Wall Street se prepara para ganancias modestas en medio del sentimiento de riesgo en lunes

Los inversores despertaron en un lunes mixto pero cautelosamente alcista, con los futuros de acciones de EE. UU. señalando una apertura ligeramente positiva mientras los mercados se preparan para una semana crucial. El ambiente reflejaba una energía clásica de “lunes positivo”, donde el apetito global por el riesgo parece estar regresando a pesar de las incertidumbres persistentes en el escenario geopolítico.

Los futuros de EE. UU. muestran un cuadro revelador

La acción de trading durante la noche contó una historia algo contradictoria. Mientras los futuros del S&P 500 bajaron 48 puntos y los futuros del Nasdaq 100 cayeron 121.25 puntos, los futuros del Dow registraron pérdidas de 366 puntos—lo que sugiere que un rally generalizado seguía siendo esquivo a pesar del sentimiento de apertura de la semana. Sin embargo, esto palidece en comparación con el rendimiento del cierre del viernes, que pintó un panorama mucho más optimista para la semana que comienza.

El viernes, los principales índices de EE. UU. cerraron en territorio positivo. El índice Dow subió 104.05 puntos (0.2%) para situarse en 47,954.99, mientras que el S&P 500 sumó 13.28 puntos (0.2%) para alcanzar 6,870.40. El Nasdaq, con fuerte presencia tecnológica, subió 72.99 puntos (0.3%) a 23,578.13, sugiriendo que el interés de compra a finales de semana se extendió por toda la amplitud y profundidad del mercado.

La decisión de la Fed sobre la tasa de interés se acerca

La trayectoria del mercado esta semana será casi seguramente dominada por el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, donde se espera ampliamente que los funcionarios recorten las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles. Este movimiento anticipado ya ha comenzado a remodelar las expectativas en torno al crecimiento, la inflación y la posición de las carteras, justificando potencialmente el tono positivo del lunes que los inversores adoptan a medida que avanza la semana.

Los mercados globales reflejan convicción mixta

Las acciones asiáticas ofrecieron un rendimiento dividido durante la noche. El índice compuesto de Shanghái subió un 0.54% a 3,924.08, extendiendo la fortaleza en los mercados chinos, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 1.23% a 25,765.36. Los mercados japoneses permanecieron más estables, con el Nikkei 225 subiendo un 0.18% a 50,581.94 y el Topix más amplio ganando un 0.65% a 3,384.31. El S&P/ASX 200 de Australia bajó un 0.12% a 8,624.40, arrastrado por la debilidad del sector minero.

En Europa, el sentimiento se volvió más suave al comenzar la sesión. El CAC 40 de Francia cayó un 0.25%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido permaneció prácticamente plano. El DAX de Alemania mostró resiliencia con una ganancia del 0.21%, y el SMI de Suiza avanzó un 0.40%, con el Euro Stoxx 50—un proxy del sentimiento de las acciones de la eurozona—bajando solo un 0.05%.

Los mercados de commodities y refugios seguros en foco

El dólar se suavizó durante la noche, mientras que el oro, que cotiza por encima de $4,200 por onza, señalaba una demanda continua de activos refugio. Los mercados del petróleo subieron, reflejando preocupaciones sobre la producción y expectativas en torno a estímulos económicos derivados de posibles recortes de tasas por parte de la Fed.

Semana por delante: subastas del Tesoro y datos económicos

Más allá de la decisión de la Fed, los inversores dividirán su atención entre las subastas secundarias del Tesoro programadas para lunes y martes. La subasta de bonos del Tesoro a 3 años está prevista para las 1:00 pm ET, mientras que las letras del Tesoro a 3 y 6 meses se subastarán a las 11:30 am ET. Estos eventos ofrecerán pistas adicionales sobre las expectativas del mercado de renta fija para el resto de 2024 y más allá.

Las cotizaciones positivas del lunes que circulan sugieren que, a pesar de la debilidad de los futuros durante la noche, el sentimiento subyacente de cara a esta semana crucial sigue siendo constructivamente inclinado, siendo la decisión de la Fed el principal catalizador que dará forma a la dirección del mercado en las sesiones venideras.