Dos potencias de IA apuntan a la marca del billón de dólares: ¿Qué sigue para PLTR y AMD?

La recuperación de las acciones de IA continúa—¿Quién será el próximo en romper barrera?

El auge de la inteligencia artificial ha creado varias valoraciones de mercado de más de un billón de dólares, y los inversores buscan a los próximos candidatos que puedan lograr ese avance. Aunque las grandes empresas tecnológicas dominan el sector, dos empresas de mediana capitalización están construyendo silenciosamente la infraestructura que podría catapultarlas a ese exclusivo club del billón de dólares. Con un billón que contiene doce ceros (1.000.000.000.000), alcanzar esa valoración representa un hito extraordinario—y estas dos empresas podrían llegar allí más rápido de lo que la gente piensa.

Palantir: Construyendo el motor de IA para empresas

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) se ha transformado de ser un contratista gubernamental a convertirse en una potencia de software comercial. Los ingresos de la compañía aumentaron un 63% interanual en el tercer trimestre, pero lo que realmente importa es el modelo de negocio subyacente.

La clave de Palantir es el ingreso recurrente de clientes que siguen pagando por servicios ampliados. La empresa ayuda a las organizaciones a agregar conjuntos de datos masivos, realizar simulaciones y extraer inteligencia accionable—capacidades básicas de IA que las empresas necesitan desesperadamente. Lo impresionante es que los clientes comerciales más que duplicaron su gasto en el tercer trimestre, lo que indica una fuerte adopción del mercado más allá de los contratos gubernamentales.

Con una capitalización de mercado actual que ronda los $400 mil millones, Palantir está aproximadamente a un 60% de alcanzar el estatus de billón. Si la compañía puede mantener su trayectoria de crecimiento y duplicar su valoración como hizo recientemente, una valoración de $900 mil millones se vuelve realista. Dado el aumento en la demanda de software de IA empresarial y los márgenes de beneficio neto superiores al 40% de Palantir, una valoración de un billón de dólares no solo es posible—se está volviendo inevitable a medida que la adopción de IA se acelera.

Advanced Micro Devices: El jugador de chips que hace movimientos

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) es la outsider en la carrera por los chips de IA, pero los desarrollos recientes sugieren que la compañía tiene una verdadera oportunidad de alcanzar el estatus de billón de dólares.

AMD registró un crecimiento del 36% en ingresos y del 61% en beneficios netos interanuales en el tercer trimestre—números sólidos, pero esto es lo que llamó la atención de los inversores: la ambición audaz de la dirección de liderar un mercado de computación de un billón de dólares con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 35%. El negocio de centros de datos por sí solo apunta a un CAGR a largo plazo del 60%, lo que indica confianza de la dirección en un crecimiento sostenido alto.

Las acciones de AMD han subido un 115% en los últimos cinco años, a medida que gana cuota de mercado en infraestructura de IA. La compañía cotiza actualmente con una capitalización de mercado de aproximadamente $350 mil millones, lo que significa que necesita triplicar su valor para alcanzar el billón. Aunque suena ambicioso, las tasas de crecimiento aceleradas y la expansión de márgenes podrían desencadenar el tipo de rally que otros fabricantes de chips experimentaron durante sus fases de impulso en IA. Si AMD cumple con sus objetivos de crecimiento y mejora la rentabilidad, el camino hacia el billón se vuelve cada vez más plausible en los próximos cinco años.

La pregunta de un millón de dólares: crecimiento vs. valoración actual

Ambas empresas demuestran fundamentos sólidos: Palantir tiene vientos de cola en ingresos recurrentes y tracción comercial comprobada, mientras que AMD tiene objetivos de crecimiento agresivos respaldados por vientos de cola en la industria. La pregunta no es si pueden alcanzar valoraciones de un billón de dólares—es el momento. Con el gasto en infraestructura de IA acelerándose y ambas empresas capturando porciones significativas de la demanda empresarial, el hito del billón de dólares para una o ambas acciones de IA parece menos una cuestión de “si” y más de “cuándo”.

El mercado suele recompensar a las empresas que demuestran una ejecución constante y una fuerte generación de efectivo, y tanto Palantir como AMD están cumpliendo en esos aspectos.