La venta masiva de acciones globales afecta a los mercados indios mientras resurgen las preocupaciones tecnológicas

Los mercados de acciones asiáticos están preparados para ampliar las pérdidas el viernes, con las acciones indias que seguirán a sus homólogos globales en territorio negativo. La venta refleja una renovada preocupación por las valoraciones excesivas de las acciones tecnológicas y crecientes dudas sobre si las inversiones en inteligencia artificial ofrecerán rendimientos adecuados.

Señales mixtas de los datos laborales de EE. UU. generan incertidumbre

Un informe de empleo decepcionante de Estados Unidos ha reavivado el debate sobre la postura de la política monetaria de la Reserva Federal de cara a diciembre. Las incorporaciones en la nómina de septiembre fueron de solo 119,000 en comparación con las expectativas de los economistas de 50,000, mientras que las cifras del mes anterior se revisaron a la baja, con una pérdida de 4,000 empleos. La tasa de desempleo subió a 4.4 por ciento, marcando su nivel más alto desde 2021 y alimentando las especulaciones sobre el impulso económico.

Estos datos del mercado laboral, más débiles de lo esperado, opacaron el sentimiento positivo generado por el sólido rendimiento trimestral de Nvidia. Los índices estadounidenses cedieron las ganancias de la mañana para terminar con fuertes caídas, con el Nasdaq Compuesto bajando un 2.2 por ciento y el S&P 500 cayendo un 1.6 por ciento, ambos alcanzando mínimos de dos meses. El Dow Jones cayó un 0.8 por ciento para alcanzar un nuevo mínimo de un mes.

Las acciones de India se consolidan cerca de máximos históricos

A pesar de la presión de la venta global, los índices de India Sensex y Nifty lograron ganancias de aproximadamente 0.5 por ciento cada uno el jueves, manteniéndose cerca de los picos históricos. La resistencia fue respaldada por mejores flujos de los gestores de fondos internacionales y el optimismo en torno a la sorpresa en las ganancias de Nvidia.

En el frente cambiario, la rupia india se debilitó modestamente a 88.70 por dólar estadounidense. El gobernador del Banco de la Reserva, Sanjay Malhotra, atribuyó la tendencia a la depreciación a las incertidumbres en la política comercial en lugar de preocupaciones económicas fundamentales. Según el jefe del RBI, las tensiones relacionadas con aranceles y las dinámicas del comercio global han ejercido presión sobre las dinámicas de la cuenta corriente de India. Sugirió que un acuerdo comercial constructivo entre EE. UU. e India podría aliviar estas presiones y apoyar el valor de la rupia.

Los flujos de capital mostraron un panorama mixto el jueves. Los inversores extranjeros compraron acciones por valor de Rs 284 crore, mientras que los actores institucionales nacionales acumularon acciones por valor de Rs 824 crore.

Europa se estabiliza en medio de la recuperación tecnológica

Los mercados europeos interrumpieron una racha de cinco días de pérdidas con ganancias modestas, ya que la guía optimista de Nvidia para el trimestre y los comentarios prospectivos aliviaron las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la valoración del sector tecnológico. El Stoxx 600 pan-europeo subió un 0.4 por ciento, con el DAX alemán avanzando un 0.5 por ciento, el CAC 40 francés sumando un 0.3 por ciento y el FTSE 100 del Reino Unido subiendo un 0.2 por ciento.

Los mercados de commodities y divisas reflejan un cambio en el sentimiento de riesgo

Las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania se han moderado, lo que ha provocado una caída en los precios del petróleo crudo. El oro, por su parte, se posiciona para una pérdida semanal marginal, ya que los inversores reevaluan su posición de refugio seguro. El dólar estadounidense consolidó las ganancias semanales en medio de la rotación generalizada alejándose de los activos de riesgo.

Los mercados enfrentan un momento crítico a medida que avanza el viernes, con las acciones indias que podrían poner a prueba los niveles de soporte si la presión de venta se extiende desde los pares globales.