 10,000 puestos para 2027 a medida que completa la integración de Credit Suisse—lo que representa aproximadamente el 9% de su plantilla de alrededor de 110,000 empleados a finales de 2024. Desde la adquisición en 2023, el banco ya ha suprimido alrededor de 15,000 roles derivados de redundancias operativas creadas por la fusión.

Progreso en la integración y objetivos de reducción de costos

El ritmo de reducciones se está acelerando, con UBS eliminando 322 puestos solo en el tercer trimestre de 2025, en comparación con 6,549 en el mismo período del año anterior. En lugar de simplemente reducir el personal, el banco está ejecutando una estrategia de reestructuración integral. La compañía ha migrado con éxito más del 90% de las cuentas de clientes de Wealth Management de Credit Suisse desde Luxemburgo, Hong Kong, Singapur y Japón. Además, más de dos tercios de todas las cuentas de clientes de Credit Suisse originalmente registradas en Suiza fueron transferidas a octubre de 2025.

En cuanto a los costos, UBS ha logrado $10 mil millones en ahorros brutos desde 2022, alcanzando aproximadamente el 77% de su meta de ahorros de $13 mil millones para 2026. La división No-Central y Legacy ha impresionado especialmente, con activos ponderados por riesgo disminuyendo un 64% para el tercer trimestre de 2025—superando las proyecciones internas. El banco apunta a reducir aún más los costos a menos de $8 mil millones para fin de año y a $4 mil millones para 2026.

Estas mejoras operativas van más allá del personal. UBS está consolidando sucursales, simplificando los sistemas de cuentas de clientes y liquidando activamente carteras legacy no centrales. El objetivo subyacente sigue siendo claro: eliminar redundancias, mejorar la eficiencia operativa y crear una entidad unificada a partir de dos instituciones previamente separadas.

Reajuste de personal en toda la industria

UBS no opera en aislamiento. BlackRock, Inc. anunció en junio de 2025 que reduciría 300 empleos, superando el 1% de su fuerza laboral. Esto representa la segunda ronda de recortes de la compañía en este año, tras la eliminación en enero de aproximadamente 200 puestos con el objetivo de reorientar recursos hacia prioridades estratégicas. A pesar de estas reducciones, la plantilla de BlackRock ha crecido más del 14% desde 2023, impulsada por sus adquisiciones de Global Infrastructure Partners en octubre de 2024 y Preqin Ltd. en marzo de 2025. Los ajustes en la fuerza laboral están diseñados para optimizar operaciones mientras se integran estas adquisiciones recientes para mejorar los retornos.

Citigroup Inc. adoptó un enfoque más audaz, anunciando planes para reducir aproximadamente 3,500 empleos en sus centros tecnológicos de Shanghái y Dalian para el cuarto trimestre de 2025. Esta medida sigue a una multa regulatoria de $136 millones de dólares en EE. UU. relacionada con deficiencias en la gestión de datos. Las reducciones están integradas en la iniciativa de reestructuración global de Citigroup, que apunta a recortar 20,000 empleos para 2026. La estrategia más amplia enfatiza estructuras de gobernanza simplificadas, jerarquías de gestión aplanadas y una optimización operativa diseñada para generar ahorros anuales de entre $2 y $2.5 mil millones. Al mismo tiempo, Citigroup está saliendo de operaciones de banca minorista en 14 mercados internacionales para reorientar capital hacia segmentos de mayor rendimiento como la gestión de patrimonios y la banca de inversión.

Rendimiento del mercado y perspectivas de inversión

A pesar de las transiciones en el personal en curso, las acciones de UBS han apreciado un 23.4% en los últimos seis meses, superando la ganancia del 20.4% del sector en general. La acción actualmente tiene una calificación Zacks Rank #3 (Mantener). Los participantes del mercado continúan observando si estas medidas de eficiencia se traducirán en mejoras sostenidas en la rentabilidad y en los retornos para los accionistas.

El enfoque coordinado de la industria de servicios financieros hacia la reestructuración de la fuerza laboral señala un cambio sectorial hacia modelos operativos más delgados y eficientes. Queda por ver si estas iniciativas logran mejorar la rentabilidad manteniendo la calidad del servicio, que sigue siendo la cuestión clave para los inversores que siguen a estas organizaciones durante 2026 y más allá.