Tesla recibe una rebaja: por qué los ETFs de vehículos eléctricos podrían ser tu cambio inteligente

El movimiento reciente de Morgan Stanley y lo que significa

El 8 de diciembre de 2025, Morgan Stanley rebajó la calificación de Tesla de Sobrepeso a Equal Weight, reduciendo el precio objetivo a $425. ¿La razón? Los analistas de Stanley creen que la valoración actual de Tesla ya refleja supuestos agresivos en torno a la IA, robótica y tecnología de conducción autónoma total—mientras que el crecimiento de los vehículos eléctricos tradicionales se está enfriando más rápido de lo esperado. Por supuesto, las acciones de Tesla cayeron un 3% tras el anuncio.

Pero aquí está lo importante: Tesla aún domina el mercado de vehículos eléctricos en EE. UU. con una participación del 41% a partir del tercer trimestre de 2025. Sin embargo, incluso el dominio ya no es invencible.

El verdadero problema detrás de los números

La previsión de Morgan Stanley es bastante dura: proyectan que el volumen de entregas de Tesla disminuirá un 10,5% el próximo año y caerá un 18,5% de manera acumulada hasta 2040. ¿Por qué la revisión tan drástica? La posición de Tesla en el mercado global de EV se está resquebrajando, especialmente en China, donde competidores locales como BYD están ganando cuota de mercado de manera agresiva.

Lo que hace esto interesante, sin embargo, es que el propio Elon Musk ha señalado que la compañía está pivotando desde los EV hacia robots humanoides y servicios impulsados por IA. Eso no es una amenaza para la revolución de los EV—es el propio cambio estratégico de Tesla. Para los inversores que apuestan por el auge de los vehículos eléctricos, esto plantea una pregunta crítica: ¿deberías invertir en acciones de Tesla o en el sector de EV en general?

El panorama más amplio: los EV no se están desacelerando

Mientras Tesla enfrenta vientos en contra, el mercado global de EV está acelerando. Las ventas de vehículos eléctricos de batería en los principales mercados aumentaron un 35% interanual en el tercer trimestre de 2025. Aún más revelador: fabricantes tradicionales como General Motors y Volkswagen registraron un crecimiento en ventas de EV superior al 100% en el mismo período.

Gartner proyecta que en 2026 habrá 116 millones de EV en todo el mundo, un salto anual del 30%. Esto indica que la revolución de los EV ha trascendido a cualquier jugador individual. Ahora es una transformación a nivel de toda la industria.

Hacia dónde va la tecnología de cero emisiones

El cambio hacia la movilidad sin emisiones está creando ganadores en toda la cadena de suministro—no solo en los fabricantes de automóviles. Los fabricantes de baterías, proveedores de litio, productores de semiconductores y constructores de infraestructura están todos aprovechando esta ola. Aquí es donde los ETFs de EV brillan.

Tres ETFs que vale la pena conocer

KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility ETF (KARS)
Con $80 millones en activos, KARS ha obtenido un 46.8% de ganancias en lo que va de año al apostar por la producción de EV, tecnología autónoma, minería de litio y fabricación de baterías. Las principales participaciones incluyen Contemporary (4.90%), Tesla (4.70%) y Panasonic (3.98%). La comisión es de 72 puntos básicos.

State Street SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)
Este fondo de $21.5 millones incluye 79 empresas que impulsan la innovación en transporte inteligente. Las participaciones abarcan proveedores de tecnología óptica como Lumentum (3.83%), fabricantes de celdas de combustible de hidrógeno como Ballard Power (2.26%) y proveedores de tecnología sin emisiones. HAIL ha subido un 22.8% en lo que va de año, con una comisión de 45 puntos básicos.

iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)
Con $169.8 millones en activos, IDRV sigue a 46 empresas líderes en avances en conducción autónoma y EV. Las principales participaciones incluyen proveedores de litio como Albemarle (6.63%) y PLS Group (4.21%), además del fabricante de EV Rivian (3.92%). El fondo ha retornado un 33.1% en lo que va del año, con una comisión de 48 puntos básicos.

La conclusión

La rebaja de Tesla no es una señal de alarma para el mercado de EV—es un llamado a diversificar. El análisis liderado por Stanley en realidad valida lo que ofrecen los ETFs de EV: exposición a todo el ecosistema, no apostar todo a la capacidad de una sola acción para lograr avances en IA. Con la revolución de los EV claramente convirtiéndose en una transformación a nivel de toda la industria y la adopción de cero emisiones acelerándose globalmente, una estrategia diversificada en ETFs te da potencial de crecimiento sin la volatilidad de una sola acción.